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跟數據打交道已經上十年了，在管理業務、產品運營、風險識別、數據產品等方面有過一些實踐經驗，愛總結的邏輯Go決定把日常的文本總結短文化，整理成體系，歡迎拍磚，更歡迎一起研討：
系列一：風險與數據的邏輯
系列二：業務管理背後的數據故事
系列三：產品運營與數字遊戲
系列四：如何打造數據產品
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第一期的總結總免不了幾句開場白~~
在今天大數據“氾濫”的時代，你我都已經在數海沉浮多年了，從事大數據風控差不多是在互聯網金融高速發展擴展的時期，對客戶的挖掘背後就是數據的挖掘，事實上，金融經營的主體就是風險，量化風險識別是互聯網時代，大數據運用的必修課，今天就來花個三、五分鐘，聊聊風險的數據體現形式吧~~
直接體現
1、傳統三套車 （今天就對三套車囉嗦幾句）
金融行業資產業務（俠義在這裡可以理解為貸款業務）有著成體系的風險管理監控指標，俗稱三套車：逾期率、首逾率、違約率、入催率、遷徙率、滾動率、賬齡分析Vintage；當然風險監控指標遠遠不止這些，這裡不一一贅述，選取有代表性的概要說明。
>>>> 一套車
針對續時風險的監控指標：逾期率、首逾率（FPD）、違約概率；
（現在很多機構對逾期率和違約率的計算是一致的，個人覺得還是不一樣的，兩個指標，前者是逾期狀態的結果，後者應該側重於對違約預期的預測）
逾期指標是最常見的指標，任何的放款模式或場景都會用到該指標。（依分析場景按需取用）
定義一：逾期貸款剩餘本金（逾期貸款剩餘本息）／總剩餘本金（總剩餘本息）
定義二：M3+剩餘本金/（同賬齡的所有貸款的合同金額）
定義三：M3+剩餘本息/（同賬齡的所有貸款的合同金額）
FPD是指首期逾期率，放貸後首期還款日未還款，產生首次逾期。此類指標需要對客戶進行判斷，以區分是否是欺詐類客戶。另外，不僅僅是首期逾期的，前兩期，首三期都是重點對象，適當時候需要提前啟動資產保全相關手段。
違約概率是一個可能性的估計，前置處理防止防線，違約損失率是個實際發生的事情。違約損失率的計算方式有二個關鍵點：一是採用實際發生的已經進入違約關注的遷移率來進行計算，計提比率比較固定；二是根據歷史數據進行違約概率的統計進行，直接根據總體的貸款進行提取。第一種方法在會計處理上比較方便；共識都是：PD和LPD呈現線性負相關性，即信用高的，違約損失率低；信用低的違約損失率大。
（預期損失率(Expected Loss, EL)是反映信用風險的一個指標，它是LGD和PD的乘積：EL=LGD * PD，這是相對數形態的預期損失。絕對數形式的預期損失可以表示為:EL=LGD * PD * EAD，其中EAD(Exposure at Default)是指違約發生時債權人對於違約債務的暴露頭寸。PD和LGD都是反映債權人面臨債務人違約的信用風險的重要參數。）
>>>> 二套車
針對貸後風險的監控指標：入催率、賬齡分析Vintage
入催率，指的是在某一個還款日，客戶從M0變成M1的比例。比如說，今天，有N個M0客戶到了還款日，裡面有M個客戶按時還款了，那麼今天的入催率就是（N-M）/N。（注意：與首逾率的差別在於，入催率包含了第一期、第二期、第三期等等所有到期的M0）
Vintage，這個詞源於葡萄酒業，意思是葡萄酒的釀造年份。Vintage分析將資產以不同月份放款作為觀察對象，分別監控其之後每個還款月月末的逾期表現情況。這樣可以瞭解同一產品不同時間放款的資產質量情況，對比不同月份放款群體的還款情況差異。
>>>> 三套車
針對整體風險狀態的監控指標：遷徙率、滾動率
遷移率，能夠提示客戶整個生命週期中的衍變情況，它反映了處於某一逾期階段的客戶轉到其他逾期階段的變化情況，通常可以用來預測不同逾期階段的未來壞賬損失。Mi~Mj，是指從逾期階段Mi轉到逾期階段Mj的比例。需要注意的是，我們應該選還款日為同一天的Mi來做分子，模擬一個例子：
滾動率，簡單地說就是以某一時間點為觀察節點，觀察客戶在該點前一段時間內（比如半年）最壞逾期階段，並追蹤其在觀察點之後的一段時間向其他逾期階段發展的情況，特別是向更壞程度發展的情況。滾動率從行為上判斷客戶好壞，能夠幫助我們判斷某些逾期客戶是否通過催收補救收回部分或全部成本。
（如上數據是人造數據表格，為了增加可視化效果和提升理解感知）
2、風險定價
金融市場的核心是風險和定價，高風險高收益低風險低收益的邏輯就說明了定價與風險之間的關係。 如此理解，定價也直接反映了風險的高低，定價最普遍以利率的形式向大眾展示，並做直接比較，其實背後就是風險高低的衡量；那如何合理的給一個產品做風險定價呢？
簡單來說就是：風險定價 = 風險成本+風險溢價
風險成本：資金成本、運營成本、人力成本、操作成本 等等
風險溢價：市場風險、信用風險、資金錯配風險、或有損失 等等
3、風險敞口
風險敞口（risk exposure）指未加保護的風險，即因債務人違約行為導致的可能承受風險的信貸餘額， 指實際所承擔的風險，一般與特定風險相連。
比如你的收入是日元，但你有一筆美元的借款要還，且沒有做任何對沖的交易(比如遠期外匯買賣或外匯掉期等)，你因此就有了一個日元對美元的匯率風險敞口。或者你買了一個公司的債券，由於公司債有信用風險，而且你沒有做任何對沖的交易(比如信用掉期等)，你因此有一個信用風險敞口。你如果買了一個固定利率的債券，而且沒有做對沖交易(比如利率互換)，你要承擔利率風險，因此有一個利率風險敞口。
風險敞口的度量有很多算法：模擬法、迴歸法、標準差估計、波動率、在險價值等等， 這些值得專門寫個文章畫畫寫寫~~
間接體現
1、內部轉移定價
2、撥備率
3、風險政策
（詳細說明敬請期待：風險的有形體現（二） | 風險與數據的邏輯）
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