股神巴菲特曾經說過：“投資的第一條準則就是保證本金安全永遠不要虧損;第二條，請參考第一條。”後面一條可能是人為杜撰未經證實，但永遠不要虧損本金則是股神這麼多年來一直奉行的投資理念。
很多股票投資者都深有體會，當虧損<10%時不會太在意，可能還會開始補倉;當超過20%時，開始出現焦慮在割肉還是補倉兩者間舉棋不定;當虧損繼續擴大，手裡資金又過早用完時反而不那麼焦慮了，開始自我安慰“總會再漲回來的”，這就完成了整個深套過程。出現這種情止損況的原因絕大多數都是因為跟風炒作、追高追漲，趨勢改變時又不能及時止損。其實對絕大多數人來說，止損是非常困難的，經濟學中有一條“鱷魚法則”可以解釋為什麼會這樣。
假設一直鱷魚咬住你一隻腳，你如果越掙扎鱷魚咬的越緊，最後會一點點把你整個吃掉。你唯一能獲救的方法就是犧牲一隻腳，然而不是每個人都有壯士斷腕的決心和勇氣。所以，永遠都不要被鱷魚咬到。
老股民都明白在股市裡虧損要比盈利容易。假設你有10000元的股票，第一天漲停、第二天跌停，你只剩9900;如果第一天跌停、第二天漲停，你還是隻剩9900。這背後的數學邏輯不必深究，只要明白在股市中一旦出現大幅虧損，你要用更多盈利去彌補。
所以，一個在股市中賺錢的思維方式應該是：在買入一隻股票時通過深入研究其所在行業發展、公司基本面以及投機資金參與程度，並且參考其歷史走勢、同行對比等，首先判斷它最多能虧損多少?而不是隻考慮還能漲多少。參考巴菲特的一些投資理念，下面幾個方法能有效避免大幅虧損的局面出現：
1、減少投資股票個數和買賣頻次，關注的股票越少，越有助於對該股票的深入分析;
2、避免一次性買入，可以採用定投的方式逐漸買入。這裡可以分為兩種方式：一，定期定投，即分為幾次每隔一段時間買入;二，按價格區間買入，預先估算出最大虧損目標，股價每下降到一個檔位就買入，價格區間買入份額可以通過計算獲得最優值。
3、對於價值投資者，對股票的估值方法一定要掌握，設置儘量多的安全區間，做到寧錯過不做錯;對於趨勢投資者，一定要建立嚴格的止損機制，一旦趨勢改變立即止損出局。
股市重要的5個數字
01 20%——最佳止盈點
20%，股票交易的最佳止盈點。在股市中沒有常勝的將軍，被套、虧損總是難免的，同時也要意識到也並不可能所有的股票都會不斷上漲。
來自的一份統計數據顯示目前70.8%股民都是一個“貪”字在作祟，由賺變虧，由小虧反倒變成了大虧。
所以股票投資“貪”字要不得，建議投資者在買進股票時就要設定一個止盈點，股價上漲20%後堅決賣出股票，如今華爾街不少資深投資人還仍在堅持此比例。
另外一個是止損點，低於買入價7%-8%堅決止損。
02 50%——持倉黃金比例
50%，即股票留50%的倉位，資金留50%的倉位，便於投資者根據自己的操作風格制定不同的倉位控制策略。
所謂持倉比例，是持倉品種的市值佔整個資金總額的比例，不過此比例是動態的。
打個比方，比如某投資者的初始資金為10萬元，將5萬元購買股票，此時持倉比例為50%;
雖說隨著股價上漲，總資產和股票市值會不斷變動，比如，股價上漲20%，總資產就為11萬元，股票市值增至6萬元，此時的持倉比例就變成了54.5%，但是剛入市時50%的持倉黃金比例仍要記住。
03 60%——低價圈判斷
60%，低價圈一個判斷比例，是指股價相對前期高點，個股跌幅在60%以上的都可以視作為低價圈。
當股價出現漲幅靠前、量比靠前情形，此時股價處於低價圈時，說明主力有意圖拉高股價，此時股民參與的風險較小。
相反，此時若購買那些高價圈個股，那麼風險很大，陷阱較多。
所以，股民可以參考此“60%，低價圈判斷”的比例，基本能避免盲目追漲個股而被套的慘劇，從而也能提高資金的利用效率。
04 721——股市“魔咒”
721，就是常被投資者說起的股市魔咒“七虧二平一贏”，是股市盈利的概率，是說90%股民都是虧損的。
股民要想打破此魔咒，理財師表示關鍵還是投資者要改變投資觀念，改變一夜暴富的錯誤觀念。
股市不是賭場，而是一門大學問，關係到宏觀經濟學、政策敏感度、心理學、股市技術、綜合素質等。
不是隻靠運氣，卻沒有學習的態度。
所以在入市之初要認識這點，注重合理配置資產，一方面可以參與一些年收益10%左右的宜盛月月盈等穩健類投資，能保障有穩定的收益來源;
另一方面參與股票和期貨等高風險投資，能來獲得較高的回報，多元化投資，實現收益最大化。
05 10——股票不超過10只
10，有風險承受的投資者購買股票最好不要超過10只。
因為據專家統計，股票超過10只的組合，其最終收益並不可觀，投資者根本忙不過來，還不如配置上述提到的宜盛月月盈了。
普通投資者如果對於自身高風險投資比例究竟多少合適，可以參考“100-自身年齡”的公式。當然，都需要看每個人和每個家庭的實際財務情況和風險偏好來做投資。
股神巴菲特掌管伯克希爾公司幾十年，年化收益率平均在26%以上，我們來看看在巴菲特的眼裡，現在的中石油到底怎麼樣?
一、買股票不是買股票，是買公司
那麼中石油是不是一家好公司呢?
中石油處於市場壟斷地位，並且處於產業鏈的最上游，試問，哪一個公司經營能離開石油和石油製品呢?
其盈利能力也是不錯的，按照國際財務報告準則，2018年，該公司實現淨利潤525.91億元，同比大幅增長130.7%;實現每股盈利0.29元，同比增加0.17元。2018年，中國石油資本回報率上升，資產負債率和資本負債率合理，分別下降0.6%和2.8%;現金流狀況良好。
從這些數據可以看出，中石油日進利潤1.44億元，盈利能力非常強勁。
中石油是一家好公司。
二、用合理的價格買下好股票
買股票不是買最便宜的股票，而是用合理的價格買下好股票，今天中石油收盤報4.4元/股，相較於其48塊多的最高價，已經跌去了8成多，並且近些年其股價波動並不是很大(相較於大盤或者其他股票的情況)，股價已經到了一個相對合理的區間。
三、足夠的安全邊際
安全邊際怎麼理解呢?就是再怎麼跌也不會跌倒這個邊界值上來，那麼現在到了嗎?中石油最低價4.4元/股，最高48塊多/股，現在4.4元/股，就股價區間來講，基本現在就處於一個底部的區間，並且有一個數據很有意思，市淨率，中石油的市淨率只有0.94，是一個被賤賣的股票，什麼意思呢?就是中石油明天不幹了，清算掉，你還基本能收回你的股本，相較於市面上動輒十幾二十的市淨率，中石油可是真良心。
抄底策略一般是：先判斷大趨勢，當大盤發出多頭信號時，再選擇要抄底的目標股。
一、趨勢結束的定義
1、多頭趨勢結束轉為多頭
如上圖，在一波多頭趨勢當中，價格高低點逐步上移，不斷有新高出現，說明趨勢運行良好，當價格突破趨勢最高波段高點之前的波段低點時(多空分界線)，上升趨勢結束。
如果價格沒有突破最高高點之前的波段低點，那麼只能表明那是一波複雜的回撤，而非反轉。
2、空頭趨勢結束轉為多頭
當價格突破趨勢的最低波段低點之前的波段高點時(多空分界線)，下降趨勢結束。
未能突破最低波段低點之前的波段高點，可能表明只是一波複雜的回撤，而非反轉。
二、趨勢結束轉為震盪
1、多頭趨勢轉為震盪
上圖中，1、2、3三個高低點確認多頭趨勢的一波複雜回調，回調結束後再次上漲未能創新高形成一個波段高點4，這個時候表明價格進入橫向震盪。
當反轉點少於4 個時，可能只是一波複雜的(3 波段)回撤，而不是趨勢改變。需要4 個反轉點才能表明轉變為橫向趨勢。
2、橫向震盪之後恢復之前的趨勢
如上圖，當價格由多頭趨勢進入橫向震盪之後，價格如再次創新高則表明多頭趨勢再次恢復。
趨勢跟蹤交易者的五種“死”法
(1)逆市抄底賣到頂部。
這是絕對多數交易者虧損的原因。在明顯的下跌趨勢中不斷地嫌棄價格太低而買人便宜貨，或者感到跌得太深而搶反彈;在明顯的上漲趨勢裡不斷地嫌棄價格太高而賣出，或者感到上漲得太快而做空;這些都是風險很大的操盤手法和習慣。抄底賣到頂部只是在橫盤震盪行情中才能有效，儘管如此，小資金和散戶也不要在正在大漲的情況下做空或者正在大跌的情況下買進，而應該等到價格上漲到明顯阻力位後盤弱時做空，或者下跌到明顯支撐位出現強勢時買進。這才是最安全的交易方法。
假如是順勢交易，那麼你很可能做對無數次而做錯一次，只是錯在轉折點上;但若逆市交易，那麼極可能錯無數次之後換來正確的一次。正確的方法必須是放棄之前10%甚至是20%的利潤，而追求可靠穩定的順勢行情利潤。換言之，必須要等到趨勢確立以後才能人市交易。這樣的利潤會比偶爾抄對底賣對頂部的所謂高手們賺得少一些,然而這的確是最長期穩定的利潤。
大多數人都認為很難看清趨勢的方向，實質上趨勢的定義非常簡單、明瞭，上漲趨勢既是高低點連續墊高的價格走勢，下跌趨勢是高低點連續墊底的價格走勢，假如能忽略小幅度的波動和噪聲，在很多情況下，只要你想觀察，市場的趨勢都是非常明確的“上漲、下跌和橫向”。看不清趨勢的原因極可能是因為所觀察的時間太短，比如看5分鐘K線，假如換成日K線、周K線來看，趨勢通常是一目瞭然的。
(2)出場過早而未抱緊獲利倉位。
這種虧損並不是虧損，然而在一輪趨勢明顯的大行情中僅僅是賺取蠅頭小利，是讓整體賬戶虧損的一個重要原因。在趨勢發展過程中，只要趨勢開始確立往-一個方向運動，那麼趨勢很可能的方向依然是向這個方向運動，這就是阻力最小的方向，為此心理問題和紀律是最重要的。
要想穩當地獲得賺錢的趨勢倉位，必須有良好的紀律和心態: 一是不要企圖對趨勢中的小幅波動低買高賣搶帽子。這種手法往往會導致賺多筆小錢，賠上一筆大錢;二是不要企圖去抓頂部和底部，要在趨勢已經明顯反轉以後平倉，放棄趨勢波段後10%至20%的利潤，並且建立新的趨勢方向頭寸;三是必須對趨勢有信心，就是對自已的判斷要有信心。
大多數人都在趨勢剛剛啟動，賺一些蠅頭小利的情況下及早平倉退出了。抱住倉位這一點比判斷正確更為重要，或許最好的方法是不要盯盤，休息應該遠離市場。事實證明，在趨勢倉位上的鴕鳥戰術通常是成功的。所以，必須離市場遠一點。每天盯著價格漲跌起伏所導致的緊張感和對虧損的恐懼感會讓你有一種想快速平倉落以追求心理上的舒適和安全感，造成太早地從有利的倉位中退出。
(3)趨勢行情太短或是假突破。
趨勢行情太短，應該說在大部分情況下，這是更高一級上漲趨勢中的回調洗盤行情;更高一級的下跌趨勢的誘導反彈行情;而橫盤的突破行情太短，就是假突破。不管是哪種情況，可以說正是建立逆向頭寸的最好時機，甚至能夠把它當作一項指標來使用，建立逆向倉位獲利。然而操盤手法上要求止損必須堅決果斷，反應要迅速，設立支撐位和阻力位非常明確、有效。
從本質上來講，假突破，行情過短的假趨勢，正是由於你在更高一級的趨勢中逆市交易，那麼相反的方向才是正確的。假突破和假趨勢正是指明瞭行情正確的方向。
(4)順勢倉位被洗盤。
一般來說，趨勢行情會有正常的回調整理。應對的策略是依據趨勢的定義設立止損點和止盈點，在趨勢的發展過程中不斷地提高止盈點，一直到反轉把盈利頭寸截出。然而有時市場會出現過大的回撤使得你的倉位出場，接著市場又恢復原來的趨勢，這種情況經常會發生，畢競市場不會像數學公式那樣完美。在此情況下，我們應對的策略是嚴格地按照止損點和止盈點出場然後重新人場，並且不在意以更高的價格做多或者更低的價格做空人場。
期貨交易必須戰勝人類自身人性的弱點，希望、恐懼、懊悔以及自尊等多種阻礙你在市場中盈利的情緒，在20美元的時候賣出，在22美元的時候買回來，這是大多數人心理上都難以接受的，然而若不這樣，你很可能會錯過一大段趨勢行情。
(5)追漲殺跌。
趨勢交易並不在乎追漲殺跌，由於趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心地等待趨勢的發展,總是能夠盈利。然而若不講究買賣時機，在短期的頂部或者底部人市，此後價格回撤，倉位被套牢;不僅影響人的情緒，讓人的心態失衡;而且對持倉的信心是個巨大的打擊。短期頂部和底部通常是由大眾的集體跟風買進、賣出所導致的。通常成交量突然間放量時，這表明了大眾盲月跟風盤人場，這時通常是處於一些短線炒作資金獲利平倉的風口浪尖，然後大眾的買盤或者賣盤耗盡，價格必然會回撤。
很好的買點或者賣點必須建立在上漲趨勢中的急跌回調低點做多,下跌趨勢中的反彈高點做空，並且注意一波趨勢行情的50%回撤。也有許多趨勢在強勢時通常是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置的時候，碰到平均線的支撐或者阻力時也是較好的建倉點。此外，在超買、超賣值極端的時候，比如，距離均線太遠時也不要進場，通常會有一個向均線回撤靠近的整理過程。
趨勢為王抄底指標：
這個是附圖指標，建議主圖裡用均線系統，當附圖出現“抄底”信號時，要通過主圖裡面的均線系統來加以篩選，結合成交量有沒有放大來加以篩選。公式代碼複製過來難免造成部分格式錯誤，如果不能成功導入，可以找我領取源碼!
公式源碼如下：
短趨勢:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;
VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;
VAR3:=LLV(LOW,34);
VAR4:=HHV(HIGH,34);
長趨勢:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;
判斷底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;
VAR5:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<25;
底部:STICKLINE(短趨勢<10 AND 判斷底>0,0,30,6,1);
STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;
DRAWICON(VAR5 AND 判斷底>0,60,1);
DRAWTEXT(COUNT(短趨勢<10 AND 判斷底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');
DRAWTEXT(CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢>25 AND 長趨勢>REF(長趨勢,1),50,'快拉或短頂');
VAR6:=CROSS(短趨勢,長趨勢)AND 長趨勢<50;
DRAWTEXT( COUNT(短趨勢<30 AND 判斷底>0,5) AND VAR6,30,'短線買');
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投資者需要注意從以下幾方面的控制風險：
一、從心理上控制風險,在股市投資過程中,給投資者造成嚴重損失的不僅僅是行情的不確定性,投資者的心理也是引發操作失誤的主要原因之一。行情不穩定時,需要要保持穩定的心態,不能過於急噪;行情低迷的時期,需要克服悲觀心理;而在行情極度火熱的時候,更要保持冷靜的心理。
二、從操作上控制風險,在某隻股票獲利拋出後或者止損以後,需要學會適當等待。很多股民今天剛一拋出,明天就買入,永遠持有股票。這樣的操作在行情向好時固然可以盈利,但在不穩定的行情中將面臨較大風險。此外,有的投資者盲目跟風,追漲殺跌也是造成損失的一個重要原因。
三、從倉位上控制風險,倉位越重的投資者,收益可能很大,但冒的風險也越大。一旦行情出現新的變化,大盤如果選擇向下時,重倉者將面臨嚴重損失。因此,投資者要根據行情的變化決定倉位,在趨勢向好時,可以重倉;在行情不穩定時,投資者要適當減輕倉位,持有少量的股票進行靈活操作。
四、從持股上控制風險,投資者持有的股票品種中要分成兩部分：一部分是用於短線操作的激進型投資品種;另一部分是用於中長線投資的穩健型投資品種。在持股的種類方面,投資者要減少持股的種類數,持有股票種類數多的話,在實際操作中往往會顧此失彼,特別是在行情突變時,難以及時應變。減少持股的種類數,可以提高快速應變能力,從而抵禦風險。
五、從策略上控制風險,控制風險的最有效策略是止贏和止損,一旦投資者發現股指出現明顯破位、技術指標構築頂部、或者自己的持股利潤在大幅減少,甚至已經出現虧損時,就需要採取必要的保護性策略。通過及時止贏來保住贏利成果,通過及時止損來防止損失的進一步擴大。
六、從思路上控制風險,投資者之所以容易出現失誤,往往是因為對行情的演化缺乏清晰的認識。由於股市本身就存在大量的不確定性因素,如果投資者在對後市行情發展方向缺乏必要認識的前提下貿然介入個股中,往往會招致較大的風險。因此,保持清晰的投資思路是控制風險和獲取利潤的必要途徑。
(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)
聲明：本內容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。
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