證券代碼：000911 證券簡稱：*ST南糖 公告編號：2020-022
債券代碼：114276 債券簡稱：17南糖債
債券代碼：114284 債券簡稱：17南糖02
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
非標準審計意見提示
□ 適用 √ 不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
□ 適用 √ 不適用
公司計劃不派發現金紅利，不送紅股，不以公積金轉增股本。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用 √ 不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
2、報告期主要業務或產品簡介
1、主要業務、主要產品及其用途、經營模式、主要的業績驅動因素等內容，報告期內的重大變化，發生重大變化的應披露原因、影響及對策。
公司的主營產品白砂糖主要用於食品、醫藥、化學及生物工業。主要客戶包括海天味業、加多寶、娃哈哈等需求量大、信譽好的大型食品飲料企業和廣西鼎華商業股份有限公司等大型糖的專業經銷商。報告期公司機制糖產量為67.03萬噸，其中包括甘蔗產糖66.04萬噸，加工糖0.99萬噸。
報告期公司主營業務未發生重大變化，主要從事機制糖的生產與銷售業務。機制公司所處行業為製糖行業。製糖行業具有自己特有的生產特點，一般情況當年11月至次年4月為榨季生產期。公司主要原材料甘蔗來源於公司所屬蔗區，包括南寧市六城區、武鳴區、賓陽縣、環江縣等的甘蔗種植戶。根據2019年2月24日廣西發佈《關於深化體制機制改革加快糖業高質量發展的意見》文件要求，明確提出放開蔗價，從2019/2020榨季起全面推行訂單農業，蔗農和糖廠雙方簽訂訂單合同，甘蔗收購價格按自治區政府訂單農業的要求走市場化的定價方式，充分尊重種植主體和製糖企業的自主權，由雙方簽訂糖料蔗訂單合同，明確糖料蔗收購價格、收購範圍等。鼓勵糖料蔗收購按質論價。
報告期公司機制糖的銷售主要採取直銷和經銷兩種方式進行，公司糖的銷售為現貨交易，價格隨行就市，採取順價銷售方式，公司主要參考鄭州白糖期貨、南寧、柳州等主要食糖交易市場的現貨價格、廣西主要產糖集團的銷售價格綜合確定。
2、所屬行業發展階段、週期性特點以及公司地位。
食糖既是人民生活的必需品，也是食品工業及下游產業的重要基礎原料，與糧、棉、油等同屬關係國計民生的大宗產品。我國食糖消費量的增長速度近年超過生產量的增長速度，成為亞洲乃至世界消費增長潛力最大的食糖市場。中國是一個人口大國，隨著人民生活水平的不斷提高、消費習慣的轉變和消費能力的提高，特別是農村食糖消費的增加，未來我國的食糖消費存在著巨大的增長潛力。此外，我國食品工業、飲料業、飲食業等用糖行業的快速發展，也推動了我國食糖工業消費的穩步上升。隨著製糖行業逐步向優勢地區集中和轉移，我國的產糖省區數量逐漸減少。廣西是我國最大的原料蔗和蔗糖生產省份，糖料蔗種植面積、原料蔗和食糖產量均達到全國總量的60%左右。廣西作為全國重點糖業生產基地，充分利用區位、資源、政策優勢，緊緊抓住產業發展的重大機遇，全力推動糖業快速發展。目前，甘蔗產業已成為廣西農業生產的優勢特色產業，也成為廣西經濟的支柱和中國糖業的支柱。
我國食糖生產整體上體現出“增產-降價-減產-漲價-增產”的週期性特點。食糖和糖料的產量會受到上年食糖價格的影響，當上年食糖價格上升或是高企時，在高糖價的刺激下，蔗農會增加種植面積和資金投入，導致當年食糖產量大幅增加；與之相反，在上年食糖價格下降或處於低谷時，蔗農會減少投入甚至改種其他農作物，導致當年食糖產量下降並帶來食糖價格的回升。
總體來看，受生活水平提高、飲食習慣改變和食品工業快速發展等因素影響，未來中國的食糖消費還將具有較大的增長空間。目前，公司食糖銷售區域遍佈全國各地，公司產品在廣西的市場佔有率為9.69%，與2018年的市場佔有率相比基本持平。全國的市場佔有率為6%，比2018年的市場佔有率5.77%提升了0.33個百分點。
3、主要會計數據和財務指標
（1）近三年主要會計數據和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據
□ 是 √ 否
單位：元
（2）分季度主要會計數據
單位：元
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
是
（1）公司債券基本信息
（2）公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況
根據中國證券監督管理委員會《公司債券發行試點辦法》、深圳證券交易所《公司債券上市規則》等規定，東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）對本公司發行的公司債券進行了信用跟蹤評級。2019年4月24日，東方金誠出具了《南寧糖業股份有限公司主體及“12南糖債”2019年度跟蹤評級報告》、《南寧糖業股份有限公司主體及“17南糖債”2019年度跟蹤評級報告》、《南寧糖業股份有限公司主體及“17南糖02”2019年度跟蹤評級報告》，將公司主體信用等級下調至為AA-，評級展望為穩定；並將“12南糖債”“17南糖債”“17南糖02”債項信用等級下調至AA-。2019年11月20日，東方金誠出具了《東方金誠國際信用評估有限公司關於下調南寧糖業股份有限公司主體及相關債項信用等級的公告》將公司主體信用等級由AA-下調至A+，評級展望調整為負面，並將“17南糖債”和“17南糖02”的信用等級由AA-下調至A+。（詳見公司於2019年4月26日披露的《南寧糖業股份有限公司主體及“12南糖債”2019年度跟蹤評級報告》及2019年11月20日在深交所固定收益信息平臺披露的《東方金誠國際信用評估有限公司關於下調南寧糖業股份有限公司主體及相關債項信用等級的公告》）。
（3）截至報告期末公司近2年的主要會計數據和財務指標
單位：萬元
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
2019年度，國際環境錯綜複雜，我國經濟下行壓力加大，經濟增長有所放緩，面對不利的市場環境，公司積極採取措施，調整經營思路和管理策略，積極拓展主營業務，輔以考核、激勵機制。同時對部分資產進行清理處置，實現資產效益最大化， 為公司扭虧為盈打下堅實基礎。
針對目前公司生產經營情況，一方面，公司充分利用中國—東盟自由貿易區、廣西北部灣經濟區區域發展的政策優勢，依託區域經濟快速發展的良好勢頭，按照廣西糖業“十三五”規劃要求，以“一帶一路”為契機，緊緊抓住廣西糖業“二次創業”的機遇，在整個製糖行業面臨諸多困難與挑戰的形勢下，公司主動轉型升級，推動發展進入了新的階段。另一方面，公司繼續落實和部署以製糖為主業，帶動生活用品產業和物流業的“一軸兩翼”發展格局，攻堅克難，繼續推進“做優存量，做大增量，打造百億南糖”的戰略目標的實施。
（一）以製糖主業為“軸”：
1、製糖行業及公司生產情況：
根據中國糖業協會的統計，2018/2019製糖期全國食糖產量1,076.04萬噸，（上製糖期同期產糖1,031.04萬噸），相比上製糖期增產了45萬噸。其中甘蔗糖944.5萬噸（上製糖期同期甘蔗糖916.07萬噸）；甜菜糖131.54萬噸（上製糖期同期甜菜糖114.97萬噸）。報告期公司生產機制糖為67.03萬噸，其中包括甘蔗產糖66.04萬噸，加工糖0.99萬噸。
2、甘蔗發展情況：
公司作為甘蔗製糖企業，一直秉承堅持發展甘蔗不鬆懈為根基。2019年，公司繼續努力探索甘蔗發展新模式，建設現代化農業，並大力建設“雙高”基地，提高原料自給率。雙高基地建設目前已成為自治區重點項目，公司積極響應號召，加快土地流轉，大力推進“雙高”基地建設，同時結合自治區“雙高”基地建設標準和要求，強化“雙高”基地甘蔗生產規模化、機械化、水利化、良種化“四化”工作，穩步推進原料基地建設規模及先進技術應用。報告期，公司全面推行訂單農業，簽訂訂單合同，明確甘蔗收購價格，提高了蔗農種蔗積極性；招聘坡（屯）級甘蔗協管員，及時為蔗區蔗農在種、管、收方面提供服務，對甘蔗種植實施更精細化的管理，最終全公司完成甘蔗種植面積92.58萬畝，為公司原料蔗的長足穩定發展奠定良好的基礎。
3、產品質量方面：
公司的產品質量繼續保持行業領先。公司是全國首家通過國家工信部兩化融合管理體系評定的製糖企業，標誌著公司在推進信息化和工業化深度融合、一體化管理體系建設方面取得顯著成效。2019年8月，公司直屬廠明陽糖廠通過國家級“綠色工廠”認定。 2019年8月，在第31屆全國糖業質量評比會上，公司再次捧回多項大獎，實現了亞法類白砂糖的十七連冠和碳法類白砂糖的十四連冠。2019年9月，公司榮獲香港標準及檢定中心《香港優質“正”印認證 》。
4、2019年，公司嚴格按照公司管理層制定的銷售政策執行，公司在不同階段採取了靈活方式和順價方式結合，儘量避開不同階段糖價劇烈波動帶給公司銷售的衝擊。2019年食糖銷售量62萬噸，銷售區域遍佈全國各地，公司產品在廣西的市場佔有率為9.69%，與2018年的市場佔有率基本持平。全國的市場佔有率為6%，比2018年的市場佔有率5.77%提升了0.33個百分點。
5、甘蔗糖蜜及甘蔗渣方面：
1）甘蔗糖蜜行情直接受整個市場大環境影響，全年市場行情受持續低迷狀態輻射影響而前後波動，糖蜜本身應用的領域行業市場局面非常不穩定，上半年區域各貿易商對甘蔗糖蜜採購的主動性和積極性有所降低，供需關係在榨季生產期間常有失衡，也直接動搖了部份中間商的採購堅定性、果斷性，導致2019年上半年同比價格有所下降。下半年市場稍現低谷後的回暖狀態，但利好因素不夠明顯，市場上漲趨勢有小幅度起色，但未能有大幅突破。
2）甘蔗渣：2019年甘蔗渣行情仍舊跟隨整個行業大環境自2018年末延至的波動局面而表現為停滯不前的狀態。周邊區域市場擴大至全國成品紙市場大範圍的低迷狀況，以及受制於國家各種環保政策的執行力度與檢查措施等因素，直接導致全行業製漿造紙類型的廠商及企業共同採取消極應對策略，這都促使蔗渣市場2019年度行情進一步大面積低迷化。
（二）以生活用品產業和物流業為“兩翼”：
1、升級非主業產業，調整完善無塵紙、衛生用品、紙模塑等非主業產業升級，更加規範化管理，與主業一起共同形成抗風險經濟屏障。公司子公司僑虹新材、僑旺紙模通過掛牌 “新三板”，不但提升了子公司的品牌價值及綜合融資能力，還拓寬了融資渠道，促進企業持續發展。2019年，僑虹新材戰略新興項目引進一條美國EG公司孖紡技術生產線，生產新型複合非織造材料，具有優越的吸水性、保水性、親膚性、不掉毛等使用性能的衛生材料。孖紡新項目的產品主要用於高檔溼巾、面膜、醫療手術衣、洞巾等用品，並可廣泛應用於工業過濾、隔音隔熱等工業領域。
2、建設現代物流業，延長產業鏈，為公司打造利潤新增長點，實現新亮點。子公司雲鷗物流以“一帶一路”為契機，充分發揮自身優勢，著力打造“5A”級綜合型物流和“互聯網+物聯網+智能化服務”項目，強化增值服務，打造經濟增長新引擎，實現以製糖帶動物流，物流反哺製糖主業。報告期內，實現了年倉儲能力達到20萬噸以上，並形成產供銷配送服務一條龍。
總之，報告期，公司在整個製糖行業面臨諸多困難與挑戰的形勢下，主動判斷市場形勢，苦練內功，全面提高經營管理水平，在節能降耗、質量管理、“雙高”基地建設等方面均取得良好成績，繼續積極、穩步推進“做優存量，做大增量，打造百億南糖”的戰略目標的實施。
2019年公司實現營業收入366,295萬元，較上年同期增加1.80%，歸屬於上市公司股東的淨利潤3,189萬元，較上年同期增長102.34%。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□ 是 √ 否
3、佔公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
√ 適用 □ 不適用
單位：元
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是 √ 否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
√ 適用 □ 不適用
歸屬上市公司淨利潤髮生重大變化原因：報告期內，公司2019年度非經常性損益影響淨利潤6.01億元，其中:轉讓廣西環江遠豐糖業有限責任公司股權獲得投資收益約2.09億元，轉讓湖北僑豐商貿投資有限公司股權獲得投資收益0.22億元，收到甘蔗“雙高”基地土地流轉租金補貼2.27億元,收到兼併重組項目貸款貼息1.00億元，收到2018/2019榨季製糖企業流貸貼息0.12億元，收到困難企業社保穩崗返還等0.21億元。
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用 √ 不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
執行新金融工具準則導致的會計政策變更
財政部於2017年3月31日分別發佈了《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量（2017年修訂）》（財會〔2017〕7號）、《企業會計準則第23號——金融資產轉移（2017年修訂）》（財會〔2017〕8號）、《企業會計準則第24號——套期會計（2017年修訂）》（財會〔2017〕9號），於2017年5月2日發佈了《企業會計準則第37號——金融工具列報（2017年修訂）》（財會〔2017〕14號）（上述準則統稱“新金融工具準則”），要求境內上市企業自2019年1月1日起執行新金融工具準則。
本公司於2019年1月1日起開始執行前述新金融工具準則。
在新金融工具準則下所有已確認金融資產，其後續均按攤餘成本或公允價值計量。在新金融工具準則施行日，以本公司該日既有事實和情況為基礎評估管理金融資產的業務模式、以金融資產初始確認時的事實和情況為基礎評估該金融資產上的合同現金流量特徵，將金融資產分為三類：按攤餘成本計量、按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益及按公允價值計量且其變動計入當期損益。其中，對於按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資，當該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失將從其他綜合收益轉入留存收益，不計入當期損益。
在新金融工具準則下，本公司以預期信用損失為基礎，對以攤餘成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資、租賃應收款、合同資產及財務擔保合同計提減值準備並確認信用減值損失。
本公司追溯應用新金融工具準則，但對於分類和計量（含減值）涉及前期比較財務報表數據與新金融工具準則不一致的，本公司選擇不進行重述。因此，對於首次執行該準則的累積影響數，本公司調整2019年年初留存收益或其他綜合收益以及財務報表其他相關項目金額，2018年度的財務報表未予重述。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
公司2019年末已將所持有的環江遠豐糖業公司75%股權出售，環江遠豐糖業公司2019年末資產負債表不納入合併報表範圍，公司資產總額比年初下降8.15%。
董事長：莫菲城
南寧糖業股份有限公司
2020年4月13日
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