我相信只要做過交易，或多或少都會了解過波浪理論。即便沒了解過，也許會聽過波浪戰法和艾略特的大名。
如果你是一名波浪理論的信徒，或者你困惑於千人千浪，看著書籍文章中的波浪畫線行情總是多麼完美，但自己總是數不出準確的浪。那麼這篇文章你不得不看，看完或許會顛覆你過去的認知三觀。
圖源 | 子圖網
一、“千人千浪”
首先簡單科普一下波浪理論。
波浪理論認為所有行情都能用8浪的結構做出劃分，即“上升5浪+下跌3浪”的模型。
傑明帶大家來看一段經典的歷史行情。如果現在某個品種目前走勢如下，根據波浪理論，你會怎麼數浪？
傑明這裡用2種顏色，表示2個不同的交易者各自的數浪結果。
趨勢開啟，一個同學認為這裡應該屬於1浪。另一個同學則認為行情出現了小幅回調，應該算上升3浪。
行情繼續上漲後出現回調，兩位同學分別把自己數的浪延長了。只不過A同學覺得這是2回調浪，B同學覺得這是4回調浪。
行情繼續上漲，出現了短期的見頂回調信號。這時候AB兩個同學出現分歧了。這是回調浪還是下跌浪？
結果行情繼續上漲後見頂出現大幅下跌。AB同學想：這下肯定是下跌了。
可是剛剛的回調怎麼辦？書裡可沒有“上升7浪”。於是紫線的B同學便認為這個回調太小不算一浪。
看到這裡，大家應該也能隱約明白到什麼了。後續的行情我也放上來，下跌3浪的不同畫法。
上升浪2種畫法，下跌浪2種畫法，我們就得出了4種不同的8浪結構模型。當然更聰明的同學還能發現更多畫法，畫出更多的8浪結構。
有一定交易經驗的交易員應該能猜到這是什麼行情了。沒錯，這是大名鼎鼎的上證指數14-15年牛市的周線圖。這個經典的案例也被寫入各種波浪理論的書籍中。
二、波段的標準？
事實上，目前市面上幾乎所有基於“價格走勢轉折”的理論（波浪理論，纏論，道氏理論等），都會有這2類明顯的缺陷：
1，對浪，筆/段，趨勢沒有明確的判斷標準。（多大級別的回調算一浪，一筆，一段趨勢？）
2，對浪，筆/段，趨勢的定義包含了未來的行情。
看到這裡，有疑惑或者想反駁的同學可以別急，先看完接下來傑明介紹的一個冷門指標：ZIGZAG。
根據維基百科，Zigzag本身的含義指“鋸齒形的，之字型的東西”。Zigzag指標可以譯作“之字轉向指標”或“波峰波谷指標”。
不少國內行情軟件並沒有內置這個指標，但我們可以在MT4和Tradingview上看到。
先來看看他在圖表中是怎樣的？
是不是跟各種浪，各種筆段非常像？
當你還在埋頭畫圖的時候，其實已經有算法能夠一鍵生成各種浪，各種筆段的走勢了。
看到這圖，如果你有覺得“要是用這個指標來數浪簡直神了，全部都能準確判斷出每個浪高低點。”
好了，現在我們來思考第一個問題：對浪，筆/段，趨勢沒有明確的判斷標準。（多大級別的回調算一浪，一筆，一段趨勢？）
在tradingview的zigzag指標中，給出了2個參數，偏差百分比和深度。
偏差也就是通俗說的，“回調了多少”才能形成一個新浪，一個具體的百分比參數。
深度即需要“多少根K線”才能判斷作為一個浪的形成，或者說判定這一浪要畫到哪裡。
上面說的偏差和深度，正是波浪理論，纏論，道氏理論等理論中缺少的對價格拐點的嚴格定義要素。
這也就是“千人千浪”，“行情不如預期一定是自己畫的不對”的核心原因所在。連怎麼畫，都沒有一個明確的定義。
三、“用未來推演過去”
那麼如果改用嚴格的，只有唯一結果的zigzag指標作為數浪工具，是不是就能避免“千人千浪”，實現盈利呢？
答案是否定的。這就是第二個問題：對浪，筆/段，趨勢的定義包含了未來的行情。即所謂未來函數。
什麼是未來函數？傑明在這裡舉一個很簡單的例子。
這是一根很典型的K線。包含了開，高，低，收4個價格。
現在我告訴你：在K線的最高價做空，在K線的最低價做多，這個方法鐵定穩賺不賠。
聰明的你想一想應該就能發現端倪：
傑明你這不是忽悠我麼？這根K線不走完，我怎麼知道什麼時候才是他的最高價最低價？走完了都到下一根K線了，我怎麼交易上一根K線的行情？
沒錯，這就是未來函數的概念，就好比我拿今天彩票開獎的號碼，告訴你只要穿越回去買這個號碼穩賺一樣。
把上面那一根K線在小週期圖中展開，就是如下的走勢，可以畫出以下的結構。
然後你說在波谷買入，波峰賣出就能盈利了，不能就是你畫得不對。
其實根本不是“畫得不對”，而是“行情還沒出來的時候沒有人知道要怎樣畫。”
現在我們回溯行情，來看看zigzag究竟是怎麼畫圖的。
出現階段低點，但不知道後面會怎樣走，會不會更低，先畫到這裡。
出現更低的點後上漲，調整這一浪的畫法到這裡。
整個zigzag指標的繪製過程，就是這樣不斷調整每一段每一浪，因此覆盤歷史行情總會發現，它總能在高低位提示出拐點。就像各種波浪纏論書籍中，案例總是那麼完美一樣。
看到這裡如果你曾困惑于波浪理論，纏論，看到這裡或許你應該想明白了：拿今天開獎的號碼去買昨天的彩票，那肯定是穩賺不賠，“走勢終完美”啊！
四、跳出認知誤區
如果作為交易初學者，去啃這樣一套本身邏輯有缺陷的理論是很有害的。不過傑明認為但他們本身也有一些反轉判斷的依據，也有一定的可借鑑之處。
實際交易中，還可以結合一些其他指標，對“行情轉折拐點”做提前判斷。比如：
1，出現頂低分型，各種指標金叉死叉作為轉折判斷。原理是用一小段轉折判斷轉折會延續。
2，出現背離作為轉折判斷。原理是力量衰竭後判斷會反轉。
3，出現超買超賣指標作為轉折判斷。原理是物極必反。
4，尋找關鍵支撐阻力位作為轉折判斷。原理是市場共識在此處會反轉。
但要注意，以上3種方法均有失敗的可能，要做好具體對應止損措施。行情本身具有概率性和隨機性，錯了就認輸離場等待下一次機會，而不是不斷去找更好的畫法。
覆盤畫歷史行情波段也是沒有用的，原因在上面說過很多次，未來函數的問題。
波浪纏論本身都沒有提及止損，只說了“行情會按照自己的理論去走”。而這個理論並沒有具體標準，並且屬於“用未來推演過去”。在這裡傑明建議交易者們儘早跳出誤區，構建自己真正完善的交易系統。
對此有興趣的同學，可以關注交易學院的實戰班價格行為交易系統課程，看看一個完整的交易系統是包含哪些要素的。如何吸收波浪和纏論裡部分優秀的思想，不再沉迷無意義的數浪。
對波浪理論，纏論仍有困惑的，或者覺得傑明說得不對，想發表意見的，在評論區點留言。
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