孔小惠
傳統意義上講，買方的盈利無限，虧損有限。假如：一張期權合約價格200，一旦大盤大漲，買入認購期權可能盈利幾倍、幾十倍，甚至上百倍。即便做錯方向，期權合約價格由200跌到0，最大虧損也就200元。傳統意義上講，場內期權賣方盈利有限，虧損無限。假如：同樣是200的一個期權合約，從200跌到0，做賣方就盈利200元，且最大盈利200元。如果價格從200升高，那期權賣方就在虧損，200漲到400，那就虧200，漲到1000，那就虧800。證券公司採用賣方保證金模式，如果做賣方，200的合約，可能需要1000的保證金，而且隨著賬戶虧損，還要不斷追加保證金。
通過對比，很多人會覺得幹嘛要做賣方，風險那麼高。其實不然，不要被證券公司的規則給忽悠。首先期權的價格由時間價值和內在價值組成，期權合約都有固定的到期日，隨著到期日臨近，時間價值不斷減少。假如大盤長期橫盤，波動不大，無論你買漲買跌都可能虧損，因為時間價值在減小。此時，期權賣方確躺著賺錢。從長期來看，賣方賺錢的概率比買方大很多。賣方理論上說是虧損無限，但是我們可以及時止損，控制風險。如果通過券商系統進行賣方交易需要交數倍的保證金，所以一般只有大型機構才會選擇做賣方。
日內交易員小C
很高興回答你這個問題，期權交易是相對高深的金融知識，期權首先來源於期貨，他代表著期貨的未來交易權利。
舉個簡單的生活例子：比如華為剛出了P40手機，但4月8日之前連價格都沒有確定，那麼就開始預售，支付100元，就可以預訂購買權，而這當中，這個P40就是期貨，因為它還沒有生產出來，是未來的一個貨品，而你支付的是100元得到的購買權，其實就是期權，這個購買權你可以行使也可以不行使，比如P40的最終定價超出你的預期，那麼你可以放棄，符合或低於則可以行使。
當然這個是生活中的案例，不一定與金融中的期貨與期權的概念完全吻合，但反映的基本理念是一致的。
再來說這個賣出看漲期權和買入看跌期權，這裡就假設P40的未來價格是浮動的（實際上在二手市場就是浮動的，可能高於官方價，也可能低於官方價）。
那麼看漲期權就是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。認為P40未來價格是漲的，所以我提前鎖定價格，如果P40真的漲了，那麼購買看漲期權的人行權後就賺了。如果未來實際價格跌了，那麼就不行權。
而賣出看漲期權就是看漲期權的持有者將這個權利出售來獲益。比如P40價格一直上漲，而持有者最後不想買P40，那麼它可以將這個權利出售給需要的人也獲益。
那麼看跌期權其實就是看漲期權的對稱，在將來某一天或一定時期內，按規定的價格和數量，賣出某種有價證券的權利。客戶購入賣出期權後，有權在規定的日期或期限內，按契約規定的價格、數量向“賣出期權”的賣出者賣出某種有價證券。
買入看跌期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者賣出一定數量的某種特定商品的權利。看跌期權買入者往往預期市場價格將下跌。
所以相當於如何P40未來價格下跌，那麼買入者還是可以以鎖定的價格出售。
模因創業
你好，我是有法可依，有準則必從的【會計考試草稿】，秉承開門見山，拒絕答非所問
賣出看漲期權和買入看跌期權，有什麼區別？
期權是企業規避風險的工具，概念理論就省了，看一個小故事。
你有一個價值5元的西瓜，因為冷空氣的原因，你認為西瓜的價格可能下降，你能承受的最低售價4元，所以你就想著去期權市場購買期權以減少風險。
兩種方法，賣出看漲期權、買入看跌期權。
一、賣出看漲期權，價格1元，該期權在一個星期內有效（假設西瓜一個星期不壞）。
如果西瓜的市價<4元，假設市價3元，購買方不行權，因為沒人那麼傻，願意用4元買一個3元的西瓜，所以你的淨收益是（3-4+1）元，（3-4）是出售西瓜的損失，+1是賣出看漲期權的收益，結果不虧不賺。
如果西瓜的市價>4元，假設市價5元，購買方行權，就是用4元買一個市價5元的西瓜，所以這時候你的淨損失就是（4-5+1），還是不虧不賺。
二、買入看跌期權，你花1元買入看跌期權，一個星期內有效。
如果西瓜的市價<4元，假設市價3元，你行權就是以4元的價格賣出一個3元的西瓜，這時候你的淨收益就是（4-3-1）元，（4-3）是出售西瓜的收益，-1是購買看跌期權的損失，仍然不虧不賺。
如果西瓜的市價>4元，假設5元，你就不行權，你當然不願意以4元的價格賣出一個5元的西瓜了，所以你的損失就是1元（5-4-1），不虧不賺。
總結：
期權就是一項權利，對買入方來說，這項權利最大的特色就是可選擇，有利就行使，沒利就不行使。
賣出方獲取買入方不行權的收益（期權價格），當然就承擔了買入方行權的風險。
我是一名殘疾人，也是一名註冊會計師，還是一名被保送讀研的學霸。如果你不反對，麻煩關注點個讚唄
