最近有句话比较流行，“原来投资房地产最赚钱，现在投资股权最赚钱”。之所以说股权投资最赚钱，是因为投了原始股，成本是每元1元，如果一朝上市成真，股票价值翻了十倍甚至几十倍，摇身一变就成为亿万富翁。但这只是纸上宝贵，要想落袋为安，就得变现，也就是今天要和大家聊得话题，用一个专业的话就是转让限售股要交哪些税？
转让股票，通常会涉及增值税、所得税、印花税，又根据股东身份不同，涉及的税收政策会有所差异，股东身份通常包括自然人股东、法人股东、合伙企业股东三种类型。
一、增值税
转让股权是不产生增值税的，转让股票要交增值税。其实，股票与股权的区别在于，股权是上市之前的，股票是上市之后的，股票它属于金融商品。转让金融商品是增值税的一个税目，按照卖出价与买入价的差额缴纳增值税，税率6%，小规模纳税征收率3%。
原始股上市后，摇身一变成了限售股。限售股，顾名思义就是有限售条件的股票，有限制出售的期限和比例要求。过了限售期（通常一年），这些原始股东就可以在规定的比例（5%-10%）以内销售这些股票了。限售股也是股票，因此，它需要缴纳增值税。
这是一般规定，对自然人股东转让限售股等股票，有免征增值税的优惠政策。《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）附件3《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》规定，下列金融商品转让收入免征增值税：个人从事金融商品转让业务。
其他两类股东销售限售股，就要交增值税了。
那问题又来了，买入价如何确定？
上市之前股权转让不交增值税，上市之后股票转让要交增值税。而限售股是由上市之前的股权摇身一变形成，即：上市之前形成的差价部分不交增值税，上市之后形成的差价部分要交增值税。因此，买入价是指IPO首发价。
二、所得税
转让限售股，是财产转让所得，要交所得税。自然人股东和合伙企业股东转让限售股要交个所得税；法人股东转让限售股要交企业所得税。
1、个人股东转让限售股
因为自然人在二级市场上买卖股票，有赚有赔，所以税法规定，自然人在二级市场上买卖股票所得是不交个人所得税的。
限售股不是在二级市场买的，销售是在二级市场上卖的，显然不能适用享受免征个人所得税的政策。那能否也和增值税时，看成两部分，上市之前的所得交税，上市之后的所得免税呢？
我想这是公平的，但是税法政策没有这么规定，通通得做为财产转让所得计征个人所得税了。此处的取得成本就是原始股出资额。通常原始股每股1元，而套现时每股增值若干倍，个人所得税是很高的。当然想想自己都已成了富人了，给国家交点税也是非常应该的了。
另外，根据财税[2009]167号)文件规定，如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。
2、合伙企业转让限售股
以有限合伙企业作为持股平台，持有上市公司股票的情况很多。它的好处是，合伙人套现，是转让的合伙企业的份额，而不是转让上市公司的股票，上市公司不用公告，不用办理工商变更，比较方便，因此，它成为员工股权激励的常用方法。
合伙企业可能为创业投资企业，转让上市公司的股票，可以选择单独做为财产转让所得，适用20%的个人所得税率。如果不是创业投资企业，就不能单独做为财产转让所得按单计算所得税，应该并入经营所得。即：取得股票转让收入，可以扣除股票转让成本、相关费用、弥补亏损后，确定应纳税所得额，适用5%—35%超额累进税率计算个人所得税。
3、法人股东转让限售股
根据企业所得法规定，转让限售股取得收入的企业（包括事业单位、社会团体、民办非企业单位等），为企业所得税的纳税义务人，适用税率一般为25%。
在实务中，税企之间往往对上市公司用未分配利润和盈余公积金等送红股形成的股票的计税基础的确认问题存在较大的争议。企业一般认为应按公允价值作为这部分红股的成本价，税务机关一般认为应该按票面价值作为红股的成本价，税企两方对红股计税基础的确认产生分歧。因为政策不明确，我们只能多加沟通来解决税企争议。也期待能有后续政策尽快加以明确。
三、印花税
转让上市前的股权，按照产权转移书据税目缴纳印花税，税率万分之五；而在二级市场转让限售股，不同于转让一般的股权，它同转让其他股票一样，证券交易印花税目前单边千分之一征收，政府可能会根据股市情况调整证券交易印花税税率。
综上，投资股权，如果上市，过了限售期如果变现，就会涉及这些税收。上面只是简单梳理，如果还想深入了解或遇到类似情况，可以私信给我，再深入交流。
