2020年以來，央行已多次“喊話”，銀行體系適當讓利給實體經濟。
3月22日，在國新辦舉行的應對國際疫情影響維護金融市場穩定發佈會上，就下一階段我國貨幣政策的方向，央行副行長陳雨露說，要繼續推進貸款市場報價利率（LPR）改革，以此引導貸款實際利率不斷下行。要積極引導銀行體系適當讓利給實體經濟，讓“穩經濟”和“穩金融”實現共贏。
而在一個多月前，央行發佈的《2019年第四季度中國貨幣政策執行報告》也提出了銀行向實體經濟讓利的要求。
《報告》稱，銀行要發揮利潤較多的優勢，進一步加大對實體經濟尤其是小微企業的支持力度，用小成本辦大事，把更多金融資源轉向小微企業，堅決打破貸款利率隱性下限，降低企業融資成本，適當降低對短期利潤增長的過高要求，向實體經濟讓利，暢通經濟金融良性循環。
時間間隔1個月，央行兩度“喊話”，作為國有大型商業銀行的“六大行”去年的利潤有多少？準備好讓利給實體經濟了嗎？
記者注意到，工商銀行(5.130, 0.01, 0.20%)（601398.SH）、農業銀行(3.420, 0.00, 0.00%)（601288.SH）、中國銀行(3.540, 0.01, 0.28%)（6019888.SH）、建設銀行(6.340, -0.02, -0.31%)（601939.SH）、交通銀行(5.180, -0.01, -0.19%)（601398.SH）和郵儲銀行(5.250, -0.01,-0.19%)（601398.SH）2019實現歸屬母公司股東淨利潤（下稱“淨利潤”）合計1.12萬億元，同比增長5.23%，連續3年增長超過4%（2018年、2017年淨利潤增速分別為4.8%、4.9%）。同時，2019年，六大行中有五家提高了不良貸款撥備覆蓋率，未分配利潤等指標越發增厚。
淨利潤全部增長 六大行“家底”殷實
六大行2019年淨利潤全部實現增長。
已經披露年報的A股上市公司中有3成淨利潤下降，而六大行淨利潤全部增長，且增長均超過4%，其中郵儲銀行最為顯眼，達16.48%，而工商銀行仍舊是“宇宙行”，淨利潤居A股首位。
六大行淨利潤居於A股塔尖，已非一日。
2018年，郵儲銀行尚未迴歸A股，彼時五大行淨利潤在A股中位置從高到低分別是工商銀行第1名、建設銀行第2名、農業銀行和中國銀行分列第3名和第4名，交通銀行稍遜排在第7名。
郵儲銀行2019年在A股上市，上述五家銀行位置沒變，郵儲銀行位列第9。也就是說，A股淨利潤最高10家公司中，六大行穩穩佔據6個席位，其餘4個分別是平安、招商、興業和浦發4家銀行。
六大行2019年淨利潤對比
數據來源：Wind
而且六大行淨利潤增長“含金量”頗高。
記者注意到，2019年，除了交通銀行和中國銀行淨利息差（編者注：平均生息資產收益率減平均計息負債付息率，接近於存貸款之間利息差）增加外，郵儲銀行、農業銀行、工商銀行和建設銀行淨利息差均是下降，下降幅度從0.19個百分點至0.06個百分點不等。
而一位金融行業研究員告訴《中國經濟週刊》記者，觀察銀行的淨利潤增減，要結合不良貸款撥備覆蓋率變化來看。如果不良貸款撥備覆蓋率本就不高，剛剛越過150%的基本標準，某一年度仍舊降低了撥備覆蓋率，就有粉飾利潤的嫌疑。反之，如果撥備覆蓋率已經很高，仍舊增加，則是銀行在做長久打算。
從這個角度看，六大行中，除了交通銀行2019年不良貸款撥備覆蓋率下降，其餘五家不良貸款撥備覆蓋率全部增長。
六大行不良貸款撥備覆蓋率情況
數據來源：Wind
對2019年不良貸款撥備覆蓋率提高36.57個百分點的農業銀行，方正證券(7.080, -0.04, -0.56%)給出的點評是：充足的資本以及較高的撥備水平，得以幫助農業銀行在疫情衝擊和全球經濟下行的壓力下，保持抵禦風險的能力。
較高的撥備水平確實有利於銀行抵禦風險，但如果撥備覆蓋率過高，也被視為有隱藏利潤的傾向。
2019年財政部便對《金融企業財務規則》進行修訂，對於風險管理，為真實反映金融企業經營成果，防止金融企業利用準備金調節利潤，對於大幅超提準備金予以規範。以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對於超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。
六大行中，2019年，郵儲銀行不良貸款撥備覆蓋率提升最高。2018年，郵儲銀行不良貸款撥備覆蓋率已經是346.8%，2019年大幅提高了42.65個百分點，增加到389.45%。在2019年報中，該行稱：“發展質量保持優異，抵禦風險能力進一步增強。惠譽、穆迪、標普三大國際評級機構繼續給予我行中國銀行業最高的信用評級”。
提高了撥備覆蓋率，則降低了稅前總利潤，進而壓低淨利潤指標。即使如此，郵儲銀行2019年淨利潤增長仍達16.48%，領跑六大行。東北證券(8.300, -0.13, -1.54%)對此點評認為，郵儲銀行撥備覆蓋率389.45%，後期有望反哺利潤。
對於六大行中有五家在去年提高撥備覆蓋率，上述研究員告訴《中國經濟週刊》記者，可以理解成銀行用“不良貸款撥備”建了一個池子。根據年末不良貸款的數量，銀行每年把利潤投一些到池子裡，相應扣減了銀行當年利潤，儲存起來準備應對不良貸款變成的壞賬。如果未來核銷壞賬，從池子裡取出即可，不影響當年的銀行利潤，隻影響池子水位高低。這個池子，在銀行會計報表中對應“貸款減值準備”。
六大行2019年不良貸款合計增加了367億元，而為核銷壞賬等所對應的貸款減值準備卻增加了2612億元，到了2.13萬億元。六大行的“家底”更加殷實，未來核銷壞賬，“彈藥”更加充分。
並且，連續多年盈利，六大行的未分配利潤也逐漸增高。相比2018年，2019年六大行未分配利潤合計增加了5387億元。
六大行去年對普惠型小微企業貸款餘額3.25萬億元
在2019年報中，六大行對普惠型小微企業貸款均有詳細披露，合計貸款餘額3.25萬億元。交通銀行和郵儲銀行均稱，全面達成“兩增兩控”監管目標。
根據銀保監會去年3月通知的要求，銀行業金融機構加強對普惠金融重點領域的支持，聚焦小微企業中的相對薄弱群體和有效信貸需求，努力完成“兩增兩控”。
“兩增”即普惠型小微企業貸款同比增速不低於各項貸款同比增速，有貸款餘額的戶數不低於上年同期水平；“兩控”即合理控制小微企業貸款資產質量水平和貸款綜合成本（包括利率和貸款相關的銀行服務收費）水平。
六大行普惠型小微企業貸款情況
六大行中，郵儲銀行對普惠型小微企業貸款餘額排名第二，有貸款餘額戶數排名第一。2019年新發放貸款年平均利率為6.18%，不良貸款率2.51%（該行整體是0.86%），資產質量保持穩定。為落實 “兩增兩控”監管考核目標，該行著力打造“小微易貸”、 小額“極速貸”大數據拳頭產品，首批入駐國家發改委全國中小企業融資綜合信用服務平臺。
交通銀行則稱，2019年普惠型小微企業貸款平均利率為4.58%，較上年下降0.63個百分點，小微客戶綜合融資成本下降1.11個百分點，全面達成“兩增兩控”監管目標並實現二檔降準。
此外，2019年，建設銀行普惠金融貸款餘額 9632億元，普惠金融貸款客戶近 133 萬戶，該行推進“惠懂你”“惠助你”“惠點通”和普惠金融運營管理平臺“三惠合一”， 創新打造“建行裕農通”鄉村振興綜合服務平臺，推動普惠金融服務重心下沉鄉村。
來源：新浪 數據來源中國經濟週刊
