嘉慶年間四川某個鎮子上有孤兒，名字叫張小三。在他五歲那年，村裡來了夥山賊，把村莊洗劫一空，張小三的父母就在混亂中死去。
從這以後，張小三一天也難吃上一頓飽飯，過著任人欺負的生活。每次張小三被人壓在地上打的時候，張小三都發現樹林裡有個毛茸茸的腦袋，腦袋上有雙賊亮賊亮的眼睛盯著自己，看上去親切極了。
雖然生活很是艱苦，張小三瘦弱得跟猴子似的，可張小三還算沒長廢，心靈是善良的。俗話說傻人有傻福，老天愛苦命的孩子。
張小三二十五歲這年，他去河邊幫張大娘挑水，救了個溺水差點死去的姑娘。姑娘名叫李翠花，也是死了父母，被姑姑賣給一個孤老頭。李翠花寧死不從，逃跑了出來，慌亂之中跌落河裡。
張小三救了李翠花後，李翠花就留在了張小三家。從這以後張小三外出幹活，李翠花做飯送飯，生活漸漸好了起來，兩人感情也深了，再後來兩人就結為了夫妻。
李翠花來到張小三家後，村裡的青年、壯年，就有事沒事來到張小三家。都想打李翠花的壞主意，還謾罵張小三，說孤兒不配擁有這麼漂亮的妻子。
這天張小三幹活到很晚才回家，發現妻子李翠花不在家裡。於是他就返回山裡去尋找。一直找到深夜，張小三也沒能找到妻子。他打算回家喝碗粥，給自己增加些能量，在繼續尋找妻子。他剛走到院門口，就聽見屋子裡有動靜。
張小三以為自己妻子回家了，高興得快步趕到門口。張小三在自己的床前發現一個穿著黑衣服，蒙著面舉起刀，做出要砍殺人的動作。張小三以為這人對妻子不利，順手拿起扁擔正要去拼命。
張小三卻在床上看見了自己，看見自己躺在床上，正深睡著。張小三驚訝得趕緊用手捂住嘴巴，床上是自己，那麼自己又是誰？
他看見那人舉刀向自己砍去，砍了好幾刀，然後倉皇而逃。
張小三看見黑衣男子逃了，他就轉身回到屋子裡向床上看去，床上躺著一隻狐狸，一隻斷了半條尾巴的狐狸。
這半條尾巴的狐狸，已經被剁成了肉泥。張小三眼前浮現出一件往事，自己給一條斷了尾巴的狐狸包紮傷口的往事。
張小三滿眼淚水地把斷尾巴狐狸給埋了。第二天早晨，張小三又去找妻子李翠花，剛一出村口，就看見妻子李翠花，被村裡的二流子王二娃拉住，嘴裡還唸叨著，張小三已經死了，你以後就跟著我吧。
張小三看見妻子被欺負，抱起路邊的大石頭照著王二娃腦袋砸去。只見王二娃腦袋鮮血直冒，張小三害怕得抱著妻子就跑。
張小三回到家，妻子告訴張小三，自己看到天黑了丈夫還沒回家，就出去找張小三，結果被人從後面套了麻袋，帶到一個山洞捆綁了起來。天亮后王二娃路過山洞，聽見了李翠花的呼救聲，王二娃進洞救了李翠花。然後王二娃就說，張小三已經死了，要李翠花嫁給他。
發生了這麼件事情，張小三夫妻不敢繼續住在村裡，只得帶著妻子流落他鄉，過起了隱居流浪的生活。
多年後張小三回家祭拜父母，才知道王二娃並沒有死，而是被救活後，成了痴痴呆呆的傻子。
