金融界基金04月20日訊 中銀智能製造股票型證券投資基金（簡稱：中銀智能製造股票，代碼001476）公佈最新淨值，上漲2.05%。本基金單位淨值為0.796元，累計淨值為0.796元。
中銀智能製造股票型證券投資基金成立於2015-06-19，業績比較基準為“中證裝備產業指數*80.00% + 中債-綜合指數*20.00%”。 本基金成立以來收益-20.40%，今年以來收益3.38%，近一月收益4.19%，近一年收益21.53%，近三年收益5.01%。近一年，本基金排名同類（161/721），成立以來，本基金排名同類（801/870）。
金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為15.41%，近兩年定投該基金的收益為26.09%，近三年定投該基金的收益為17.57%，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）
基金經理為王偉，自2015年06月19日管理該基金，任職期內收益-20.40%。
最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為億緯鋰能（持倉比例7.39% ）、先導智能（持倉比例5.90% ）、歌爾股份（持倉比例5.02% ）、通威股份（持倉比例4.69% ）、隆基股份（持倉比例4.36% ）、濰柴動力（持倉比例3.99% ）、三一重工（持倉比例3.54% ）、海康威視（持倉比例3.48% ）、匯川技術（持倉比例3.31% ）、國電南瑞（持倉比例2.86% ），合計佔資金總資產的比例為44.54%，整體持股集中度（中）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為億緯鋰能（持倉比例6.24% ）、先導智能（持倉比例5.26% ）、隆基股份（持倉比例5.07% ）、通威股份（持倉比例5.01% ）、海康威視（持倉比例4.71% ）、三一重工（持倉比例3.26% ）、濰柴動力（持倉比例3.10% ）、歌爾股份（持倉比例3.10% ）、國電南瑞（持倉比例3.03% ）、中國重工（持倉比例2.80% ），合計佔資金總資產的比例為41.58%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
1.宏觀經濟分析
2019年，全球經濟整體下行。具體情況來看，美國經濟溫和回落，美聯儲實施3次預防式降息，並重啟資產購買計劃。歐元區經濟下行幅度大於美國，歐央行年內跟隨美聯儲降息，並每月增加200億歐元的資產購買。日本經濟整體維持疲弱，日本央行年內未跟隨美聯儲降息，主因其政策基調已偏寬鬆。國內經濟方面，中美貿易摩擦持續對經濟造成衝擊，經濟下行壓力延續。2019年GDP實際同比增長6.1%，較2018年下降0.5個百分點。通脹水平結構性顯著抬升，CPI同比增長4.5%，PPI從0.9%大幅回落到年末-0.5%。從經濟增長動力來看，製造業投資受貿易摩擦影響較大，房地產投資仍維持較高水平，而基建投資維持低位。政策方面，貨幣政策整體保持定力，穩健的貨幣政策得到了較好的貫徹，貨幣政策保持流動性合理充裕，但同時防止過於寬鬆產生的副作用，在推出LPR機制改革後，僅小幅下調MLF和公開市場操作利率5bp。
2.市場回顧
股票市場方面，整體震盪上行，其中，上半年上證綜指上漲19.45%，代表大盤股表現的滬深300指數上漲27.07%，中小板綜合指數上漲19.99%，創業板綜合指數上漲20.94%；下半年上證綜指上漲2.39%，代表大盤股表現的滬深300指數上漲7.08%，中小板綜合指數上漲9.91%，創業板綜合指數上漲14.70%。
3.運行分析
2019年股票市場顯著上漲，基金全年淨值上漲53.69%，本基金業績表現好於比較基準。策略上，基金全年保持較高的倉位，重點配置了光伏、電子和新能源汽車等製造業板塊的投資機會。
報告期內，本基金份額淨值增長率為53.69%，同期業績比較基準收益率為23.28%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年，全球經濟短期仍在下行通道中，受益於製造業週期上升和貿易戰休戰，年內有望實現小幅回升，但受疫情對全球經濟的外溢影響，復甦的不確定性再次上升。國內在新冠肺炎疫情因素影響下，春節後復工普遍延遲，短期宏觀經濟有一定下行壓力，預計財政政策將更加積極有效，貨幣政策將加大逆週期調節的力度。
綜合上述分析，在政策環境友好和流動性充裕的背景下，A股市場仍然具有較好的投資機會。其中在5G帶來的新一輪科技週期背景下，科技股是市場重點關注的配置領域，同時儘管受新冠肺炎疫情影響，但國內經濟中長期向好的基本面不會發生改變。基金未來將繼續聚焦於代表國家產業崛起的智能製造方向，例如半導體/消費電子/新能源汽車/光伏等，選股上注重考量業績增長和行業格局，優選具備核心競爭力的龍頭公司作為主要的配置方向，努力實現和提高風險調整後的超額收益。作為基金管理者，我們將一如既往地依靠團隊的努力和智慧，為投資人創造應有的回報。
