詩意的江南
商品期貨都是大宗的基礎商品,比如煤、石油、鐵礦……它的漲跌能影響企業的運轉節奏和利潤。一般來講,經濟高速發展的時候大宗商品價格看多,同時上市公司也成長迅速,按道理來講股票價格也應該是上漲的。但是如果遇到經濟危機,兩者都應該是下跌的。大趨勢上兩者基本同漲同跌,但這只是理論上的分析,現實中兩者的漲跌更容易受到資金面的推動,尤其是股市,每個時期炒作的熱點不同,偏好的風險也不同,所以漲跌也各不相同。樓市、股市、期市都是資金的蓄水池,當資金總額不變的情況下,他們之間的漲跌應該是負相關的。
趨勢NO1
股票和商品期貨關聯性還是非常之大的,特別是對於一些週期類型的股票。比如最近國際原油市場出現了劇烈的波動,甚至出現了負值。我們可以看到最近權重股中國石油601857不斷創出歷史新的低點,而中石油作為權重股,它的持續性創新低,也抑制了上證指數的反彈。
再比如,2015年底國家提出了供給側改革。鋼鐵煤炭有色等資源類企業淘汰落後產能,強弱兼併強強聯合。直接反應到2016年,2017年上市公司財務報表上,也促成2017年中旬週期類型的品種出現大漲。
一般來說,涉及到大宗商品的上市公司都會進行套期保值。有的是為了防止原材料上漲給公司經營帶來的困境,通過商品期貨市場做空對沖風險。如果套期保值順利的話,對上市公司的基本面業績,會有比較良好的影響。
K線黎叔
能,他們的關係是相愛相殺。
股票是經濟的晴雨表,經濟好時股價漲商品漲,商品期貨看多者眾,功能以套期保值為主;
經濟差時股價跌商品跌,商品期貨的功能以對沖股市和商品現貨風險為主。
兩者都是金融工具,都受市場情緒、信心以及資金面的影響。
股票溫和,槓桿低,做錯了虧損還能承受;商品期貨若不與現貨關聯,期貨槓桿高,一旦做錯非常殘酷,全部錢財可能頃刻間灰飛煙滅。