選擇一隻好股票就是選擇一家好公司,一家盈利穩定、前景廣闊的公司可以為我們帶來好收益。
一、如何選擇?
(一)看財務指標
財務指標最能反映一家公司的經營、盈利及發展情況。以下幾個財務指標值得關注!
1、毛利率=毛利/銷售收入
反應了公司的賺錢能力,毛利越高,公司越賺錢。
比如,某產品的毛利率是90%+,也就是說, 售價1000塊就能賺900+元!
2、淨利潤
較之毛利潤,淨利潤考慮了公司銷售費用、管理費用以及其他費用,它不僅體現了公司的賺錢能力,更體現了公司產品的銷路是否好。
比如說,一個成本10元的水杯售價1000元,毛利率的確很高,但絕對不好賣!
3、淨資產收益率=淨利潤/淨資產
反映了公司自有資金的利用效率,也就是,公司投入多少錢,能賺到多少錢,當然是越高越好。
巴菲特認為,毛利率高於40%,淨利率高於5%,淨資產收益率高於15%的公司就是值得投資的公司。
公司不僅很賺錢、產品好銷售,銷售成本也不高而且投下去的錢利用效率也很高。
4、市盈率=每股市價/每股盈利
比率保持在20-30之間是正常的,過小說明股價低,風險小,值得購買;過大說明股價高,風險大,購買需慎重。
5、市淨率=每股股價/每股淨資產
市淨率越低的股票,其風險係數越少一些。
而在熊市中,市淨率更成為投資者們較為青睞的選股指標之一,原因就在於市淨率能夠體現股價的安全邊際。
6、每股未分配利潤值
是指公司歷年經營積累下來的未分配利潤或虧損。
它是公司未來可擴大再生產或是可分配的重要物質基礎。
並非越高越好,未分配利潤長期積累而不分配,肯定是會貶值的。
7、現金流
股票投資中參考較多的現金流指標主要是自由現金流和經營現金流。
自由現金流表示的是公司可以自由支配的現金;經營現金流則反映了主營業務的現金收支狀況。
經濟不景氣時,現金流充裕的公司進行併購擴張等能力較強,抗風險係數也較高。
8、每股淨資產
重點反映股東權益的含金量,它是公司歷年經營成果的長期累積。
只要淨資產是不斷增加的,尤其是每股淨資產是不斷提升的,則表明公司正處在不斷成長之中。
相反,如果公司每股淨資產不斷下降,則公司前景就不妙。
因此,每股淨資產數值越高越好。一般而言,每股淨資產高於2元,可視為正常水平或一般水平。
萌萌從A市中選擇股價差不多的2家公司進行比較說明:
從圖中的財務指標可以看出:
較之B公司,A公司的賺錢潛力還是可以的,但是受今年市場的影響,出口量銳減, A公司的經營狀況表現很差,其淨利潤也銳減,同比下降96.68%!多名公司高管出現減持,需謹慎投資!
B公司正處於虧損經營的狀態,公司16年淨利潤不斷遞增,17年達到最高,18年開始遞減直至虧損經營一年,19年一季度公司淨利潤由負變正,說明公司業務出現良性反彈,可能會逐漸變好,值得關注!
(二)瞭解國家政策
國家政策是影響股票波動的重要因素。
比如,國家注重環保這一塊,就會把資金投入環保行業,環保行業就成了投資契機。
(三)關注公司動態
股價上漲的信號:比如,公司業務順應國家政策號召,加入新計劃或集團,受到哪些公司的投資或者聯手。那麼股票可能也會上漲。
股票下跌的信號:如果有很多股東把資金撤退,那說明,這家公司的經濟狀況不是太好,股票就不會上漲。
(四)觀察抗跌性
個股總體漲幅高於大盤,大盤上漲時走得快,下跌時抗跌性強回落慢。
不管大盤怎樣走,股價都不會創新低,這種股票適合中長期投資。
二、如何操作?
(一)選擇行業龍頭
選擇知名度高的公司股票,對不瞭解的、名氣不大的公司股票,慎重選擇。
無論做短線、中線、長線,都應如此。
(二)迴避妖股
什麼是妖股?“妖股”就是走勢異常,不合常理,讓人難以琢磨,一般的都是暴漲暴跌。
這類股票完全脫離大盤走勢,趨勢很難把握。
(三)把握三要素
“量、價、時”,是炒股過程中最最重要的因素,把握好這三要素,賺錢就是穩妥妥的!
三要素中最重要的當是——“時”!介入時機選得好,就算股票選得差一些,也會有賺;但介入時機不好,即便選對了股也不會漲,還有可能被套牢。
股價隨時都是變化的,因此介入時機的選擇同時也就決定了“價”, 而“量”就完全由自己的財力決定了,流動資金多就多投一點,流動資金少就少投一點。
三、經驗總結
以下都是理財小白級萌萌的實操經驗,分享給大家:
1、 股票:綠買紅賣。
3、 不瞭解的或別人推薦的股票不要一下子就買,添入自選觀察幾天再說。
2、 前一天晚上選定好第二天早上需要買的股票,堅持自己的選擇,避免盲目跟投。
4、 不要為了湊金額而去買不瞭解的、股價低的股票,低價股票慎買!
5、 不要隔天差五的就買賣股票,手續費經不起,扣除手續費後可能還是負盈利。
6、 精挑細選幾隻優質股(不同行業)長期持有,一般是行業中的龍頭企業,有一定門檻。
7、如果投短期,那麼一旦股票有上漲趨勢,最好馬上買幾手,漲高就賣。如果投資長期,那最好先定好一隻股票,瞭解它漲跌規律,看好時機再買進。