最近一篇中國人民銀行調查統計司城鎮居民家庭資產負債調查課題組發表的《2019年中國城鎮居民家庭資產負債情況調查》火了起來。
這個調查是於2019年10月份在國內30個省對3萬多戶城鎮居民家庭開展的一項調查。
經過一番調查之後，得出了一些調查結果，我挑部分來說。
第一：城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，其中70%左右是房產；住房擁有率高達96%，金融資產佔比只有20.4%。
第二：城鎮居民家庭負債參與率為56.5%，家庭負債主要是房貸，佔比75.9%。
家庭戶均總資產317.9萬這個數據是比較出乎人們的預料的，因為在國內實際上很多人的家庭資產實際上並沒有那麼多。
在家庭戶均資產317.9萬元的數據背後，很多人出現了被平均的狀態。
在這個世界上，本來就普遍存在28定律。這是意大利著名的經濟學家帕累託發現的一個規律，也就是社會上的20%的人佔有80%的社會財富。這也是很多低產家庭被平均的原因。
更為能夠反映實際情況的是中位數，根據數據顯示城鎮居民家庭總資產的中位數是163萬元，相比於平均數少了約155萬。
也就是說實際上大部分的家庭總資產也就不過200萬，而且家庭總資產中大部分都是房產。
2015年以來，國內的房地產價格飆漲，從一線城市到二線城市再到三四五六線城市，輪番上漲。
人們炒房風氣盛行，很多家庭以及個人都爭著搶著買房。
那時候的買房可以用“閉著眼買房”來形容，新樓盤開盤後，基本上購房者不會做太多的思考和對比就下手了，調查結果顯示住房擁有率高達96%。
衝動購房的另外結果就是，導致了家庭的可支配收入大部分都被用來買房了，70%左右的家庭資產是押注在了房子裡。
按照家庭總資產中位數163萬來計算的話，根據目前的房價而言，163萬大約也就是一套二、三線城市的房產。
這也就是說明很多家庭實際上除了一套可居住的房子，剩餘的可支配資產實際上並不多。
從投資的角度看，眾所周知房子是屬於流動性很弱的投資品種，特別是在限售的政策之下，不少房子起碼要壓在手裡3-5年。
這也說明了國內大部分的資產都被困在了弱流動性領域，而不是進入流動性比較強大的金融市場，例如股市、基金、債市等。
這體現了國人資產結構的不平衡。
另外國人的資產除了在結構上不平衡之外，在區域上也呈現出不平衡。
比如說在中國眾多省市中，家庭戶均總資產排名靠前的省市分別是北京、上海、江蘇、浙江、福建、廣東、天津和河北。
家庭戶均總資產排名靠後的的省份包括新疆、吉林、遼寧、黑龍江和陝西。
從區域的分佈上，總資產排名靠前的省市基本上都集中在東部沿海地區，另外總資產排名靠後的省份基本上集中在西部以及東北等邊遠地區，中部內陸地區多數居中。
從這裡也就可以看得出國內的整體經濟發展格局，東部＞中部＞西部、東北。
實際上在融資貸款觀念深入人心的時代，很多家庭買房都是貸款買房的，全款買房的佔比並不多。
在這一次的調查中，家庭資產負債參與率有56.5%，而且其中大部分都是房貸，佔比75.9%。
房屋貸款一般年限在10年到30年間居多，也就是說國人的資產不僅僅是鎖定在不動產裡，在時間上更是鎖定了未來數十年。
這也就意味著實際上很多家庭創造的新財富還要用來還貸，真正可支配或者用於投資的收入並不多。
在調查結果中金融資產佔家庭總資產比例只有20.4%。
而且調查結果顯示居民的投資更加偏向於無風險金融資產，比如說銀行理財、資管產品、信託、銀行定存、現金以及活期存款等。
一方面是因為國內的風險投資品種發展還不成熟，賺錢效應小； 另一方面是因為很多家庭揹負房子的債務，承擔不起過高的投資風險。
很明顯，從這一份調查報告中可以看到國內很多家庭的資產以及收入都已經和房子捆綁在了一起。
房價的暴跌會帶來包括個人、家庭乃至社會局面等很多方面的負面影響，這也就是國家會想盡辦法穩房價的重要原因。
