“股神”也虧了！並且虧得有點慘。
當今世界被公認為股神的只有一個人，那就是沃倫.巴菲特。巴菲特之所以能夠封神，在於其在過去接近60年的投資生涯當中，從1965年到2019年，他實現的年化複合增長率高達20.3%的驕人戰績，遠高於標普500指數的10.0%。旗下公司伯克希爾.哈撒韋股價也實現了近2萬倍的增長，在資本市場創造了一系列難於復刻的神話。
然而，89歲的他，見證了歷史。
2020年的全球金融市場，一直在見證歷史。美股四次觸發“熔斷”，而此前，美股歷史上只出現過1次熔斷。道瓊斯指數一個月跌幅超30%，眾所周知，20%即是市場公認的技術性熊市。國際油價更是從1月份的高點每桶65美元暴跌至3月18日的每桶22.91美元低點。
劇烈波動的金融市場，最直接遭殃的就是投資者的損失。令巴菲特發出“活久見”感慨的同時，他在這場危機期間的表現如何呢？
近日，媒體報道，預計年內伯克希爾.哈撒韋公司的浮虧已經達到465億美元，相當於3000多億元人民幣，放在A股就相當於萬科A或興業銀行等公司的市值。
不少投資者開玩笑說：“原來股神也當了‘韭菜’被市場割了，終於有機會與股神同款操作。”
具體從個股看，伯克希爾哈撒韋公司持倉美國銀行、富國銀行、美國運通、美國合眾銀行、達美航空、可口可樂、摩根大通、聯合航空、卡夫亨氏、紐約梅隆銀行等均出現10億美元左右的虧損。
而巴菲特近期的一系列神操作，更是讓不少投資者直呼股神投資風格變了。股神先是增持達美航空，四月初又減倉拋售。從買入到減持僅僅33天，“股神”虧損達到了49%。短短一個多月抄底、被套，趁市場反彈以迅雷不及掩耳之勢減倉的操作像極了大散戶。有意思的是，巴菲特在3月中旬接受採訪時曾表示，儘管市場遭到拋售，但他“不會出售航空公司股票”。
在銀行股上，巴菲特也有同樣的操作。4月9日股神巴菲特旗下的伯克希爾.哈撒韋又減持了86.91萬股紐約梅隆銀行。而這家公司的股票是3月3日巴菲特以38.83美元的價格買入增持，增持後持股比例突破10%。4月9日賣出後，粗略計算這筆減持交易股神約虧損263.34萬美元。從伯克希爾.哈撒韋去年的持倉看，紐約梅隆銀行為其第11大持倉股，不過該股年初到4月9日跌幅25.75%，巴菲特在該股至少已經損失了10億多美元。
巴菲特有句名言：“別人恐懼我貪婪、別人貪婪我恐懼！”這一次在全球市場波動面前，巴菲特的恐懼和貪婪似乎運用得不再那麼理性、理想了。
縱觀巴菲特的投資生涯，在2001年和2008年這兩個年份曾產生過虧損，當時對應著分別發生了9.11事件和金融危機這樣的大事件，從而引發了股市的大跌。而這一次，受到油價博弈、新冠肺炎等多方因素衝擊，美股所出現的暴跌也確實歷史罕見。
當然，現在給巴菲特2020年的投資下結論還為時尚早。回顧2008年金融危機，美股一度跌去40%的市值，雖然巴菲特經歷了虧損，但是在投資者紛紛割肉逃離股市的時候，當年10月16日，巴菲特在《紐約時報》上刊登了《Buy American I Am》，聲稱自己在大跌中一直建倉做多。事後看，不得不承認巴菲特的投資是正確的。雖然短期並沒有抄到最低位，但中長期來看，美股不僅收復失地，而且維持了長達十年的大牛市。
要知道此時，雖然巴菲特有400多億美元的浮虧。但據其在2020年致股東信中表示，截至2019年年末，伯克希爾哈撒韋持有價值近1300億美元的現金(含短期債券)儲備。因此，巴菲特後續還會有怎樣的操作？是否能夠再造神話，一切都還是未可知。
但，我們最知道的是：股市有風險，入市需謹慎。通過巴菲特的經歷，不正是在驗證這句話的意義嗎？(文/楊曉波)
