公募基金以較好的流動性與涵蓋的資產類型多，成為一般家庭建立投資組合最好的工具。如何建立公募基金的投資組合呢？以下的幾種方式與步驟，都可以作為參考：
一、建立公募基金組合的方式
1. 按照理財目標類型配置基金
首先要確定的是理財的目標，不同的生命週期階段會有不同的理財需求與目標，目標的類型可分為：
1）流動型目標：保證未來3-6個月得到生活開銷，一般以現金、活期存款或貨幣市場基金來配置。現金流不穩定者，較有可能發生短期間入不敷出的狀況，需要較多的緊急預備金部位，這部分目標主要以貨幣基金來準備。
2）收入型目標：投資的目的是為了取得投資收入，如退休後社保養老金不足以應付開銷，可以利用過去累積的資產投資，增加的收益得以彌補養老金不足的缺口。沒有工作收入需要穩定的理財現金流來維持養老所需者，適合投資風險較低且可提供穩定現金流的債券型基金。
3）積累型目標： 投資的目標在於資金的長期積累，目標實現時間10-30年，如目標是及早開始準備退休金，運用長期投資股票型基金平均報酬率最高，複利效果最好的特性，適合投資股票型基金。而對於現金流穩定的年輕族群，適合以股票型基金定投的方式，來累積儲蓄。
4）特定型目標：為特定的重大支出計劃準備資金，如創業、子女教育與購房目標，目標實現期間3-10年間，適合投資混合型基金，如果要實現的是剛性目標，最好降低波動性，投資偏債型混合基金；如果要實現的是有彈性的目標，如績效好可買大房子，績效差一點買小房子，可投資波動性大一點的偏股型混合基金。
2. 按照風險屬性配置基金
現在到銀行買基金。都要做風險屬性測試，在投資者適當性管理的要求下，風險屬性評分低者不能投資高風險的產品。一些第三方理財公司，也限制70歲以上的老人投資具有市場風險或信用風險的產品。風險承受能力與年齡、投資期限、家庭財富水平與理財目標彈性有關，風險承受態度與生活環境、投資經驗、與天生的冒險性格有關。投資者自我評測可忍受本金虧損的程度，以最大回測率來看，債券基金可達15%，股票基金可達40%；一般建議如下：
1）保守者投資貨幣基金與純債基金組合。
2）穩健者投資含可轉換公司債與少數股票部位的二級債券基金或偏債型混合基金。
3）積極者投資偏股型股票基金或不同產業與主題的股票基金組合。
基金風險等級（R1-R5）與產品風險等級（C1-C5）的對照如下表：
二、建立公募基金投資組合的步驟
1. 目前有多少錢可以投資，這筆錢能夠投資多長的時間。
公募基金的投資門檻低，1000元就可以投資，但若要建立一個投資組合，建議以10萬元作為一個基準門檻。基金是適合中長期投資的工具，因此可投資的時間最好能在3年以上。
2. 預測未來一段時間的收入與支出狀況，估計未來可以陸續投入（如基金定投）的現金流。
實現理財目標的兩個資源，一是過去已經累積的資金，一是未來可陸續投入的現金流。通常要耍雙管齊下比較容易達成你目標。基金定投100元就可以投資，作投資組合的話1000元可作為基準門檻，可持續的時間最好在6年以上才能達到跨經濟週期的微笑曲線效果。
3. 預期的投資回報率與可忍受的本金損失
風險與報酬呈正比，預期的回報率越高，可忍受的本金損失也應越高。在家庭投資規劃中，投資組合的選擇需要綜合考慮家庭的理財缺口和家庭風險屬性，共同確定投資組合的配置方案。根據家庭的理財目標與可運用的資源，計算要達到理財目標所需要的預期收益率要求。根據家庭的風險屬性，確定家庭的可承受最大風險。
如果需要的預期收益率高而可承受的本金損失低，目標不可行，需要調降目標或提高資源投入額，來到預期回報率對應的本金波動率達到合理的狀態。假設收益率遵循正態分佈，即：在均值處發生的概率最大，收益率的變化（以標準差來衡量）在2倍標準差之內發生的概率是95%；收益率低於兩倍標準差的概率只有2.5%，40年才發生一次，作為可忍受最大本金損失的標準。
如預期回報率6%，可忍受最大本金損失為10%的話，合理的投資組合標準差=（10%+6%）/2=8%，按照相關的中國股票與債券指數，過去15年股票的平均報酬率約9%，標準差20%，債券約4%，標準差1%，相關係數-0.2，債券60%股票40%的基金投資組合，預期回報率為6%，標準差為7.9%，在97.5%的概率下最大本金損失=6%-2*7.9%=-9.8%，不會超過原來設定的10%。
4. 舉一個案例來說明：
25歲的王先生，近期的理財目標，是5年內準備100萬元用來創業，目前的可投資資產有50萬元，每年底可以儲蓄5萬元，要達到理財目標，應有的投資報酬率為：FV=100，PV=-50，PMT=-5，N=5，rate=7.29%。王先生年輕，可接受的最大本金損失為20%，置信區間95%，7.29%-2S<=-20%，標準差S=13.65%，模擬的結果可得出，當股票配置66%。債券配置34%的時候，預期回報率=7.30%，標準差13.14%，在97.5%的概率下最大本金損失=7.29%-2*13.14%=19.0%，未超過20%，同時符合預期回報率與最大本金損失的兩個標準，
除了50萬元的現有資金以外，每年5萬元的新增投資，也要按此配置比率以基金定投的方式投入。
