生活在這個物慾橫流的社會，時常會想一個問題：在家庭有車有房後，應該如何分配資產才能衣食無憂？創業不僅辛苦，還會有很大的失敗概率，靠工資進行理財又難以實現財富自由，對大部分人而言，追求著平平安安、快快樂樂、不愁吃穿的生活，錢生錢的思維一直都有，無論是存銀行還是轉化為固定資產，都是在為增值謀出路，如果時間能夠倒回10年前，相信大部分人都會選擇投資房子，這些年房價上漲的速率我們都有目共睹，但是放到十年後，持現金和持房產哪個更好呢？這個問題成為當代年輕人值得探究的問題，如果投資得當，按照歷史房地產展現的紅利，能在接下來的日子少奮鬥幾年。
那麼在接下來的十年裡，持現金好還是持房產好呢？先來看看兩者出現的一些變化：
持現金
持現金最常見的就是將錢存銀行，無論是定期還是活期，其收益直接由利率決定，然而存款利率又受到政策和經濟發展影響：
一是財政政策。當財政支出大於財政收入時，會出現公開借貸，導致利率上升，而存在擴展信用需求時，投資熱潮便會變相導致利率下調，也就是大家都熱衷於存款後，其存款利率反而會出現下調；
二是貨幣政策。這種情況出現在不可抗力因素影響下居多，比如此次疫情，央行自開年以來三次下調了存款準備金，共計釋放17500億元資金，引導貸款利率下調，以此穩定經濟發展。
三是通貨膨脹。國家直接發行貨幣，導致物價普遍上漲，當然發行貨幣並不意味著存款利率會下調，例如此前美國發行了2.2萬億貨幣應對疫情，則不會直接導致利率下調，更多時候就是利用美元兌換率較高的優勢，讓其餘國家為美國疫情共同買單。
這三種情況下，都能影響到存款利率，不過大體上來說，存款屬於低風險投資，部分定期能跑贏通貨膨脹已然不錯，自1990年以來，據央行歷年存款數據顯示，活期存款從1990年的2.88降至現在的0.35，降幅為87.8%，而三年期存款利率也從11.88降至2.75左右，這就直接導致銀行儲蓄減少，促進了人們主觀投資和消費，增加了市場流動性。
持房產
自房改以來，房子逐漸被賦予上金融屬性，投資房產能保值增值成為家喻戶曉的事實，房價歷史走勢也展現了房子增值魅力，但是並非所有房子一定能保障增值，影響房產投資的因素有以下幾點：
第一點、房地產的供需關係。據國家統計局數據顯示，我國的人均住房面積達到39平方米，城鎮化率達到60%，距離發達國家僅一步之遙，房地產發展正從高速轉為低速，從房企近幾年商品房住宅銷售面積同樣可以看出，三年前，也就是2017年5月份，商品住宅銷售面積累計增長率為11.9%，但是到2019年2月份卻首次出現3.2%的負增長，受到疫情影響後，今年的2、3月份累計增長率分別為-39.2%和-25.9%，房子的需求量越來越小了。
第二點、地方政策因素。例如粵港澳大灣區，在2019年去庫存壓力十分巨大時，部分區域放鬆限購，導致樓市出現短期回暖，其中以放寬學歷標準、稅單社保互認、禁售解凍等鬆綁方式尤為明顯，當然這樣的放鬆對粵港澳大灣區的國際化發展無疑是有促進作用的，不過值得注意的是，大城市的限購，變相的會給周邊小城市帶來人口流出效果，這一點無法避免，由政策左右房價變化。
第三、國家對房地產發展的定位。“房住不炒”一直是近幾年我國樓市指導方針，中央會議多次重申房住不炒，樓市發展的重心更傾向於剛需自住，今年的樓市就存在著質的變化，舊改替代棚改，從根本上解決居住問題彌補樓市發展存在的漏洞，防止別有用心之人進行炒房進而擴大樓市泡沫，拆遷給現金對拆遷群體來說固然美好，但是拆遷款迴流到炒房中來不是樓市發展目的。
由此可見，房產投資已經出現動力不足的局面，央行最新發布的家庭資產報告顯示，城鎮家庭擁有二套房以上的群體超過40%，擁有三套房以上的家庭超過10%，3萬戶抽樣調查的家庭中，折射出房子達到25%空置率的現象不無道理，靠過去的房產投資數據並不能左右未來樓市投資趨勢，即使過去的房產投資回報率大於通貨膨脹率，遠大於存款利率，同樣不代表房子投資已經仍有紅利。
褒義上講是房產投資，貶義上說就是炒房，不過筆者更傾向於投資一說，因為投資者承受著高收益時也面臨著高風險，從事房產行業10年的專家表示，未來房產投資所出現的風險幾率將高於增益，投資房產的紅利期已不復存在，從需求端、政策調控等多方面展現，房產投資在接下來幾年並不見得會比存現金好，原因如下：
首先是全國房價存在不均衡現象，年輕人買房的選擇面更加廣了。過去房子少，想要到大城市買房定居，不得不排隊搶房，更別談跟開發商有議價的機會，然而現如今搶房潮基本褪去，小城市的居住環境、生活品質不亞於大城市，年輕人在購買住房時不止有大城市一個選擇，並且當下年輕人的生活價值觀正逐漸改變，更多時候會選擇量力而行，也沒有必要成為高價房的“接盤俠”！
其次是國家出臺的政策不利於房產投資，通俗一點講也就是不適用於炒房。例如剛需買房和投資在首付比例、貸款利率、二套房交易個稅等方面進行的區別對待，投資者利用金融槓桿進行房產投資變得不再現實，就目前而言，雖然對全款投資房產群體沒有太多約束，後續不排除會出臺更加嚴厲的政策限制房產投資，特別是房產稅、空置稅兩方面稅收。
最後是貨幣政策傾向於增強貨幣流通，促進經濟穩定與增值，房產屬於固定資產，其流通性較高，房產變現難度較大。當下剛需買房以按揭為主，年輕人購房承受著較大經濟壓力，房產交易量下跌後，房價難以快速上漲，進而導致房地產市場由賣方市場轉變為買方市場，不再受到投資廣泛關注。
種種跡象表明，結合貨幣寬鬆的政策因素下，存款利率呈現下調之勢，但並不意味著未來十年依舊是投資房產的紅利期，在“房住不炒”的基調下，房產價值更多時候凸顯的是居住而非投資，正如此次應對疫情，國家出臺的貨幣寬鬆政策並沒有傾向於房地產行業，反而持續收緊了資金流入房地產管控，想要從投資房產中獲利越來越困難了。
對此你認為持現金好還是持房產好呢？歡迎下方留言討論。
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