運氣也是一種實力！這次中行“原油寶”事件不少人不幸虧了錢，但也不億元大客戶幸運虎口逃生。
中行動手了！劃扣"倒欠資金"，不還上徵信！
有投資者表示，願賭服輸：但是務必處置責任人、提出詳盡解決方案
有億元大客戶“虎口逃生”
在中行原油寶事件爆發後，4月23日網絡上流出了一份該行營銷大額原油寶截圖文件。
這份文件，描述了中行陝西分行一位半天時間轉入2000萬元資金、並考慮逐步轉入1億元資金建倉的大戶投資經歷。
21世紀經濟報道記者23日進行了求證，並由中行陝西科技四路支行人士確認了這份文件的真實性。
今年3月23日，姚先生來到中行西安科技四路支行諮詢原油寶業務，大堂經理在瞭解客戶需求後，將其轉給了客戶經理劉秋菊。
這一時間點與近期媒體報道的時間點相吻合，4月初時工行原油寶已經不能做多，部分投資者轉投中行。
由於姚先生資金量巨大，劉秋菊亦迅速反饋到省行資金交易部溝通，並與支行行長和姚先生一同前省行資金交易部面談。
而經過省行專業人士的講解，並給出購買策略後，僅僅兩個小時，姚先生便決定將他行資金轉入中行購買原油寶。
當天下午，原油價格維持在160元左右，正好是姚先生的理想價位。
而為了進一步爭取客戶，科技四路支行還為其申請了費率優惠申請，姚先生也十分乾脆，很快從他行轉入了2000萬元。
當晚，他便開倉交易，以最低的價位購買原有95080桶，交易金額達1522萬元，並表示會考慮逐步轉入一億資金，分批建倉。
要知道，一個億放在期貨行業也是名副其實的大客戶了，在市場競爭十分激烈的鄭州、大連市場，甚至很多營業部的保證金規模都只有幾千萬元。
實際上，上述文件更像是中行的一份內部業務“培訓資料”，本身也未對姚先生後續的交易情況進行後續說明。
結果，4月21日夜盤美原油期貨跌成負值。
4月22日，中國銀行給出的原油寶結算價為，人民幣美國原油2005合約多頭平倉為-266.12元/桶。
照此計算，姚先生3月23日買入的1522萬元本金將全部損失，同時95080桶的原油持倉還需要追加2530.27萬元的資金。
上述背景下，這位“億元大客戶”還好麼？通過採訪，這位億元大客戶的投資故事得以補齊。
對此，經手此事的科技四路支行人士表示，“他已經提前平倉離場了，不然我也會焦頭爛額。”
據她介紹，姚先生此前已具備工商銀行類似產品原油寶的投資經驗，同時周圍也有很多進行期貨投資的朋友。
“之前曾建議他離場，畢竟投資交易類的產品，人總有看錯的時候。當時還有些不情願，最終還是決定先出來觀望下，昨天還在一起溝通。”上述科技四路人士介紹稱。
而剛剛虎口逃生的姚先生，目前也不敢進一步追加資金抄底了，1億元的入金“表態”並未完成。
有意思的是，目前中行陝西分行官方公號28天前發佈的宣介文章“中行原油寶超值大回饋，豪享三重禮”也已刪除。
僅剩下了4月17日發佈的一套風險提示。
其中，特別提及了市場風險，石油市場價格受全球政治、經濟等各種因素及突發事件的影響波動較大，機遇與風險共存，客戶應充分認識“原油寶”準期貨投資風險，對自己的投資行為承擔一切後果和責任。由於原油市場價格波幅產生的風險巨大，相比較其他對私資金交易產品，“原油寶”更適合具備投資經驗、風險承受能力較高的投資者。
中行開始劃扣"倒欠資金"！
既沒提前通知，也沒短信提醒！
兩天沒能好好休息的陳大麗（化名），在23日一早打開手機的那一刻，就看到維權群裡已經炸開了鍋，核心話題是：中行已劃扣投資者“原油寶”賬戶中的保證金。
陳大麗趕緊打開中行APP核實。果然，她也在凌晨收到中行發送的借記卡動賬提醒，原油寶保證金賬戶中的數千元資金被全部划走。
作為前期看多原油價格的投資者，陳大麗通過中行原油寶產品“抄底”國際油價。而在4月20日晚，美國原油05合約出現負值結算價後，她不但虧掉了本金，還面臨“倒欠”銀行錢的情況。
據瞭解，陳大麗合計投入近6萬元，持有近400手人民幣美油05合約多單，在22日凌晨以-266.12元/手的價格被中行平倉後，扣去歸零的本金，“倒欠”銀行10萬出頭。
同時，該行向客戶發送短信，稱原油寶產品的美國原油合約已參考CME官方結算價進行軋差或移倉，“請多頭持倉客戶根據平倉損益及時補足交割款”。
所謂“交割款”，實際上就是原油寶保證金賬戶中的保證金。除去實際參與原油寶投資近6萬元，陳大麗的保證金賬戶中還有數千元閒置。
也就是說，她保證金賬戶中的閒置資金已經被扣走，用於填補部分“倒欠”款項。而在這之前，她的保證金賬戶已於4月21日晚開始被限制不能提現。
“更讓人生氣的是，銀行在做保證金賬戶劃扣的時候，既沒有提前通知，劃扣完也沒有短信提醒，我還是在打開APP之後，在右上角消息欄的動賬通知裡才看到的。”陳大麗說。
值得注意的是，根據原油寶投資協議，如果客戶被凍結的保證金賬戶中資金不足，中國銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用於抵償該行損失。
這是否意味著，當投資者不主動彌補“倒欠”原油寶賬戶的錢，可能存款賬戶也將不保？
有投資者向券商中國記者表示，保證金賬戶已經被扣完，但其他在中行的存款、理財等賬戶還沒有影響。
“我保證金賬戶裡剩下的8000多已經被全部扣走，但存款賬戶裡的1萬多還沒被動過。”投資者表示。
即便如此，諸多投資者也被前述條款“嚇倒”，紛紛在23日上午將中行其他賬戶中的資金全部轉走。“後面肯定扣錢的，趕緊轉出來。”有投資者表示擔心。
對此，有金融案件律師對記者表示，即便是投資協議中存在可以劃扣其他賬戶的約定，銀行真的據此劃扣投資者存款賬戶的資金，投資者也可以提出異議。
“首先，存款合同、投資協議是不同的兩種法律關係，投資協議的法律效力能否直接影響到另一種法律關係的履行？這個不好說；其次，在銀行存在風險揭示過錯的情況下，至少應當先提出訴訟，確認投資者確實‘倒欠’，再推動法院執行劃扣，如果直接劃扣，銀行是要承擔很大法律風險的。”該律師表示。
至於投資者在其他銀行的賬戶是否會受影響，該律師認為，中行沒這個權利去劃扣，“這就完全只能通過法院訴訟，在法院判決銀行勝訴後，才能由法院執行劃扣了”。
一位華南城商行高管也表示，即便投資協議中存在相關的劃扣權限條款，中行在實際做這個決定的時候也要慎重，“過往我們在處理一些投資者糾紛的時候，既要解釋清楚，爭取達成一致，更要注意千萬不能激化矛盾。”
不還錢上徵信！
據報道，詢問中行APP在線客服時被告知，這將被視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。
業內人士認為，在此事件中，投資者適當性是不容忽視的問題。“中國銀行提供了一個期貨產品通道，發售的很多對象是沒有期貨投資經驗的客戶。”
中國銀行2018年6月1日曾在官微稱：“對於沒有專業金融知識的投資小白，是否也有好玩有趣又可以賺錢的產品推薦呢？當然有啦！那就是原油寶！”
“原油寶事件為從事紙原油交易的銀行和投資者都敲響了警鐘。”國泰君安期貨高級分析師王笑表示，投資者在投資相關紙原油產品等大宗商品時需要事先了解其投資標的和換月操作等詳細情況，不能僅看到其低廉的價格而做盲目的抄底投資。
有銀行投資經理認為：“原油寶產品的風險警示有問題，該產品風險測評中有一道關於風險承受能力的選擇題讓用戶選擇接受10%至100%之間的本金損失，但是完全沒有提到倒欠銀行錢的風險。這已經不是PR1至PR5的風險級別了，而是連最高風險等級都超過了，這涉嫌沒有把產品銷售給合適的客戶。”
昨日，鳳凰網財經針對中行原油寶一事發起了網友投票，截至目前，共有12.5萬人參與投票。
其中，73.04%的網友認為中行原油寶鉅虧的主要原因是因為中國銀行在原油寶產品設計上存在漏洞。69.56%的網友認為原油寶鉅虧，中國銀行應該承擔責任。62.6%的網友對國際油價的後市持悲觀態度，認為跌勢仍將維持一段時間。
中行有沒有責任？
4月23日消息，中行原油寶產品暴跌一事引發廣泛關注。據網傳截圖顯示，中行某支行個金部已要求全體員工，刪除朋友圈所有有關原油寶的營銷宣傳信息。
市場上，除了中行推出了原油寶業務外，工行和建行也推出了類似的產品。令原油寶客戶“頭大”的是，其他兩家銀行移倉時間均早於中行，避免了“倒找銀行錢”的情況。正因如此，“為什麼拖到最後時間點才移倉？”成了投資者質疑中行產品設計能力的重要一點。原油寶的交易策略是投資者只能購買近月合約，也就是美油5月合約在2020年4月21日交割，而投資者直到2020年4月20日都無法直接購買美油6月合約，只能先購買美油5月合約，5月合約交割後，投資者可以選擇移倉換月至美油6月合約。而原油寶移倉的時間點是在最後交易日倒數第二天美市盤中進行移倉換月，而4月20日晚市場巨幅的波動導致了客戶的虧損。
根據凱豐投資公佈的各大行原油期貨移倉情況，4月8日-4月14日，全球最大的原油ETF基金USO美油5月合約完成移倉，4月14日，工行、建行記賬式原油WTI05合約移倉，平倉價格基本在21-20美元/桶之間。4月20日，中行原油寶WTI05合約移倉，而4月21日是WTI05最後交易日。從移倉時間看，中行的移倉時間晚於工行和建行。“他們家最晚，這不是關門吊著打嗎？”一位期貨研究院高管對記者表示。
中國銀行的原油寶產品不合適地選擇了在最後交易日的倒數第二天美市盤中進行移倉換月，遇到了重大的流動性問題，導致投資者出現鉅虧。
值得注意的是，原油寶曾得到官方渠道的大力推廣。3月份美油暴跌時，中行江西分行微信公眾號表示：“原油比水還便宜，中行帶你去交易”。
宣傳中舉例稱，如投資者在3月5日做空100桶美國原油合約，在3月9日平倉，5天時間內收益率將超過37%，這款投資被稱之為“黑金”投資。
然而現實與當初的宣傳堪稱冰火兩重天。
自3月以來，WTI原油一直處於罕見的高波動的行情中。3月9日，WTI原油單日大跌27%；3月18日，大跌16%，緊接著3月19日大漲14%；4月2日和4月3日，分別大漲16%和17%，4月21日大跌38%。
在如此高波動的行情下，即使沒有槓桿，對普通投資者而言，賬戶原油的也是極高風險的產品，而中行江西分行甚至在微信公眾號推薦原油寶產品，稱“抓住一波活久見的原油行情機會，收益率超過37%，僅僅用了5天”，通過網銀、手機銀行簽約就可以交易了，絲毫不提風險。
對於“倒欠”銀行錢是否需要補齊，中行APP在線客服表示，這將被視為欠款，銀行有權向人民銀行申請將欠款記錄納入其徵信。根據原油寶投資協議，保證金不足部分，中國銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用於抵償該行損失。這意味著，當投資者不主動彌補“倒欠”原油寶賬戶的錢，存款賬戶也將不保。
此次穿倉事件，應該是首次發生在銀行理財產品上。不過，也有不少人認為，抄底銀行賬戶原油的投資者是“賭徒”，不值得同情，人只能賺自己認知範圍之內的錢。
但即使上述抄底的投資者，甚至可以稱為“投機者”就是盲目抄底，但他們依然有索賠的權力，對於產品的的設計和風控是否存在問題，顯然需要調查後才有結論，並不是中行一紙回應後就開始電話投資者補足所有保證金。
願賭服輸：但是務必處置責任人、提出詳盡解決方案
有投資者表示，在這場交易裡，按照規則我的的確確是輸了，深知“投資有風險”的我也願賭服輸，還是願意去支付這個平倉費用的。但和中行本身規模龐大的用戶相稱，投資“原油寶”的投資者數量也是相對龐大的，從今天網絡輿論的強烈反彈也能感受到這一點。據我瞭解，比我桶數多的投資者大有人在，相比於其他投資者而言，我個人的實際損失比較小。但事實上，這件事也不在於我們欠1萬、或者欠10萬的差別，大家既是投資者又是受害者，希望得到的結果都是相似的。但畢竟都是散戶，和銀行相比，散戶的力量是很弱小的。
我的訴求就是，一方面，為我們投資者的一系列疑問作出正面回應，以及懲罰相關責任人，徹查操作及領導團隊是否存在瀆職的問題。另一方面，中行必須要給大家一個可接受的方案，如果他們確實並沒有按照規避金融風險的規定來操作，是否應該銷去欠款，甚至給投資者補償。
當然，我並不真的認為中行是故意設陷阱圈錢騙人，我也知道國際原油價格的波動對國內外投資者都產生了很大的影響，但是中行如果只有持續的甩鍋行為的話我無法接受，相信其他投資者，包括所有旁觀者也無法接受。
