國慶假期外圍市場不同程度上漲，期間特朗普突發新冠肺炎，又火速“康復”，美股被撞了一下腰，但總體上漲。
外圍市場暖風吹， A股開門紅穩了？
週三美股三大股指均漲近2%。特朗普敦促出臺針對航空業與小型企業的獨立救濟措施，同時支持向納稅人發放新一輪1200美元的現金支票。市場普遍預期大概率將在選舉後獲得一些刺激措施，推升美股走高。
同時美聯儲9月會議紀要顯示，美聯儲官員同意提高何時開始加息的門檻，但在以行動支持經濟的最佳方式上存在分歧，部分官員提議評估購債計劃。9月份的點陣圖顯示，美聯儲預計將維持利率在當前水平直至2023年底。
人民幣匯率假期大漲500點。截至10月8日10點，離岸人民幣兌美元匯率市場已較9月30日漲近500點，國慶期間一度漲超600點達到6.71的高點。三季度，在岸人民幣兌美元漲幅達到3.89%，為2008年第一季度來最大單季漲幅。有研究認為，四季度美元指數仍有上行空間，將可能會對人民幣匯率形成階段性施壓，但緊貨幣、寬信用週期仍在中期繼續支撐人民幣匯率升值。人民幣資產將繼續受追捧。
外圍亦有不利因素。有消息稱，特朗普政府正在探索對螞蟻金服和騰訊實施限制，原因是擔心它們的數字支付平臺威脅美國的國家安全。據此螞蟻集團聲明，不知道任何有關行政部門的討論，並聲稱“其業務主要在中國，對在中國市場的增長前景感到興奮”。
節後情緒望回暖，短線新週期將開啟
在外圍上漲氛圍下，A股節後望迎來修復性行情，節前流動性問題將得到緩解。目前主要看超跌反彈，能否重複7月初的普漲行情，要打問號。美國大選和貿易摩擦反覆，壓制市場風險偏好。同時金龍魚、螞蟻集團等“大傢伙”也將先後登陸創業板、科創板，可能會有一定抽血效應。
結構性機會聚焦在十四五規劃和三季報。黨的十九屆五中全會10月26日至29日召開，屆時十四五規劃將出，定調中國未來五年發展方向。根據既有消息，第三代半導體材料、光伏等清潔能源、軍工新材料、數字貨幣等被寫入十四五的概率較大。節前對此也有炒作。
10月將迎來三季報密集披露期，重點關注業績超預期品種。前期調整較多，業績高增的科技、芯片、消費電子龍頭值得關注。
值得一提的是，三季度北向資金重點拋售了白酒、消費股，買進了新能源、消費電子等科技板塊個股。機構普遍認為三季度業績兌現趨勢較好且能延續到明年的板塊包括軍工、新能源車、光伏、消費電子等。
短線節後將迎來情緒新週期。節前最後一個交易日指數跳水之際，老妖股豫金剛石、天山生物、長方集團均強勁反抽，有止跌企穩之勢，也預示著情緒退潮期面臨結束。節前短線情緒跌至冰點，很多小票流動性幾近枯竭，節後大概率回暖。
下週策略
短線情緒新週期將在節後出現。
中線方向側重於和十四五規劃相關或有預期的領域，結合三季報業績，科創50持續看好。
