房地产市场和股票市场是两个体量巨大的蓄水池，是投资者配置资产最常见的去处。但是在我们朴素的印象中，楼市给人的感觉是总是在涨涨不停、赚的多，而股市给投资的印象却是跌跌不休、亏的多。
今天我们来复盘一下最近十几年股市与楼市的历史数据，来研究一下这两个市场走势有何关系，看看能否有机会利用这两大市场合理的配置资产，获取超额收益。
最近大家吐槽最多的就是A股点位十几年没涨，2007年初就达到了3000点，现在2019年11月了，将近十三年过去了，还在2900点附近折腾。
下图是上证指数从2007年至今的走势图，除了2006年-2007年10月、2014年7月-2015年6月有两波短暂的牛市，其他时间均处于漫漫熊途。十年青春先给了市场，但大多数投资者到头来却两手空空。
相比股市投资者的悲催，楼市投资者却收获颇丰。
下图是2007年-2019年上海房价的走势图。这里用之所以使用上海房价而非全国房价，是因为作为一线城市和经济最发达的地区，上海房地产市场总是全国市场的风向标和领头羊。上海也是财富聚集的中心城市，这里有大批敏锐聪明且富有的投资者。
过去十几年中似乎任何时候出手买房子，都不大会亏。房价在不断加码的调控中却总是倔强的一路向北。从上图中可以看出，上海房价有几轮快速上涨的区域：2009年初-2010年中旬、2015年下半年-2017年上半年。这两个时间区域房价在1年多时间内走势凌厉，几乎翻倍。
再结合前面提到的股市的牛市时间，你看出什么规律了吗？
没错！每次股市大牛之后均有一波楼市快牛。
没反应过来的同学我帮你们圈出来了：
- 2007年股市大牛市后，上海楼市从2009年初到2010年4月短时间内从1万出头长到了2万出头（中间间隔了2008年，这一年美国金融危机波及全球，要不是因为这个原因可能楼市牛市会来的更早）。
- 2015年大牛市之后，上海楼市从3万涨到了5万3，几乎翻倍。
有些同学跳起来了说：那我们为何不熊市买股票，等待牛市来了卖出，然后买房子，等待房价发射。然后再进行下一轮？
恭喜你都学会抢答了！我要说的就是这个：踏准节奏。
刚才只是感性的分析，下面我们来理性的算算看，踏准节奏能让你的财富雪球滚到多大？我们把股市点位和房价走势放在一张图里，蓝色线的是股市走势，黄色线是房价走势。我们把这张图分成5个区域：A、B、C、D、E。
假设一个理想的情况，你踏准了节奏在A、C两个区域持有股票，而在B、D两个区域持有房产。假设初始资金100万。
A．如果在2006年初的时候你持有100万股票（此时上证点位1200点），然后到2007年10月6000点卖出，指数涨了5倍，保守计算你的资产涨了4倍变成了400万。
B．紧接着，将股市套现的400万拿来买房子（此时上海房价1.05万），首付50%，另外50%也就是400万贷款（首套房虽然可以30%首付，但是贷款的上限受制于月收入，400万差不多是白领家庭能贷额度的天花板）。你可以买到价值800万的房子。一直持有到2014年6月（上海房价3.06万），你手中的房产价值约2400万，卖掉它还掉400万贷款你还有2000万。
C．然后，将楼市套现的2000万投入股市（此时上证点位约2000点），持有到2015年6月5000点卖出，指数涨了1.5倍，保守计算你的资产翻倍，变成了4000万。
D．此时，运用现金4000万加上贷款500万（考虑到随着工作年限和职位的提升使得收入的提高，可贷款额度也提高）用来买房子（可买3套1500万的房子。有人抬杠说上海只有2张房票。破解的办法很简单：彼时限购还不是最严，可以先买两套，离婚房子给另一半，获得房票接着买）。房价从2015年6月到2017年2月保守估计涨了至少60%，房产价值7200，卖掉其中一套还清500万贷款，手上剩余净资产还有
6700万。按照上面的推演，2006年的100万，十一年后变成了6700万，增值66倍。当然，现实中不可能总是买到最低点、卖到最高点，也不可能股票房子买卖衔接的那么天衣无缝，而且还涉及到各种税费、佣金等交易成本。我们给上面计算的结果打个折扣吧，就算打个5折，也有3350万，十一年增值32.5倍。
作为对比，一直持有股票或者一直持有房子的资产增值情况如下表：
如果同期一直持有股票不做任何操作，股票点位从2006年的1200点涨到2017年的3200点左右，100万变成了267万，增值了约1.67倍。
同样的，如果同期一直持有房产不交易。2006年以100万作为首付（首付30%，房子单价8000元/平米）买入价值333万的房子，持有到2017年（房子单价5.3万/平米）房产价值2206万，还掉贷款，净资产为1973万，增值了约18.7倍。
上面图中E这段时间由于国家以及上海出台了史上最严格的限购政策，“房住不炒”、“稳房价稳预期”成为政治任务，房价一直高位盘整。另外这段时间经济形势差叠加与美国贸易争端，股市也在2400-3500之间波动。相比房价一直在高位，股市的估值（全市场PB和PE）却处于历史上少有的低位，仅次于2006年、2013年（牛市爆发前）的低位。有理由相信，下一次财富增值的阵地在股市。
该做出什么选择相信你心里已经有数了。踏准节奏，让财富的雪球越滚越大！
