一、體育彩票行業概況
中國的體育彩票是指為籌集體育事業發展資金髮行的，印有號碼、圖形或文字，供人們自願購買並按照特定規則獲取中獎權力的書面憑證。狹義的體育彩票指的是以比賽為媒體發行的彩票，亦可稱為競猜型體育彩票。如足球彩票、棒球彩票、賽馬彩票等；廣義的體育彩票指的是發行彩票的目的與體育相關的各類彩票。與福利彩票不同的是，體育彩票行業管理體制略有區別。國務院財政部門負責全國的彩票監督管理工作。體育行政部門體育行政部門依法設立體育彩票發行機構，分別負責全國的體育彩票發行和組織銷售工作的。
中國的體育彩票行業發展起步相對較晚，從1984年起，經過長期的試點準備，在1994年才開始進入法制化、規範化的管理軌道，在這之後的十年，銷售規模穩步擴大，但由於管理體制不完善，也存在諸多問題，在2004年集中爆發之後，行業的管理體制得到了進一步完善，彩民的認同度也有所上升，彩種也更為多元化，銷售規模穩步擴大。2010年之後，隨著經濟的增長，居民收入的增加，體彩的趣味性增加，體育彩票的銷售額迅速擴大，行業進入快速發展階段。
中國體育彩票行業發展階段圖
資料來源：智研諮詢整理
二、中國體育彩票行業發展現狀及趨勢
1、體育彩票銷售規模快速擴大
2008年北京奧運會之後，中國的體育設施建設再上一個臺階，體育相關的政策利好持續增加，推動了中國體育賽事和體育愛好者的人數上升，同時在經濟增長與居民收入的增長下，中國的體育彩票的銷售規模持續的快速擴大。2009年，我國體育彩票的銷售規模僅為568.73億元，2012年體育彩票的銷售規模突破千億元，2017年超過2000億元，2019年我國體育彩票銷售規模達到了2308.15億元，年均複合增長率超過15%。
2009-2019年中國體育彩票行業銷售收入
資料來源：財政部、智研諮詢整理
隨著體育彩票的銷售收入迅速增長，體育彩票在中國彩票總體銷售額中的佔比也呈現出穩定提升的態勢，2009年我國體彩銷售收入佔彩票總體的銷售比例為42.9%，2018年達到了56.1%，2019年略有下降，達到54.7%，穩定在50%以上，已經成為了中國彩票市場的主要增量。
2009-2019年中國彩票行業銷售收入與體彩佔比走勢
資料來源：財政部、智研諮詢整理
2、體育彩票細分品種銷售情況
目前中國的體育彩票品種有樂透數字型、競猜型、即開型、視頻型四種，前三種為主要的品種，視頻型體彩雖然存在，但出現時間較短，且規模常年保持在百萬級別。2019年我國體彩銷售收入達到了2308.15億元，其中樂透數字型為953.12億元，佔比41.29%；競猜型達到了1219.43億元，佔比52.83%；即開型達到了135.58億元，略有回升。
2019年我國體育彩票細分品種銷售規模走勢
資料來源：財政部、智研諮詢整理
3、大型賽事助推，體彩銷售存在週期性
從中國的體彩銷售收入來看，其增長存在一定波動性，從歷史數據的對比來看，其波動率有所上升，這主要是由於競猜型彩票的銷售收入波動帶來的。由於競猜型彩票的開獎以比賽結果為依據，與比賽進程高度相關，因此競猜型彩票與體育賽事以及其受眾面緊密相關。
2014年與2018年是中國體彩銷售的兩個高峰年，主要是由於這兩年是世界盃舉辦年，競猜型彩票增長極為迅速，對體育彩票總體銷售增長貢獻較大。2010、2014、2018年這三年，競猜型彩票的增長都極為顯著，對體育彩票的銷售貢獻率都達到了週期性的高點，2016年，由於體育彩票的市場改革，以及奧運年，競猜型彩票產品種類增加，銷售增長迅速，2018年由於世界盃的舉辦，貢獻率更是達到了94.1%。同時值得注意的是，2015年和2019年，由於競猜型彩票的負增長，體育彩票銷售總額回落要較為明顯，總的來看，競猜型彩票的銷售與體育彩票市場銷售總額具有明顯的同向性。
2010-2019年中國體彩銷售額競猜型體育彩票貢獻率
資料來源：財政部、智研諮詢整理
而競猜型彩票的主要增長動力又來源於不斷增加產品種類，以及大型賽事舉辦期購彩人群的大幅增加，由於大型賽事存在週期性，體育彩票市場也呈現出明顯的週期性波動上升態勢。
三、體育彩票行業發展前景
1、競猜型體育彩票保持最大彩種優勢
從全球的體育彩票市場來看，競猜型與樂透數字型也是主要的品種，競猜型彩票佔比相對更高，我國的體育彩票最早一直以樂透數字型為主，近幾年來隨著競猜型不斷髮展，競猜型體育彩票的銷售收入佔比也從2009年的11.60%上升至了2019年的52.83%，2018年最高達到了57.68%。預計未來仍將保持這一優勢地位，且其佔比仍有較大的提升空間。
2009-2019年中國競猜型體育彩票銷售收入佔比
資料來源：財政部
但值得注意的是，2020年受新冠肺炎疫情影響，大量的體育賽事停擺，與之關聯緊密的競猜型體育彩票發行受到客觀因素制約，預計將會有明顯的大幅度下滑。樂透型與數字型佔比將會提升。
2、競猜型彩票發展潛力巨大
具有影響力的專業體育賽事是體育彩票尤其是競猜型彩票的助推器，近幾年隨著我國體育產業的發展，體育愛好者人數增加，賽事的專業化運營、層級以及賽事影響力逐步提升，競猜型體育彩票也面臨著較大的歷史性機遇。
國家統計局數據顯示，經核算，2018年，全國體育產業總規模（總產出）為26579億元，增加值為10078億元，體育產業增加值佔國內生產總值的比重達到1.1%。提前實現了國家體育總局《體育產業“十三五”規劃》中提出的到 2020 年實現產業總值佔GDP 比重 1%的目標。
2012-2018年中國體育產業總規模走勢
資料來源：國家統計局、智研諮詢整理
國務院印發的《體育強國建設綱要》提出，到 2035年，體育產業要發展成國民經濟支柱性產業，預計屆時中國體育產業總量佔 GDP的比重將達到 4%左右。2016 年，美國體育產業增加值佔 GDP 比重高達 3%，日本這一比值為 2.15%，接近各國平均值，當年中國體育產業增加值佔 GDP 比重僅為 0.87%，距離 2.16%的平均值仍有 1.29pct 的差距，有巨大的上升空間和增長潛力。
同時2016年，國家體育總局印發的《體育彩票發展“十三五”規劃》中也指出，要按照“平穩有序、健康發展”的原則推進將國內體育比賽納入競猜對象，《規劃》強調體育彩票下一階段將重點做好相關的技術準備工作，為實現競猜國內賽事創造有利的客觀條件。預計未來隨著我國體育產業持續發展，賽事體系不斷完善，賽事管理更為專業化，未來我國競猜型體育彩票的銷售規模將獲得更大的增長空間，豐富產品種類，保證整個體系的公開透明與體育彩票的公信力將成為建設的重點。
