海利爾（603639）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、經營情況討論與分析
（一）2019年度農藥行業整體概況
根據中國農藥工業協會統計的2019年中國農藥工業運行基本情況，2019年度全國農藥行業規模以上企業整體具有以下特點：
1、營收增加，利潤增幅收窄
國家統計局數據顯示，2019年全國農藥行業719家規模以上企業資產總計2660.52億元，同比增長5.6%；主營業務收入2146.43億元，同比增長4.8%；利潤總額達到197.80億元，同比下降0.2%，其中，化學原藥利潤總額同比下降4.2%，生物化學農藥及微生物農藥同比增長26.8%。
2、農藥產量小幅增加，結束連續兩年下跌
國家統計局數據顯示，2019年農藥行業規模以上企業化學農藥原藥（100%）產量為225.4萬t，同比增加1.4%。其中，除草劑產量為93.5萬t，同比增長0.4%，佔農藥總產量的41.5%；殺蟲劑產量為38.9萬t，同比下降2.1%，佔農藥總產量的17.3%；殺菌劑產量為16.5萬t，同比增長0.3%，佔農藥總產量的7.3%。
3、農藥出口回落，貿易順差出現首降
2019年，由於貿易戰持續擴大、全球經濟不振、外部環境惡化，我國農藥進出口貿易順差自2016年以來首次出現下降。國家統計局數據顯示，2019年，我國農藥進出口貿易總額56.2億美元，同比下降5.0%，貿易順差41.0億美元，同比下降9.8%。各類別農藥進出口總額和貿易順差值均出現不同程度的下降。
4、農藥產品價格低迷
從中國農藥工業協會發布的價格指數來看，進入2019年，外需不振，內需不足，農藥價格指數在漸冷區間運行，其中除草劑、殺蟲劑明顯有下跌勢頭，尤其是除草劑下行明顯，多年來明顯低於行業整體水平，殺菌劑整體增長勢頭強勁，基本處於波動增長的狀態。其中，殺蟲劑價格指數同比曲線圖在上半年位於0.00%線以上，高於2018年同期水平，下半年指數回落，至0.00%線
以下，12月份同比下跌8.48%，達最大同比差。殺菌劑價格指數始終保持上漲態勢，整體均高於2018年水平，12月份同比增長12.98%。（以上數據信息來源於中國農藥協會發布的《2019年中國農藥工業運行概況》）
（二）2019年度公司經營情況
報告期內，公司經營管理層根據行業動態進行研判，審慎調控採購和生產節奏，合理控制庫存結構，堅持全員技術服務轉型落地和推廣，加快拓展國內外市場和渠道。2019年，公司實現銷售收入24.67億元，同比增長12.56%；實現歸屬母公司淨利潤3.16億元，同比下降14.05%。2019年度經營業績的取得主要受農藥行業週期下行波動、公司主要產品殺蟲劑原藥吡蟲啉和啶蟲脒同期對比價格下降較大，市場需求整體疲軟，產品整體毛利率有所波動。但公司製劑業務營收仍實現穩定增長，吡唑醚菌酯殺菌劑原藥產銷實現明顯提升，同時公司積極調整經營策略，公司整體實現收入增長，經營性淨現金流大幅增長，經營狀況逐步改善。
2019年，公司主要工作事項如下：
1、強化製劑板塊技術服務戰略轉型落地
報告期內，公司國內製劑營銷團隊持續圍繞“四會”和“三一工程”開展大量基層服務工作，逐步在轉型、服務、技術、作物上著手突破，2019年國內製劑實現銷售收入連續增長。
2、積極推進在建原藥項目建設進度
山東海利爾自籌資金建設的第二代菸鹼類殺蟲劑噻蟲嗪和噻蟲胺原藥項目整體工程已完工，相關審批手續仍在推進，同時加快推進丙硫菌唑殺菌劑原藥項目建設和設備安裝，積極籌備第三
代菸鹼類殺蟲劑呋蟲胺原藥項目的建設。
3、完成股權激勵預留登記和一期成果兌現
為穩定和激勵新入管理人員，2019年5月公司完成對7名激勵對象合計26.9萬股的2018年限制性股票激勵計劃預留部分股票登記事宜。2019年6月，經公司董事會和監事會的審議和授權，完成2018年限制性股票激勵計劃首次授予部分第一期的解鎖和上市事宜，兌現股權激勵成果，極大地穩定和激勵整個管理團隊，形成良好的示範效果。
4、持續推進新河化工儲備用地事項
為積極應對未來新產品及產能的佈局和籌劃，公司持續推進平度新河化工產業園項目用地的落實。經公司第三屆董事會第二十七次會議和第二十九次會議審議通過，公司在青島新河化工基
地新設子公司青島恆寧生物科技有限公司並計劃購置建設用地。目前該公司已取得土地429.07畝。同時，公司及時組建恆寧項目組，積極開展前期產品工藝篩選和項目可行性論證，為後期項目的順利開建奠定堅實的基礎。
5加強國內外市場佈局和規劃
在國內市場上，公司2019年完成收購兩家同行企業股權，本次同行業公司的整合，可以進一步擴大製劑品牌渠道建設和豐富原藥產品品種及證件資源，更好地發揮集團整體運營的協同效應，從而開拓行業市場，通過整合雙方資源從而提升公司綜合競爭力。
在國際市場上，2019年1月，公司完成由青島奧迪斯生物科技有限公司認繳出資1,000美元成立海利爾緬甸公司的相關政府備案工作；2020年1月和2月，公司分別完成海利爾阿根廷公司和海利爾菲律賓公司的設立備案事宜。目前正在積極推進巴西等國家設立境外法人機構的佈局，為公司國際市場開拓戰略奠定基礎。6、舉辦20週年慶典，凝心聚力再出發
2019年11月初，公司舉辦“心歸零新出發”中國農業社會化服務發展論壇暨海利爾藥業集團成立20週年慶典，感恩客戶，與合作伙伴共贏，戮力同心，共同打造良性的朋友圈。
二、報告期內主要經營情況
報告期內，公司實現營業收入246,678.40萬元，比去年同期的219,146.52萬元增長12.56%；實現營業利潤36,542.89萬元，比去年同期的42,125.13萬元增長-13.25%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤31,578.48萬元，比去年同期的36,740.14萬元增長-14.03%。
經營活動產生的現金流量淨額58,657.71萬元，比去年同期的24,430.73萬元增加140.10%；投資活動產生的現金流量淨額-76,587.04萬元，比同期的3,796.37萬元減少2117.37%；籌資活動產生的現金流量淨額-22,450.57萬元，比同期的16,279.26萬元減少237.91%。
其中，收入增長主要來源於農藥製劑業務大幅增長；利潤下降主要是公司主要產品殺蟲劑原藥吡蟲啉和啶蟲脒同期對比價格下降較大，市場需求整體疲軟；經營活動現金流量淨額增加，主
要是年度經營盈利和國內製劑年末預收冬儲款，且公司根據市場行情及時調整經營策略，減少預
付款，增加應付款；投資活動產生的現金淨流量減少，主要原因是美元結匯後用於人民幣理財，丙硫菌唑、研發中心募投項目建設持續投入，收購凱源祥等；籌資活動產生的現金流量淨額減少，主要原因是提前償還了部分流動資金借款、支付股息紅利等。
三、公司未來發展的討論與分析
(一)行業格局和趨勢
行業競爭格局分析
1、農藥行業集中度依然較低，仍存在較大的提升空間
目前我國農藥生產企業超過2000家，其中農藥原藥企業500多家，農藥製劑企業1500多家，呈現分散無序的狀態，整體市場規模不大，市場集中度較低。而我國農藥行業總體生產技術水平落後、研發能力不足、農藥的生產和使用造成環境汙染嚴重等問題，隨著國家環保安全監管更加嚴格，許多生產線環保不達標的企業被責令整改或關閉，中小企業安全環保成本大幅增加，導致農藥行業中小企業面臨被淘汰出局的格局。同時，隨著農藥行業監管政策的不斷加強，農藥產能不斷向大型農藥企業聚集，為具有一體化優勢、規模優勢、研發優勢、渠道優勢及服務優勢的企業帶來新的發展空間。
我國農藥行業在“十三五”期間的主要任務是著力調整產業組織結構，提高自主創新能力，提升技術水平，繼續調整產品結構，保護生態環境和資源節約。根據“十三五”發展規劃，到2020年，農藥原藥企業數量減少30%,其中銷售額在50億元以上的農藥生產企業5個，銷售額在20億元以上的農藥生產企業有30個。國內排名前20位的農藥企業集團的銷售額達到全國總銷售額的70%以上。建成3-5個生產企業集中的農藥生產專業園區，到2020年，力爭進入化工集中區的農藥原藥企業達到全國農藥原藥企業總數的80%以上。培育2～3個銷售額超過100億元、具有國際競爭力的大型企業集團。
2020年初，農業農村部辦公廳印發《2020年農藥管理工作要點》，鼓勵企業兼併重組，退出一批競爭力弱的小農藥企業。
2、農藥行業關注度越來越高，監管越來越嚴格
隨著中央出臺“一號”文件、新《環境保護法》以及農業部出臺的《農藥使用量零增長行動方案》、《農作物病蟲害防治條例》、《農藥管理條例》、《農業部關於加強管理促進農藥產業健康發展的意見》等一系列政策文件和法律法規的實施，給農藥生產企業提出了更嚴格的要求。
3、研發技術競爭與市場渠道競爭並存的競爭態勢
目前，從農藥行業的戰略和格局來看，農藥行業的市場競爭主要表現為研發技術競爭和市場渠道競爭。
農藥行業的研發及技術競爭主要來自於兩個方面：一是新藥創制及產業化；二是生產環節中工藝技術的突破和優化。經過多年發展，我國農藥行業從仿製階段向創制階段發展，尤其是行業內大型企業，為提高市場競爭優勢，在各自細分領域不斷加強研發投入，形成自身的產品研發和創新能力。促使農藥生產企業加速開發高技術產品，淘汰落後產能，加快培育新的戰略性增長點，大力發展高效低毒農藥、藥肥一體化產品、生物農藥等產品。
當下，我國農藥企業大致可分為原藥企業和製劑企業兩大類，原藥企業的競爭在於產品質量和生產成本，製劑企業的競爭在於品牌和渠道服務。農藥製劑企業除重視產品藥效等品牌因素外，也要注重植保技術的推廣運用及用藥的指導與服務。良好的藥效與性價比、多品種供應能力等品牌因素，植保技術的綜合解決方案、貼近終端的營銷網絡等渠道因素構成農藥製劑企業的主要競爭要素。隨著我國農業經營業態的不斷變化，農業渠道綜合化服務成為農藥企業至關重要的競爭手段。
行業發展趨勢分析
近兩年來，農藥行業發生了很多變化，如新農藥管理條例頒發、環保督查全面執行、作物綜合解決方案、藥肥一體化、原藥整體漲價等，變化已然成為新常態。農藥行業正在發生蛻變，從銷售產品走向增值服務，從渠道開拓轉變為作物技術種植，從簡單產品營銷走向作物種植解決方案，從同質化無序競爭走向差異化的寡頭競爭。
1、農藥品種、劑型結構不斷優化，高效、低毒、環境友好、水性化新型環保農藥將快速增長隨著經濟發展水平和模式的轉變，全社會的環境保護和食品安全意識不斷加強，使得環保治理要求和力度日益提高。我國積極響應全球對於高毒、高風險農藥的禁用、限用管理措施，農業部等相關主管部門歷年來陸續發佈了多項關於禁止和限制使用農藥的公告，加快淘汰劇毒、高毒、高殘留農藥。隨著農藥使用及管理政策日趨嚴格，傳統的高毒、低效農藥將加快淘汰，高效、低毒、低殘留的新型環保農藥成為行業研發重點和主流趨勢，農藥劑型向水基化、無塵化、控制釋放等高效、安全的方向發展，水分散粒劑、懸浮劑、水乳劑、緩控釋劑等新劑型加快研發和推廣。
高效、低毒、水性化、環境友好的農藥新產品的推廣將有效促進農藥行業產品結構的優化調整，在滿足農業生產需求的同時降低對於環境的影響。
2、農藥企業研發投入將不斷增加，逐步形成並完善自主創新體系
多年來，在農藥領域的國際分工中，雖然我國已成為農藥生產大國，但目前絕大部分農藥品種仍為仿製品種。我國大部分農藥企業僅扮演代工角色，將中間體合成為原藥後出口到國外發達國家，由國外農藥巨頭加工、復配成品牌農藥製劑向全球銷售。農藥行業的利潤大部分被國外農藥巨頭通過上游專利創制品種的壟斷優勢和下游的製劑營銷網絡優勢及品牌優勢佔據。為提升我國農藥行業的國際競爭力，近年來，在國家、地方和企業的共同努力下，通過充分發揮產學研結合的協同作用，應用組合化學等高新技術方法，相關企業成功創制了一批具有自主知識產權的農藥新品種並取得了國內外專利，30多個創制品種進入了國內外市場，累計推廣面積3億畝以上，部分產品的銷售額超過2億元，“十二五”期間累計收入達到10億元以上（數據來源：《農藥工業“十三五”發展規劃》）。此外，主導品種和中間體綠色生產工藝開發、生產裝備的集成化和大型化、工藝控制自動化、水基型劑型加工技術等共性關鍵技術已成功應用於農藥工業化生產，促進了產業結構和產品結構調整。
未來隨著我國農藥行業集中度的提升，我國農藥企業的研發投入將進一步提高，有利於企業提高自主創新能力、完善自主創新體系，使我國農藥行業向新藥創制和生產中高端產品的方向轉移，切實增加農藥產品的科技含量和產品附加值，帶動我國農藥行業的技術進步，提升行業競爭力。
3、行業整合加速，繼續向集約化、規模化方向發展
我國農藥行業經過多年的發展取得了長足的進步，但產業集中度低、低水平落後產能過剩、環境汙染等問題依然存在，未能形成規模經濟優勢。隨著行業競爭的加劇、資源和環境約束的強化以及相關產業政策的引導，我國農藥行業正處於產業結構調整和轉型時期，行業整合加速，繼續向集約化、規模化方向發展。繼2010年公佈的《農藥產業政策》及2012年公佈的《農藥工業“十二五”發展規劃》後，2016年公佈的《農藥工業“十三五”發展規劃》繼續引導和推進農藥行業的整合，將產業組織發展目標明確為：到2020年，培育銷售額超過100億元、具有國際競爭力的大型企業集團2～3個，銷售額在50億元以上的農藥生產企業5個，銷售額在20億元以上的農藥生產企業30個，國內排名前20位的農藥企業集團的銷售額達到全國農藥總銷售額的70%以上。
借鑑國外農藥行業發展路徑，通過兼併、重組、股份制改造等方式組建大型農藥企業集團，推動形成具有特色的大規模、多品種的農藥生產企業集團，推進行業向集約化、規模化發展，是我國農藥行業提質增效，調整和優化產業佈局，推動技術創新產業（300832）轉型升級，實現做大做強的必由之路。未來一段時期，在產業政策、環保壓力、行業競爭、准入門檻等因素的推動下，國內有望出現一批具有規模優勢、產品結構合理、具備自主創新能力、符合環保要求及產業政策的龍頭企業。隨著產業集中度的提升，我國農藥行業的組織結構和佈局將更趨優化，產業分工和協作更為合理，一批具有核心競爭力的產業集群和企業群體逐步形成，併成為我國農藥行業的主導力量，有效提升我國農藥企業及行業在全球市場中的競爭力。
4、農資企業聯合協作將成為趨勢
隨著中國種植模式的變化，農村土地流轉規模的提高以及供給側改革的不斷推進，未來農資行業渠道模式一定是：種子、肥料、農藥、農機、金融等深度融合的集成化的服務模式，各類農資企業逐漸擺脫單打獨鬥的局面，選擇與上下游企業進行深入合作。多方的深入合作有助於延長企業產業鏈，整合上下游資源並縮減成本。國際巨頭方面，孟山都與拜耳、杜邦與陶氏化學及中國化工與先正達等併購整合，推動了全球農化企業新的競爭格局。
目前我國有農藥登記的境內企業達兩千多家，產品同質化嚴重，惡性競爭激烈。未來，隨著我國農業種植結構的進一步調整，高品質、高附加值的農業生產活動將逐漸成為趨勢，種植戶所需要的將不僅僅是單一的產品供給，而是集成的農化綜合服務。因此，積極貼近市場需求，抱團發展是大勢所趨。
(二)公司發展戰略
公司戰略定位：農業全產業鏈專業服務平臺，是指以聚焦主業為戰略根基，以產業鏈縱深為提託，以專業化服務為路徑和價值轉化方式的命運共同體。根據未來發展的佈局，公司戰略細分為七大戰略：人才發展戰略、技術領先及持續創新戰略、高效運營戰略、國際市場開拓戰略、原藥可持續發展戰略、作物技術服務戰略、產業鏈佈局戰略，七大核心子戰略是公司達成目標的重要支撐。
1、人才發展戰略：努力營造溫情工作環境，提升員工幸福指數；打造專業人才梯隊，形成自我造血功能；樹立文化自信，鑄牢海利爾靈魂；關注公益事業，感恩回報社會。
2、技術領先及持續創新戰略：造就一批國內外一流的研發團隊，配置一流的研發裝備，儲備具有前瞻性的新化合物和技術；重視製劑的差異化創新；建設智慧型工廠，打造智能化車間；做到工藝技術和工程技術國內領先；實現技術層面有話語權、價值層面有發言權、市場層面有定價權。
3、高效運營戰略：固化核心骨幹、固化供應商、固化原藥製劑合作伙伴，堅持“從客戶中來，到客戶中去”的端對端服務，對標國際一流企業，建設流程化組織，快速滿足客戶需求。
4、國際市場開拓戰略：打造一支有靈魂有血性的國際市場運營團隊，打造國際貿易行業標杆，加強與跨國公司的戰略合作，加快國外分公司的經營佈局，強化國外產品登記，努力實現登記、推廣、服務、團隊運營本土化。
5、原藥可持續發展戰略：做精做強現有吡蟲啉、啶蟲脒、吡唑醚菌酯、甲維鹽、丙硫菌唑、噻蟲胺、噻蟲嗪、呋蟲胺等產品；將恆寧工廠建設成為智能化、綠色化的原藥生產基地；形成完整的QHSE體系，有效運行達到一流跨國公司水平；逐步加大新化合物研發力度，爭奪新化合物的全球話語權。
6、作物技術服務戰略：堅持以作物為原點，完整的產品線，解決用戶痛點，提質增產增收；由作物單一靶標或物候期防治到重點作物全程解決方案服務；建立健全實施客戶滿意度評價體系；為客戶創造價值，真正推動企業和客戶共發展、共贏。
7、產業鏈佈局戰略：加大現有儲備戰略原藥產品的投資轉化，豐富原藥品種，擴大原藥製劑一體化戰略優勢；佈局農業全產業鏈，豐富產業結構，補己之短，發揮優勢；積極進行產業基金的參與及外延拓展；尋求跨行業(生物製藥)的投研培育；適時開展財務性投資。
(三)經營計劃
2020年公司的指導思想為：“客戶滿意是檢驗海利爾人工作的唯一標準”，2020年公司的工作方針為：“保安環、勇擔當、拓人才、重品質、保訂單、強服務”。2020年，公司的工作重點如下：
1、堅持創新驅動，激發企業活力
持續創新是海利爾的核心競爭力。2020年，創新工作要開創新的局面，定期開展系統性創新評選，並完善獎勵機制。真正營造人人想創新、人人參與創新的氛圍，把創新工作作為業績提升的一個有力武器，使創新在降成本、提效能、優服務、強管理等方面發揮更大的作用。
2、抓好產品服務，追求精益求精
在產品品質方面，要樹立精品意識，積極踐行工匠精神。在服務品質方面，要以客戶為中心，深入瞭解客戶的需求，把服務做好做優。在工作品質方面，要做到精益求精，用行動詮釋愛崗敬業。
3、築牢人才根基，密切聯繫員工
高質量發展，人才是第一資源。築牢人才鏈，就是要打造專業人才梯隊，形成自我造血功能，吸引高質量人才。著力做好人才的選、育、用、留等工作，以人才引擎點燃高質量發展。
4、堅持技術賦能確保研發領先
高質量發展，技術是原動力。研發是海利爾的成長的關鍵引擎，是企業區隔競爭、破局未來的“護城河”。要確保工藝技術和工程技術等在國內領先；要培養造就國內一流的研發團隊，儲備具有前瞻性的新化合物；要在技術層面有話語權，價值層面有發言權，市場層面有定價權。
5、改善管控模式，保障高效運營
高質量發展，高效管理是內在要求。要基於流程分配責任、權力以及資源，推動制度化、流程化的管理。要激活組織，通過組織建設，將各職能板塊的管理對標、國內一流企業實現達標。
要建立完成標準作業指導書，提高企業運行效果、構建系統完備科學規範運行有效的制度體系。
6、緊扣戰略定位，探索產業延伸
要以聚焦主業為根基，以產業鏈縱深為依託，以專業化服務為路徑，為不同國家、不同區域、不同作物、不同客戶需求給予具有高性價比的系統性的解決方案，從產品、技術、服務、種植管理等全方位為客戶提供支持與幫助。推動檢測評價中心、建設綠色智能工廠、探研農事服務聯盟等，通過組織整合資源，做好產業鏈延伸。積極利用資本手段，積極籌劃開展兼併收購，壯大企業整體實力、提升競爭優勢和抵禦風險的能力。
7、抓住發展機遇，開拓國際市場
在國際市場開拓戰略引領下，充分利用平臺優勢，以產品資源為載體，拓寬貿易產品供應及銷售渠道，深入研究全球農化發展及政策變化，不斷對市場進行挖掘突破。利用現有自產原藥及2020年將投入生產的新原藥進行全球多渠道、穩定銷售與優化佈局，推進製劑緊跟農化潮流，做好產品迭代與更新；肥料、中間體等要形成一套完整的、有操作性的推廣體系。要繼續加強海外自主登記打造海利爾國際品牌，同時保持與目標市場主要進口商合作登記力度。繼續完善客戶網絡建設，拓寬國際業務渠道，提升戰略產品與跨國公司合作的廣度，加強全球優質老客戶深度維護，積極開發新潛力客戶，不斷鞏固和擴大海利爾國際“朋友圈”，逐步成為讓客戶信賴與滿意的優質供應商。
8、優化終端優勢，助力客戶成長
要著力打造一支懂作物、懂技術、懂服務、願意奉獻於農業的作物專家隊伍，踏踏實實地助力客戶成長髮展，與合作伙伴構建命運共同體。發揮自身優勢，實踐共享、共榮、共贏，打造命運共同體。
9、強化擔當意識，嚴守企業秘密
要轉換思維，躬身入局，打破思維定式，走出舒適區。遇到問題，要主動，做到“有所思、有所想、有所動”。要以身作則，主動解決問題。要強化保密意識，守住商業秘密，與企業共進，為企業護航，保持企業自身特長,保障企業技術優勢。
10、踐行人文關懷，提升幸福指數
通過優化人力資源管理、加強企業文化建設等，賦能員工、助力員工成長，踐行企業人文關懷，讓發展有質量、有溫度；積極營造家文化濃厚氛圍，激發海利爾人對美好生活與價值實現嚮往的內在動力，提升員工幸福指數。
(四)可能面對的風險
1、安全生產、環境保護風險
公司主要從事農藥製劑及原藥、中間體的生產，部分原料、半成品或產成品為易燃、易爆、腐蝕性或有毒物質，在生產經營中會產生廢水、廢氣、固廢和噪音。尤其是原藥和中間體生產過程中涉及高溫、高壓等工藝，對操作要求較高，存在著因設備及工藝不完善、物品保管及操作不當等原因而造成意外安全事故並造成經濟損失的風險。隨著國家經濟增長模式的轉變及新《環境保護法》的實施，國家及地方政府對環保要求越來越嚴格，同時對企業執行環保法規的監管力度也在加大。如果在生產、經營過程管理控制不當或不可抗力等因素，易發生安全、環保事故，給公司財產、員工人身安全和周邊環境帶來嚴重不利影響。
應對措施：把安環工作作為企業生產經營的第一要務，不斷完善體系和制度建設，全員參與，防患未然，把預防為主放在各項工作的首位。不斷加強對安全生產的綜合管理和日常監督檢查，狠抓安全生產責任制、安全宣傳教育、落實安全責任追究、事故隱患排查整改等各項工作。加強危險源、環保風險點的識別與控制，全面加強現場管理，提升裝置本質安全水平，建立健全事故預案、應急處理機制，加強員工隊伍建設，提升職業素養和責任意識，科學從嚴管理，實行從項目建設到生產銷售的全過程風險控制。
2、農藥原藥產品價格波動和生產不穩定風險
公司農藥原藥產品受產品市場需求、上游石化產品價格波動、環保壓力，以及行業競爭激烈程度等因素的影響，價格波動較大。同時，由於新產品和新生產工藝一直處於不斷成熟和完善的過程中，且外部生產環境及壓力加大，生產具有不穩定風險。
應對措施：公司將不斷加大技改研發投入，定期邀請外部專家進行指導改進和檢修改造升級，不斷降低生產成本，減少三廢產生量，提高原藥產品的盈利能力和競爭力。公司採購部人員對原材料價格的變動進行監控，分析其價格的走勢，及時彙總分析，為公司經營決策提供建議。另外，公司在加強與國內客戶合作的同時，積極開拓國外市場。
3、上游原材料供應及價格波動風險
公司原藥及中間體業務與上游基礎化工行業關聯性較強。公司原藥及中間體生產所需的基本原料包括各類化工產品，石油等基礎化工產品價格波動直接影響公司原藥及中間體業務的生產成本，進而影響產品的毛利率變動。面對的上游原材料市場環境不穩定、價格波動較大，給生產經營帶來了一定難度；相關原材料價格的頻繁和大幅波動，會影響原藥及中間體產品經營業績。公司農藥製劑產品生產所用各類原藥、助劑（溶劑）、包裝物等原材料種類眾多，每類原材料耗用佔比均較小，價格變動趨勢各異。部分原藥可能會因為其上游原材料價格波動，或者市場供求關係變化，而出現明顯的價格波動，進而影響公司農藥製劑產品的經營業績。同時，農藥生產的季節性比較明顯，導致原材料採購存在明顯季節性，旺季緊張、淡季寬鬆。隨著公司經營的農藥品種增加和生產規模的擴大，對原材料需求量將不斷上升，如果公司不能及時補充流動資金或者不能維持在淡季合理預付貨款確保原料供應，出現原材料成本季節性上漲或原藥缺貨，或對原藥市場行情判斷失誤，也會導致公司盈利能力下降。
應對措施：公司採取集中採購，提高議價能力；加強比價採購和採購價格核查；加強原材料質量監控；加強與重要供應商開發與合作，優化供應渠道與運輸渠道，降低原材料成本與物流成本。
4、市場競爭風險
公司所處的農藥行業市場競爭較為激烈。目前我國農藥生產企業數量較多，整體規模不大，市場集中度較低；同時，由於缺乏較強的自主研發和創新能力，導致農藥產品的同質化情況較為嚴重，產品差異化競爭缺乏，使得農藥企業往往採取以價格為主的市場競爭策略。同時，基於對我國農藥市場長期看好的預期，國際農藥行業巨頭積極進入國內市場，擠佔市場份額，加劇了國內農藥行業的市場競爭程度。
應對措施：不斷加大研發投入，重點發展高效、低毒、低殘留、環境友好型農藥製劑，實現產品的差異化；加強品牌推廣、技術服務和渠道建設，深化與縣級經銷商、農業合作社、家庭農場及種植大戶等合作，提升終端銷售市場的服務；鞏固國內市場，開拓國外市場；不斷研發和開拓原藥品種，突出農藥製劑、原藥和中間體一體化優勢；定期技術改造，不斷降低成本和三廢產生量，增強盈利能力和競爭力。5、未來產能擴張風險
公司自籌資金項目和募集資金項目的施工建設，生產能力將得到進一步提升，雖然公司對新項目建設進行了深入的研究和嚴密的論證、組織，但宏觀經濟和環境政策的變動、競爭對手的發展、產品價格的變動、市場容量的變化以及營銷渠道的開拓等因素都會對項目的投資回報和預期收益產生影響，在項目竣工投產後，短期內市場推廣有可能無法適應產能快速擴大的要求，使產品銷售面臨一定風險，同時存在因固定資產折舊費用較大幅度增長而導致利潤下滑的風險。公司未來儲備項目的產能擴張同樣也或受上述因素的影響。
應對措施：及時瞭解掌握國家宏觀政策變動及行業政策動態，適時跟進市場行情，加強多類型、多品種的產品儲備，必要時及時調換項目建設。
6、行業法律法規和監管政策變化風險
農藥作為一種特殊商品，如果產品存在質量問題或者在使用過程中方法不當，可能會產生生態環境汙染、農作物藥害事故，甚至人身傷害等問題。因此，針對農藥的生產經營，國家制定了較為全面和嚴格的法律法規和行業監管政策，並且隨著行業發展狀況和環保標準提升等因素的變化而不斷進行調整和完善，以確保農業生產和農產品質量安全，確保環境生態安全，促進農藥行業持續健康發展。行業法律法規和監管政策的變化可能會對公司原材料採購、生產製造、產品銷售等生產經營活動產生直接影響。
應對措施：密切關注農藥和化工行業政策改革和發展變化，積極收集、分析、研究國家的宏觀及微觀政策；主動與農藥相關主管部門溝通協調，積極推動和落實農藥行業變革的前期工作。
7、匯率波動風險
外匯市場劇烈波動，人民幣匯率也存在較大的不確定性，隨著未來公司產品出口比例不斷增加，出口業務比重將越來越大，公司出口產品報價及結算以美元為主，人民幣兌美元匯率波動將在一定程度上影響公司的經營及產品競爭力。另外，世界經濟發展不平衡，貿易保護主義有抬頭趨勢，外貿環境若出現惡化，比如：目標國家經濟衰退、反傾銷與反補貼調查等，將可能會直接或間接影響公司的出口業務，最終影響公司整體業績表現。
應對措施：公司將積極採用開展外匯套期保值業務等手段規避匯率波動損失，實時關注國內外政策變化，有預見性對市場做出判斷；公司將加強國際貿易和匯率政策的研究，合理制定貿易條款和結算方式，最大限度地規避國際結算匯率風險；加快開拓和培育新興國際市場。
四、報告期內核心競爭力分析
1、製劑、原藥和中間體一體化優勢
公司在現有吡蟲啉、啶蟲脒和吡唑醚菌酯原藥基礎上，新增開發第二代菸鹼類殺蟲劑原藥噻蟲嗪、噻蟲胺及第三代菸鹼類殺蟲劑原藥呋蟲胺，以及丙硫菌唑殺菌劑原藥，從而進一步深化了
公司製劑、原藥和中間體一體化戰略，實現農藥製劑業務與原藥業務互相補充、互相促進，有利
地削弱原藥的週期性波動風險，充分挖掘“化工產品→中間體→原藥→製劑”農藥產業鏈中各環
節較好的盈利機會，提高了公司整體的抗風險能力和盈利機會。
2019年公司收購凱源祥，新增甲維鹽原藥產品，進一步豐富一體化優勢。未來，公司將不斷加大農藥原藥及中間體的投入，豐富原藥品種，利用自產原藥取得製劑產品登記主動權，培育具有市場競爭力的製劑大品，不斷強化一體化優勢。
2、研發實力強和產品結構完善
公司一直將研發、創新作為公司成長的重要驅動因素。公司是科技部火炬高新技術產品開發中心認定的“國家火炬計劃重點高新技術企業”，同時還是科學技術部、國務院國資委、中華全
國總工會聯合確定的“創新型試點企業”，為農業部農藥研發重點實驗室建設依託單位。公司研
發中心成立於2003年，先後被認定為“青島市企業技術中心”、“山東省企業技術中心”和“國家級企業技術中心”，2013年,公司被農業部認定為“農業部農藥研發重點實驗室”；公司海洋生物源農藥及環境友好型製劑國家地方聯合工程研究中心（青島）獲國家發改委批覆。2013年，公司經人力資源和社會保障部批准設立“博士後科研工作站”；2016年奧迪斯獲得批准設立“院士專家工作站”。目前，公司研發中心已涵蓋合成、生測、製劑、分析、項目、登記、工藝等農藥研發所有環節，可同時從事新化合物結構設計、官能團構效關係研究、中間體和原藥合成、劑型研發、生物測定、檢測分析、雜質剖析、項目對接及驗收、產品登記等研發工作，是國內設置最齊全的農藥研發中心之一。
報告期末，公司製劑和原藥產品種類豐富、結構完善，公司擁有218個農藥登記證，奧迪斯擁有164個農藥登記證，山東海利爾有48個農藥登記證，凱源祥持有79個農藥登記證，海闊利斯持有57個農藥登記證，涵蓋了殺蟲劑、殺菌劑、除草劑等製劑和原藥。同時，公司擁有7個肥料登記證，奧迪斯擁有3個肥料登記證，凱源祥擁有3個肥料登記證，涵蓋含氨基酸水溶肥料、大量元素水溶肥料、微量元素水溶肥料和含腐植酸水溶肥料。
公司全資子公司青島滕潤翔檢測評價有限公司定位為第三方檢測平臺，目前已經農業部批准認定為農藥登記試驗單位，並已取得CMA計量認證證書、CNAS實驗室認證證書。
3、農藥製劑營銷與品牌優勢
公司一直視藥效和產品質量為生命線，本著“品質鑄就品牌”理念，將提高藥效和產品質量作為公司研發和生產的著眼點。公司通過嚴格的質量追蹤體系、完善的技術營銷和服務營銷體系，通過持續地田間地頭技術服務和“套餐”服務措施，在種植戶、零售店和經銷商中樹立了良好的
口碑，培養了“海利爾”、“奧迪斯”等系列農藥行業領先品牌。公司連續多年榮獲中國農民最
喜愛的農藥品牌的榮譽。
報告期內，公司還積極佈局海外市場並取得一定的成果。目前公司已取得澳大利亞、新西蘭、玻利維亞等50個國家900多個產品的支持登記和自主登記，正在哥倫比亞、多米尼加、肯尼亞等60多個國家進行支持登記和歐盟、巴西、緬甸的自主登記。公司已完成海利爾緬甸公司、海利爾阿根廷公司和海利爾菲律賓公司的設立工作，目前正在進行巴西、老撾等境外分支機構等主體設立的規劃和實施等。
未來，公司將重點持續實現原藥、製劑、出口三大格局的業務佈局，拓寬產品維度，強化業務渠道，不斷增強綜合競爭力。
