一：當下經濟大環境的思考
我國現在所處的經濟週期
1979年那是一個春天，有一位老人在中國的南海邊畫了一個圈。改革開放是中國政府的英明決策，有力度的改革，正確的決策再加上所有中國人民的勤勞奮鬥，我國的經濟迅速進入一個復甦期，在這一階段有一個特點就是股票為王，商品次之。這一時期的上市公司乘著改革開放的春風，自身業務不斷爆發式的增長，市值水漲船高，毫不誇張的說，當時的股票只要你持有就沒有不賺錢的。大家可以回想一下在滬深交易所剛開放的時刻，很多人都不明白股票是什麼？但是第一批炒股的人就沒有不賺錢的。
時間來到2008年，全球性的金融危機爆發，當時中國政府的政策非常果斷，4萬億的刺激計劃讓我們的經濟繼續保持高速的增長！但是，這也給經濟過熱埋下了伏筆，這四萬億很大一部分進入了房地產！這個時候我國的經濟進入過熱期，這個階段的特點是商品為王，股票其次。大家可以回想下2008年至2018年這十年，A股一直在3000點上下徘徊，做實體工業的反而沒有手裡有幾套房子的人賺錢多？最早買房的一批人現在誰手裡沒幾套房子？
時間又來到2018年後，大家會發現手中掌握大量商品房的人其實手中沒什麼多餘的現金。很多人買房是提前消費。不僅是炒房客，很多做實體的企業主也發現企業之間三角債開始增多，手中的現金流都不寬裕，如果上游哪家企業的貨款不到位會導致自己甚至自己的下游產業整個出現資金週轉困難？其實，我們的政府已經發現了這個問題，開始逐步加大調控經濟，特別是房地產行業。這個時期，其實已經進入了經濟的滯漲期，這個階段現金為王，債券其次。實體企業最歡迎的是能現金支付的業務，從最小的方面個人來說同樣買一個手機，現金流充裕的可以一次性付款，現金流不充裕的只能選擇分期，白白損失分期手續費。
二.年金險到底有什麼用？
年金保險本質上是一個長期的現金流規劃，這是解釋什麼是年金險最通俗的語言！保險的本質是保障，那年金險作為保險的一種，它保障的是人們長時間以後確定一定要用做各種剛需支出的現金流。比如：子女18-21週歲四年的大學教育費，28歲左右的婚嫁金，30週歲左右的創業支持，時間不一定會造就一個偉人，但是一定會造就一個老人，那麼我們的養老金確定能夠嗎？這個是年金保險的常態需求。
特定人群還有特定需求，比如企業主和高淨值家庭的資產配置，財富傳承，和合理避債避稅的需求。
年金保險常態需求和特定需求
三：年金保險的構成：
年金保險由主險+複利賬戶組合構成，總共分為四個階段
年金產品的四個階段
第一個階段：儲蓄期
這一階段是長期交費的過程，可以是3年，5年和10年。根據家庭的收入可以有計劃的儲蓄。
第二個階段：快速返還期
這一階段是主險返還合同約定的生存金進入複利賬戶的過程，返還週期大部分是分十年，極少數產品是5年即可全部返還，銀保監會最新的規定是隻能從第五年開始返還。所以從開始有計劃儲蓄到完全返還完畢這個週期是10-15年。
這裡看一張圖解決本文第一個冷知識：年金保險買了什麼時候取出來本金不虧？
年金保險返還示例
首先，回答這個問題需要搞明白一件事情，年金保險一定是一個長期的規劃。建議，如果需要全部取出這筆錢，建議是至少15年。如果想要本金沒有損失，取出的時間是從投保開始8週年。所以，如果想用做子女教育金支出18歲開始領錢，如小孩已經超過8-10週歲甚至更大就不建議投保年金保險。如果是用做婚嫁金，那麼超過20歲左右也不建議投保年金保險。所以年金保險到底該不該買？是看投保人實際的需求。如果用做養老金，被保險人超過50歲就不建議投保了。這樣解釋很直白但是應該很清楚。
第三階段：機會期
這一階段主險現金價值已經沒有了，這份保單所有的錢都在複利賬戶裡。很安靜的以年化4.5%-5%的利率日計息月複利，快速增值。這一階段，複利賬戶的一個功能就體現出來了。如果我在外有確定的投資能夠超過4.5%-5%的複利收益，那我可以用保單現金價值貸款的方式把這筆錢取出來短期在外投資。而保單貸款年化單利5%，但是保單貸款後保單權益不受影響，複利賬戶依舊按照貸款前的現金價值給予4.5%-5%的複利收益。所以保單貸款只是一個說法，其實本質是享受複利賬戶中現金價值的複利和單利的利差收益，無成本用自己的錢去博取更高的收益。
第四階段：快速增值期：穩定結算利率的複利+時間=奇蹟
這裡看一張圖解決本文第二個冷門知識：複利賬戶的投資方向，複利到底能有多高？
單利和複利的差距
1：單利和複利的差距
同樣100萬本金，同樣按照5%的年化收益率。從30歲至70週歲四十年時間
A：單利客戶，20年後變成200萬，40年後變成300萬
B：複利客戶，14年後變成200萬，28.8年後變成400萬
B類客戶達到400萬的資產只用了28.8年，A類客戶比 B類客戶多用了11.2年才達到300萬的資產。
從上圖，我們要注意兩個關鍵點：第一個是時間，第二個是5%年化收益率
複利+時間=奇蹟，在這裡我要劃重點，真正的奇蹟是穩定收益率的複利+時間才是奇蹟。重點是穩定收益率！
2：複利賬戶由保險公司運作，那為什麼會有這麼高的收益呢？
看下圖：
複利賬戶投資方向
1：投資策略：
以資產負債匹配為原則，採用穩健投資策略，追求穩定長期的投資回報，具體項目舉例：北京保障房建設，京滬高鐵股權債權等等
2：資產配置的目的：確保複利賬戶的保底利率，利用不同的資產特性，在滿足流動性和一切可控前提儘量獲取更高的收益。
3：資產配置原則：以固定資產為主，追求長期，穩定的回報
這裡看兩張圖解決第三個冷門知識：各家保險公司保底利率各不相同，華夏保底3%，平安人壽只有1.75%，我該如何選擇?
保底1.75%的實際結算利率
保底3.0%的實際結算利率
回答這個問題首先要搞明白，保底利率對保險公司複利賬戶的投資有何影響？投資關鍵是用固定資產為主，利用不同的資產配置，在確保流動性的前提儘量博取更高的收益。但是過高的保底利率限制了保險公司的投資範圍，只能選擇短期或者風險性相對高的項目去投資，而過低的保底利率可以讓保險公司有更好的選擇。而我們作為客戶來說，一份年金保險我們應該關注的是一家保險公司的實際結算利率。保底3%但是實際確給4%實際結算和很低的1.75%保底利率，但是實際確穩穩的5%結算相比，你覺得你應該選擇保底3%的還是1.75的呢？如果長期都是低利率結算，要保底利率何用呢？
所以，在挑選各大保險公司的年金險時，需要關注兩個重要指標，就是這家險企的年營收額，和淨利潤額。如果一家險企，長期處於低利潤運營甚至虧本運營，年金的收益還能給那麼高，這不扯淡麼？
四：年金險最後一個冷知識：複利賬戶如何操作能使利益最大化？
最後一個問題，留給各位看官思考，可以在評論區留言，我會回覆！
一週後，我回答最後一個冷知識！嘿嘿！
最後，送讀者朋友們一句話，年金險本質是在不確定的時代把確定的財富在正確的時間用正確的方式給予確定的人完成確定的事情！
