“時維九月，序屬三秋。”由期貨日報舉行的第十三屆全國期貨實盤大賽最終落下了帷幕，至此來自全國各地的61301名實盤參賽選手交上了自己的答卷。在這場盛會當中，參與內盤交易的人數有59402人，外盤交易的有1899人，總資金為15308426914.400元。所有人數共分為輕量組、重量組、基金組、程序化組等四個組別（含期權組）。
其實，通過這場實盤大賽，我們就能看出高手和菜鳥的區別究竟在哪裡？尤其是那些能夠做到穩定盈利，控制好盈利回撤的交易者，這些人才是真正的高手！至於那些動輒就說別人花錢買名次的槓精，你自己先來做做再噴也不遲，不要道聽途說聽風就是雨。其實關於這個有個自制的詞語叫做“萬能槓率”，意思是隻要槓精們想槓，沒有他們槓不出的角度。所以要是抬槓的話，我這裡就甘拜下風，本人實在是懶得再理會這種事，與其抬槓還不如先看看本次大賽的結果吧！
第十三屆全國期貨實盤大賽輕量組排行
輕量組人數40114人，資金規模有40億元，最終淨虧損14億；
重量組人數2055人，資金規模有40億元，最終淨虧損2.4億；
程序化組賬戶1131個，資金規模有25億，最終淨盈利為1億；
基金組產品499個，資金規模有55億，最終淨盈利為10億；
賬戶總計為43799個，資金規模約為160億，最終淨虧損為-5.3億。
通過上面的數據我們可以分析得到：
1、散戶依舊是虧損的主力
在2018年的全國大賽中散戶共虧損了12億，而2019年大賽散戶虧損了14億。關於投資的問題，不管是股票還是期貨，目前中國市場虧損最多的還是散戶交易者。所以業內人士總是開玩笑說，從比賽開始以來，散戶組從來沒有賺過錢。當然散戶虧損的原因有很多，比如：專業知識不夠精通，缺乏系統的交易策略，承受虧損能力較小等。即便是如此，我們依舊可以看到，名次靠前的這些交易者收益還是很不錯。每年大賽的前幾名都不一樣，這說明在交易市場，尤其是在實盤大賽中想要再度獲得前幾名的成績是很困難的。即便如此，據我所知排在前面的這些人裡面，依舊有不少老面孔，當然他們暱稱大多數都換了，但我依舊知道他們交易成績很不錯。因此，即便是散戶虧的多，但依舊有一些能長期做到穩定盈利的。
吳偉淼淨值曲線
比如吳偉淼，2018年以收益率558%的成績獲得輕量組第一，2019年累積收益555%的成績卻只能佔據第11名。從這一點也可以看出他的方法操作起來很穩定，而且相比2018年他的資金回撤更小了，這說明吳偉淼在交易上更加註重穩定。
2、重量組不會因為他的資金大就避免虧損
第十三屆全國期貨實盤大賽重量組
相比之下，2018年重量組虧損了1.38億，2019年虧損2.4億。嚴格上來說輕量組和重量組，除了資金大小外，沒有什麼本質上的區別，重量組不會因為錢多就一定盈利，只不過他們是資金較大的散戶。如果資金達到一定程度，確實會對某些品種某段行情造成影響。不過，孤立無援的重量組散戶，如果開倉資金過大被人捕捉到，也可能會被人聯合狙擊，當然你的資金得足夠大才能入得了機構的眼。
3、做金融投資，專業真的很重要——基金組
第十三屆全國期貨實盤大賽基金組
2019年期貨大賽掙錢的都是專業隊，尤其是基金組今年很亮眼，掙了10億，程序化組還算勉強，最終盈利了1億。基金組和程序化組基本上都是團隊在做，尤其是基金組更為明顯一些，其中第一名賺了1.36億元，第三名賺了9848萬。在交易市場中，一個人單打獨鬥很難拼得過團隊的力量。不能說不可能，只能說是很難。即便是在我知道的一些牛散裡面，也有不少人是團隊協作的，只不過決定權在他手上而已。這裡說一下散戶，很多人以為自己看了兩本書，做了幾單交易盈利幾十個點，就覺得自己很專業了，實際上他還差的遠。交易需要不斷地參與學習、磨鍊、向高手請教才能獲得進步，而不是整天迷戀在自己的臆想當中，計算自己未來還摸不著邊的所謂複利。
4、今年實盤大賽比較掙錢的兩個階段：
第一階段：6月18日--7月13日
這一階段主要是伴隨著鐵礦石的最後一波瘋狂，不少做多鐵礦石的交易者都賺了大錢。其中有位暱稱叫做“九月”的交易者據說用了30多萬資金從年初開始做鐵礦石，一度做到盈利1500多萬，長期霸佔重量組榜首的位置。如果他到鐵礦石900多點及時收手，這個人應該是本年度散戶裡面操作上最大的贏家。我本人賺錢不是在這個階段，而是一個月前的豆粕行情裡面，我從3月下旬就開始搞多單了，為了這波行情，整整套了我半月。相反在這一階段月初，我只是建議一些朋友做空2005合約的玉米，我自己沒有做玉米，做的是PTA909，不過6000點就出來了，中間嘗試做空還虧了一把。
鐵礦石行情走勢圖
第二階段：8月1日-9月5日
這一階段伴隨著鐵礦石大跌，黃金、白銀單邊上漲，也有不少人在鐵礦石做空的階段賺到錢了，做多黃金和白銀的也盈利不少，其中有一些人向我問行情，我建議他們做空2001合約鐵礦石，我本人只從900點間接地一路空到了820附近，之所以說間接是因為中間有平出來，畢竟這品種我不怎麼熟。這一期間，資金主要是在油脂上，從7月24日開始多油脂，所以這時候資金有佔用，鐵礦石可用資金並不多。同樣是方才那位九月，1500多萬的資金在短短兩天內大幅度縮水，盈利回撤了91%，最後淨利潤只剩下之前出金的600多萬。可以看到上圖的鐵礦石走勢，實際上7月3日-5日，僅僅兩天的交易日，就把他的賬戶打到接近爆倉的地步。我們不難想象他的操作方式與2008年做多豆油的萬群幾乎是如出一轍。即便如此，他依舊也是個贏家，盈利出金也讓他避免了成為第二個萬群。
（重量組第2名九月的盈利曲線圖）
5、9月5日開始各支隊伍均出現大幅度的利潤回吐
（輕量組第2名夢莉）
鐵礦石和黃金、白銀單邊之後開始了震盪行情，把整個節奏都打亂了，很多交易者這段時間都出現了大幅度的回撤。比如輕量組的第2名的夢麗、第3名的期仔、第6名的XQ；重量組第20名德隆美爾二世等，這些交易者起初的曲線圖走的都很平穩，但也在這之後出現了回撤。當然這裡也包括髮這篇文的作者本人，在黃金高位上結實的吃了一悶棍。8月中旬的時候，油脂差不多就已經出來了，因為做的是1909合約所以必須要平。8月底空了油脂，不過豆油盈利，棕櫚虧損（棕櫚這貨實在太變態了，9月16-17兩天反彈就把利潤吞光了，還倒虧一點）
相比之下，今年大賽盈利較多品種：鐵礦石4.5億，白銀3.7億，黃金2億，中證500盈利1.8億，上證50盈利9600萬；今年大賽虧損較多品種：棉花2.5億，滬鎳1.7億，橡膠1.3億，原油6754萬，聚乙烯6054萬。而本人盈利的品種裡面，上面這些一個都沒有（太尷尬了！）
（重量組第10名，一顆逗比的芹菜）
在今年大賽開賽的時候，我本人最初也參加了，只不過是後來盈利曲線圖不好看，乾脆就直接退出了，所以我上面並沒有說圓滿交上自己的答卷，因為我有道大題做錯半路就棄考了。再度尷尬。我前期盈利了85%，但隨後就因為空PTA失誤一天回撤34%（我前面盈利回撤不足2%，所以這次疏忽回撤直接讓我覺得自己已經涼了），後面做豆粕連續一月都是浮虧的，再後面盈利那是後來的事。因此，我可能目前面臨的問題就是怎麼去控制這個回撤，畢竟我做隔夜還需謹慎。所以我就很佩服本次實盤大賽的幾個做隔夜的選手，比如“一個逗比的芹菜”和“黑色1”，這幾個賬戶對曲線回撤的控制很好。像逗比的芹菜，他空倉的時間有很多，並不是每天都在做，而是有機會拿得準才開單。相比之下，對我來說若是純粹打日內，可能我時間上不是太充裕，要知道公司請我來不是天天做交易的，該做的工作還是要做的。有人問我為啥不回家自己做，這麼說吧！我能經常接觸高手，也可以自己做，為何要回家閉門造車呢？有句話叫做，你自己做到穩定盈利時，圈子裡也必定是一群能做到穩定盈利的。至於那些動輒嘲諷譏笑的虧貨交易者，那就讓他繼續嘲諷下去吧！
（重量組第11名，黑色1）
不少人曾說我們做培訓的機構只盯著前幾名，實際上在關注這些人的時候，我們更關注的是他操作的穩定性和長期盈利的持續性。並不是因為這個交易者獲得了冠軍或者前幾名，就認為他一定是個高手，就像某些不服氣的交易者所認為的那樣——也可能是運氣使然，也可能是行情帶動，總而言之不具有說服力。有時候確實有運氣的，比如2018年基金組第三名關小東女士，她就是聽別人說做蘋果才做的，要她自己講確實講不出來多少。再比如，今年大賽剛開始的時候，有幾個安糧的賬戶一度佔據輕量組前幾名，很明顯就是一個團隊操作的風格，一時他們風光無限，但很快這些賬戶回撤就很大，一度達到80%多的回撤。此外還有重量組第2名的九月也是如此，兩天之內回撤達到90%，這很明顯是重倉被打爆了。所以一時的盈利，有時候並不能說明什麼問題。
（安糧的幾個賬戶，其中的一個）
但如果這個交易者，整體曲線做的很穩，交易品種多數無關緊要，但足以說明這個人是高手！除此之外，還有一些連續幾年取得好成績的選手，比如本屆輕量組的第11名的吳偉淼老師，第2名夢莉，汪星敏老師、基金組的甜蜜糖李冉龑先生等還有很多，這裡就不再一一列舉。我本人其實也不是太關注那些盈利很多的，因為他們的盈利與我無關，更多時候我會去看那些虧損的，尤其是那些資金較大虧損又多的交易者。
（重量組第一名）
其實關於基金組，2018年的實盤大賽，我印象最深的有兩隻基金。一隻叫做鳳凰花1，另一個叫Jxhz91,當然同樣名字帶編號的還有其它的賬戶，基本可以說是一家的。其中鳳凰花1虧損了1.3億，Jxhz91虧損了1.1億，這還不算其它同類別賬戶，堪稱去年虧損最慘的基金。直到今天，我的筆記本里面還貼著他們的虧損曲線圖，虧損之嚴重令人震驚。其中鳳凰花1是由於做空了PTA，而我們都知道去年PTA暴漲。而另外一個賬戶做的是滬鎳，很顯然在上漲的時候他做空了，結果幾個基金賬戶虧損嚴重。
（2018年第十二屆全國實盤大賽基金組——鳳凰花1）
2019年基金組整體的情況比較好，可以看到今年盈利最多的就是基金組。一方面是資金權重比較大趕上了行情，另一方面也得益於各團隊對資金的有效管理。有時候我們經常能見到某些賬戶資金翻了好幾倍，甚至幾十倍上百倍，但這樣的賬戶一般都是資金不大，不過也確實符合期貨交易以小博大的理念。資金越是龐大，越是難以做到盈利翻倍，要知道當你盯著行情的時候，說不定有一些人在盯著你。
可是每到這時，不少外行人士和一些虧貨就開始出來譏諷嘲笑。說什麼“再過幾年你就把全世界的錢都賺走”“巴菲特都比不上你”“你今年翻了十倍，是不是明年還能翻十倍”“那你給我喊個單子驗證一下你的實力”之類的話。這話現在看起來可笑吧？可笑嗎？其實一點也不好笑，你跟那些不做交易，做虧損的人較什麼勁呢？那可不是的，以前我總是想著去改變別人，畢竟教育機構工作就是做這個的，但現在我更希望先改變我自己，別人怎麼樣跟我什麼關係！有機會向高手學習不去珍惜，還要人求著你去提高自己？快趕緊醒醒吧！有這浪費口舌的時間，我都自己研究自己做了，哪有時間整天聽你倒苦水還要敲鍵盤勸導啊！
昇達財經教育 ： 周培元/文，2019年10月10日
