眾所周知，對於股票投資來說，最重要的就是兩點：一是選股，二是擇時。
但是，對於A股投資來說，最重要的，既不是選股，也不是擇時，而是買對行業或板塊，也就是要買對風口，“當風來了，豬都會飛”。買對了風口，事半功倍；買錯了風口，南轅北轍。
打個比方，16-20年，即使沒買上茅臺，買上了五糧液瀘州老窖古井貢之類的，也是5倍以上的收益。又如去年的芯片股，沒買上韋爾聞泰兆易創新晶方等，買了其他芯片股，大多也有一倍以上的漲幅。今年二三季度的疫情受益股，特別是疫苗股，翻倍股票滿街跑。還有光伏也是如此，沒買上隆基股份(SH601012)、福萊特(SH601865)、錦浪科技(SZ300763)之類的，買上了陽光電源、福斯特等之類的，也是翻倍以上的漲幅。
因A股有非常明顯的板塊輪動特徵，這是A股與美股港股的重大區別。消費-科技-週期，A股板塊輪轉之規律，大資金會在這三個大類資產板塊中，進行不停的輪轉。
而輪動的基本邏輯就是，行業景氣度決定板塊輪轉，當一個大類資產板塊，預期景氣度越來越高時，就可能成為下一個主流品種。而一旦成為主流品種，業績與估值就會被雙擊，板塊就會被爆炒，龍頭公司先領漲打出高度，後面就是雞犬升天，然後估值炒上天，透支掉未來幾年的業績。
去年的豬股與芯片，今年的免稅與疫苗，都是如此，這輪新能源也不會例外。“股市從來就沒有新鮮事，歷史總是在不斷重複”。
所以，投資A股最重要的事，是買對行業或板塊，是買對風口。也就是說，研究A股，最重要的是中觀行業研究，而不是微觀上市公司研究，上市公司研究雖然也重要，但它的重要性，遠遠無法與行業研究相比。因為只要行業或板塊看對了，就算不會選股，直接買行業龍頭就可以。
而要做的工作就是，提前發現下一個景氣度越來越高的大類資產板塊，並根據走勢進行驗證。如果無法提前鎖定，那麼當主流品種走出來之後，及時上車吃主升浪就可以了，不會選標的的話，買行業龍頭就OK了。
A股市場每年至少會有一個，或者幾個這樣的大類資產板塊，成為當時的主流品種，即使熊市時也會有這種大機會，這也是每年確定性最強的機會。投資A股，其實不是要做加法，而是要做減法，每年的A股市場，絕大多數機會都可以放棄，吃上主流品種的主升浪就足夠了。
主流品種要提前發現，並吃完主升浪，也是一件非常不容易的事，因為邏輯的不斷確認與市場一致的形成，需要天時地利人和。既需要對行業的深度研究，也需要運氣，因為有時看著邏輯很靠譜的行業大機會，但隨著時間的推移，或者突發事件，就可能導致邏輯鬆動或被證偽了。
就拿最近兩年的幾個主流品種來說，去年的豬週期提前發現了並看對了；去年的芯片三季度走出來後也發現了看對了；今年的疫情股發現了，但沒想到美帝會淪陷，導致看錯了也錯過了；光伏也類似，二季度時就發現了，但對這個行業深研不夠，更沒想到光伏會PK掉其他週期股，成為今年的主流品種。而之前看好的國產軟件與券商，後面因為各種問題，都沒有形成市場一致，沒有成為現在的主流品種，而需要等待新的催化劑形成市場一致。
所以，要提前發現並吃完主流品種的主升浪，是很難的，因為中間會出現預期不到的變數，但當主升浪出現時，及時上車吃主升浪，還是相對容易的。
過去兩年的時間，豬、芯片、疫苗、光伏，先後成為了主流品種，並走出了一批5倍以上，甚至10倍的股票；未來兩年的時間，也會有新的大類資產板塊，成為新的主流品種，再走出一批5倍或10倍的股票。股市從來都不缺乏大機會，因為有4000多隻股票，每年走出一個或幾個板塊翻倍以上的大機會，太正常了。
那麼，什麼樣的行業，可能成為主流品種？
（1）行業景氣度預期越來越高，且高度確定，邏輯靠譜。
（2）行業景氣向上要能持續半年以上，甚至一年左右。
（3）板塊容量足夠大，至少要數千億市值。
（4）行業龍頭市值500億以上，最好千億以上。
（5）估值相對便宜，股價相對低位，要有雙擊的空間。
（6）最近幾年沒有爆炒過。
下一個主流品種，會是哪個行業，現在還無法預測，也許等成交量再次放大後，券商會走出來做主升浪，也許到時又會冒出來一個新板塊。對於投資來說，要活在當下，既然新能源成為了現在的主流品種，那麼先去擁抱新能源就是了，吃完主升浪再談以後的事。
週五新能源全面爆發後，市場其實還是有不少分歧，這也是好事，有分歧才能走得更遠，如果一致看多沒有分歧時，也就意味著頂部不遠了。
新能源會如何炒，去覆盤下去年一季度的豬股，今年一季度的芯片，今年三季度的疫苗，大致就知道了，因為歷史會再次重複。至於基本面已經沒啥好說的了，因為說的人太多了，如果你看好電動車會成為消費潮流與產業趨勢，那麼就應該看好新能源看好光伏，因為電動車是需要用電的。而在人類掌握可控核聚變之前，光伏無疑是最佳的新能源，雖然還需要解決儲能的問題。
過去十多年，中國的智能手機產業鏈，做到了世界第一，龍頭立訊精密離5000億市值近在咫尺；光伏產業鏈也做到了世界第一，那麼龍頭是否也應該向立訊看齊？還有，既然6000億的醬油都不嫌貴，那麼3000億的光伏就到頂了？不管是行業前景，還是業績成長性，貌似光伏都比醬油好吧。
