今天，萬眾矚目的1季度GDP公佈，一季度經濟增長同比下滑6.8%，符合預期。於是大家看到，我們的股市波瀾不驚，因為人們都能想到經濟會很差，而股市的波動也提前反應了這一切。當然，炒股的我們不能只看整體數據，只有瞭解各行業數據，才能進一步貼合市場熱點。
各行業看，經濟亮點是消費中的糧油食品、飲料等必需品、通訊器材、醫藥、日用品，以及受復工提振的文化辦公用品。
生產端來看，醫藥製造、計算機電子不錯。一季度為應對疫情，政府開支加大，也有助於防止了經濟增速降幅過大。
復甦較慢的是消費中的家電、傢俱等耐用品、服裝、金銀珠寶等可選品，而餐飲消費同比降幅則進一步走闊，投資中則是製造業復甦不及預期。
GDP的公佈對股市來說意味著什麼？這有點像18年末多家上市公司一次性計提商譽，在財務洗澡後科技牛市開啟，創業板走出波瀾壯闊行情。
也有點像這次湖北的疫情數據，2月12日新官走馬上任後，當日新增確診近1.4萬人，將此前遲遲沒進行核酸檢測、ct有異常的病例全部爆出，這一天成為疫情轉折點。
再回經濟層面，可以看到三月份宏觀經濟回升的勢頭是紮實的。但是，疫情在歐洲、美國和全球其他地區的蔓延導致全球經濟自3月中旬以來陷入停滯，對下一階段中國的外部需求造成了較大的負面壓力。
好消息是，歐洲和美國部分地區的疫情已經接近拐點，新增病例、重症病例、死亡病例數量均成下降態勢。5月開始歐美國家重要的製造業，特別是全球產業鏈的關鍵環節有望率先重啟，全球貿易將逐步恢復。
股市作為經濟晴雨表，全球主要股票市場自3月下旬以來持續走強，已經收復了前期下跌幅度的50%。A股雖然這段時間漲幅不多，但接下來能夠看到國內外各項保就業，可以看到實體經濟與股市，最困難的時刻已經過去，這個時候必須要保持樂觀。
樂觀下，二季度的機會在哪裡？
1、穩經濟的必需品——新基建與老基建
昨天特高壓集體啟動後，我就跟大家講，接下來務必關注這條線。因為與農業、軍工一樣，無論是新基建還是老基建，在2020年這個動盪之年，都有著持續不斷的利好催化劑。在經濟增速面臨大幅下降之際，房地產這個夜壺又很危險，推動基建成為了決策層的唯一選擇。
昨天特高壓先啟動，今天鐵路基建下午再度暴動，鐵路基建的導火索是浙江建設交通強省的新聞，建研院午後直接封板。能夠感受到基建各個分支開始擴散，這個過程會在未來持續。
<code>讀到這裡，也許您會想，“明天買哪些基建股”？ 這不是一個拍拍腦袋就能輕易做出的決定，軍長長期沁淫市場熱點，做了大量枯燥並耗費精力的工作，希望幫助更多用戶識別潛藏的機會和風險，穿越牛熊。近期軍長準備開始新一輪的短線狙擊，關於對新基建、老基建的短線分析，明天會陸續更新在微頭條中。 想要獲取這些研究成果，只需關注“投機軍”即可。/<code>
2、經濟動盪期民生必需品——農業與食品
一季度的數據能夠看到，在疫情的打擊下仍有一些方向沒被擊垮，那就是與大家肚子相關的食品消費，這也包括農業。這個方向的優勢是什麼？無論未來疫情何時結束，世界出現了怎樣的動盪，他們都相對安全。與此同時，如果各國家政府瘋狂印貨幣造成大通脹，農業股與食品股將具備與黃金股相同的屬性——抗通脹。
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在春節後這樣大波動的日子裡，大家都被股市折磨的夠嗆。但這麼多年在股市中的搏殺讓我知道：如果要在長期戰爭中取得系統性勝利，訓練和紀律遠比單純的力量和勇武重要得多。
具體到投資，就是掌握並守住一套你認為長期正確有效的體系。在體系面臨短期不利時，勇氣能助你支撐和堅守過去。在大起大落風格切換之時，守住自己的體系是一件特別難的事情，遠比閉眼掄主題股要難，尤其是眼看著風格要往不利方向發展時。畢竟任何體系都面臨“這次可能不一樣”的風險。
所以堅持體系不只是要靠理性，還需要有非理性的成分，這就是勇氣。勇氣的前提本就意味著知識的缺失和理性的侷限，這是渺小人類的永恆宿命。但是勇氣可以出現在理性止步的地方，成為我們靈魂的護城河，這也是人類因其渺小而成其偉大的地方。
我們必須鍛鍊勇氣，不是因為它的存在能給我們提升收益率。而是因為我們要做高貴的人。
縱然股市依舊艱難，但軍長自巍然不動。堅守自己的體系，繼續做軍粉財富的守夜人。
