总结一下：
1、近日，国家粮食和物资储备局发布全国主产区夏粮收购进度：截至8月5日，主产区小麦累计收购4285.7万吨，同比减少938.3万吨，粮食安全问题再次受到广泛关注。
2、粮价上涨逻辑：
（1）玉米供应偏紧，玉米价格持续快速上涨
截止8月4日，玉米收购均价已经达到2218元，较2019年年底的1833元/吨上涨21%。
（2）小麦和稻谷价格跟涨，从小麦和稻谷的供需来看，不存在价格大幅上涨的基础，但在玉米价格大涨的条件下，部分饲料用玉米或由小麦或稻谷替代，小麦和稻谷价格均有所上涨。
（3）全球环境凸显粮食安全重要性
1）美国是中国农产品进口的重要来源国，我国农产品进口来源或存在不确定性。
2）全球虫害蔓延，以及水旱灾害或导致粮食减产。
3）新冠疫情蔓延，进口或受到影响。
3、种业投资逻辑：
（1）种子是农业生产的源头，是农业生产效率提升的关键。
（2）转基因技术进步提升农业生产效率
（3）粮食安全问题或将推进转基因商业化进程
4、对标美国，转基因市场空间测算：玉米：450亿元、大豆：55亿元。
5、部分概念股：大北农、隆平高科、荃银高科、登海种业等。
内容来源：飞笛科技
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