公司代碼：603536 公司簡稱：惠發食品
一重要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。
2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。
3公司全體董事出席董事會會議。
4和信會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。
5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
山東惠發食品股份有限公司董事會提議，擬以公司2019年末的總股本16,800萬股為基數，向全體股東每10股派發現金股利人民幣0.2元（含稅），共計派發現金股利人民幣336萬元，該預案已經公司第三屆董事會第十五次會議審議通過，尚需提交公司2019年年度股東大會審議批准。
二公司基本情況
1公司簡介
2報告期公司主要業務簡介
（一）主要業務
公司主營業務為包括速凍丸類製品、腸類製品、油炸類製品、串類製品等在內的速凍調理肉製品的研發、生產和銷售，所處行業為速凍食品行業下的速凍調理食品行業。
公司速凍丸類製品主要包括雞肉丸、魚丸、四喜丸子等產品，腸類製品包括親親腸、桂花腸、腰花腸等產品，油炸類包括魚豆腐、五福脆、甜不辣等產品，串類製品包括川香雞柳、骨肉相連等產品，目前公司已成為國內大型速凍調理肉製品生產基地。
公司自設立以來，主營業務和主要產品未發生重大變化。
（二）經營模式
公司主要經營模式包括採購模式、生產模式和銷售模式。
（1）採購模式
公司採購物資主要包括生產用原物料（肉類、魚糜、粉類、鮮蔬菜類等）和非生產用原物料（五金類、設備配件類、基建類、勞保用品等）。公司為規範採購各流程和環節，特別制定了一系列的採購制度，如《供應商管理制度》、《採購計劃管理制度》、《採購價格管理制度》等。相關制度的制定和實施，不但降低了採購成本，提高了採購業務的質量和工作效率，而且從生產的源頭保障了公司產品的質量。公司首先按照《供應商管理制度》選擇合格供應商，然後通過執行具體的採購計劃進行採購。公司在日常採購過程中對供應商進行跟蹤管理，包括採購合同管理、採購物資質量安全管理、交期控制、檢驗驗收、質量反饋及處理、品控駐廠檢驗、供應商證件管理等。
（2）生產模式
公司的生產模式主要包括公司自產和少量委託加工情形。
公司目前有三大生產基地：公司本部及子公司和利發展、新潤食品。公司本部主要生產速凍丸類調理食品、速凍腸類調理食品、速凍油炸類調理食品；和利發展主要生產“澤眾”品牌清真速凍調理食品，以丸類產品居多；新潤食品主要生產速凍串類調理食品和部分速凍油炸類調理食品。公司營銷部接到各地經銷商的訂貨通知後溝通聯繫生產部，生產部根據庫存情況將訂單分類發放至各生產廠區及車間，各生產車間根據時間要求下達生產計劃，安排生產任務。
委託加工作為公司生產方式的重要補充，在公司產品保障、交貨及時性、服務及時性等方面發揮了積極作用，因此在現階段是必要的。公司選取加工方時要求其具有產品生產的相關資質，並要求其提供相關資質證書，委託加工產品質量安全有保證。公司委託加工產品未出現過質量問題。
（3）銷售模式
1、經銷商模式
經銷商模式為公司目前主要的銷售模式，在該銷售模式下，公司授權經銷商在指定的銷售區域內利用自有的渠道銷售和配送公司的產品，公司為經銷商提供業務開發、市場開拓、人員培訓等方面的支持。在公司的經銷商模式下，經銷商的銷售渠道主要有批發流通渠道、商超渠道、酒店餐飲等團膳渠道、微終端渠道，不同銷售渠道對應不同的產品品牌或品系、掌握不同的客戶資源。公司通常採取現款發貨的模式，同時，公司根據區域性競爭和產品銷售淡旺季的特點，給予部分資信良好的優質經銷商一定的信用額度支持，在公司的授信額度內可以賒銷貨物。
2、商超模式
該種銷售模式下公司每年與商超簽訂年度購銷合同，約定供貨方式、結算方式等，供貨價格由雙方根據市場行情協商確定。公司根據商超的採購訂單配送貨物，並按合同約定的賬期與商超結算，賬期一般為1至3個月。目前，公司的的商超銷售模式處於發展的初期，銷售收入佔主營業務收入的比重較低，但公司始終堅持以商超渠道帶動消費者對於公司品牌認知的策略，逐步展開商超渠道的銷售規模和銷售規劃從而以品牌影響力和終端消費者的品牌概念引領其他渠道的銷量。公司將進一步強化公司的品牌影響力，擴大商超銷售模式的銷售份額，不斷開發適合在商超銷售的產品，加強鋪貨力度，在之前“大國味道”、“找回家常味”等營銷概念的基礎上，不斷強化“場景消費”和“現炸熱賣”的營銷策略，不斷擴大商超直營模式的銷售收入佔主營業務收入的比重。
3、終端直銷模式
終端直銷模式的目標客戶群體為周邊的餐飲店、酒店和團購客戶，以及零散客戶。對於訂貨頻繁且單批訂貨量小的餐飲店、酒店和團購客戶等客戶，公司與其按約定的賬期結算，賬期一般為1至2個月；對於自行取貨、需求量小的零散客戶，採用現款提貨的方式。
4、供應鏈模式
供應鏈模式，是指以現有產業鏈為基礎，結合終端用戶對各類食材和產品需求，提供專業化、一站式服務。向上遊尋找符合食品安全標準以及食品質量可追溯的原材料或成品，經深加工、簡單加工、分揀包裝等方式處理，通過公司供應鏈銷售配送到下游不同客戶，為消費者提供安全、健康、營養的各類食材。該種模式下，所有配送的各類食材和產品均堅持公司的研發標準和質量標準以保證食材質量安全、口味和消費要求。該模式主要針對酒店、團餐、校餐、連鎖餐飲等群體，產品包括蔬菜、麵食、調味品、水產、常溫或冷凍食品等各類食材。
（三）公司所屬行業情況
隨著國民經濟的發展、居民收入水平的提高和城市生活節奏的加快，消費者對於速凍食品的需求呈現旺盛的增長態勢。這段時期大中城市超市連鎖企業實現了蓬勃發展，零售終端配套各式冷藏櫃，冷藏產業鏈得到逐步完善，從而保障了產品的供給。這個階段的突出特點是市場的快速擴張和進一步細化，其中速凍米麵製品經過前期的快速發展進一步整合，速凍調理肉製品作為後起之秀發展迅猛，市場競爭更加趨於多元化。
在食品消費健康化的趨勢下，消費者對於速凍食品的健康需求越來越重視，速凍食品的消費也開始從節日型消費轉為日常型消費，逐漸融入到消費者生活的各方面，未來具有健康品質的速凍食品將更加獲得消費者的青睞。
與以三全食品、思念食品等為代表的速凍米麵食品行業相比，速凍調理肉製品行業尚未形成較為清晰的市場格局，行業內缺乏較為明確的全國品牌，區域性特徵明顯。南方速凍調理肉製品加工企業以安井食品、海欣食品等為代表，主要生產魚糜類製品，如魚丸、貢丸等；北方速凍調理肉製品加工企業以本公司為代表，主要以生產畜禽類製品為主，如獅子頭、雞肉丸等。
目前的速凍調理肉製品市場的主要競爭格局為“南福建北山東”，加上廣東、浙江等沿海省份，構成了目前速凍調理肉製品行業的重點生產區域。此外，除了傳統的速凍米麵食品企業如三全食品、思念食品憑藉其多年的行業經驗和渠道資源涉足速凍調理肉製品外，其他中小企業也發展迅速，試圖在這塊不斷擴容的市場上爭得一席之地。
目前我國速凍調理肉製品行業的集中度較低，隨著行業衛生安全標準的逐漸提高，以及龍頭企業的生產技術水平從傳統的粗放式加工向現代化和規模化發展，行業內規模較小、生產技術水平落後的加工企業正在逐步被淘汰，市場集中度在逐漸提高。
除本公司外，行業內代表性企業主要有安井食品、海欣食品等。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主要會計數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
3.2報告期分季度的主要會計數據
單位：元 幣種：人民幣
季度數據與已披露定期報告數據差異說明
□適用 √不適用
4股本及股東情況
4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表
單位: 股
4.2公司與控股股東之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關係的方框圖
√適用 □不適用
4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況
□適用 √不適用
5公司債券情況
□適用 √不適用
三經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
2019年，公司營業收入為120,981.43萬元，較去年同期的104,177.65萬元增長16.13%，本年度歸屬於母公司股東的淨利潤為595.14萬元，較去年同期4,546.08萬元下降86.91%。
2導致暫停上市的原因
□適用 √不適用
3面臨終止上市的情況和原因
□適用 √不適用
4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明
□適用 √不適用
6與上年度財務報告相比，對財務報表合併範圍發生變化的，公司應當作出具體說明。
√適用□不適用
報告期內合併財務報表範圍及合併期間
（1）本公司的子公司情況詳見附註九、（二）本公司的子公司情況。
（2）北京諾貝肽生物工程研究中心將持有的山東諾貝肽生物科技有限公司40%股權轉讓予山東惠發食品股份有限公司，並於2019年10月17日完成相關股權轉讓的工商登記變更手續。
（3）2019年5月21日，經北京市工商行政管理局海淀分局批准，由山東惠發食品股份有限公司與北京通泰餐飲有限責任公司共同出資成立北京惠達通泰供應鏈管理有限責任公司。
（4）2019年7月3日，經諸城市市場監督管理局批准，由山東和利農業發展有限公司與青海綠峰網絡科技有限公司共同出資成立山東伊麥佳供應鏈管理有限公司。
（5）2019年7月25日，經北京市工商行政管理局通州分局批准，由山東惠發食品股份有限公司與北京平安雲廚科技有限公司共同出資成立北京惠發雲廚技術有限公司。
（6）2019年8月27日，經諸城市市場監督管理局批准，由山東惠發食品股份有限公司與濰坊鑫玖仁供應鏈管理合夥企業（普通合夥）共同出資成立惠廚（山東）供應鏈管理有限公司。
（7）2019年9月19日，經濰坊綜合保稅區市場監督管理局批准，由山東惠發食品股份有限公司與濰坊綜合保稅區投資發展有限公司共同出資成立環龍國際（山東）園區運營管理有限公司。
（8）2019年10月10日，經諸城市市場監督管理局批准，由山東潤農農業發展有限公司與華農創新（北京）生態科技有限公司共同出資成立濰坊五生匯品生態科技有限公司。
（9）2019年11月14日，經大同市廣靈縣市場監督管理局批准，由山東惠發食品股份有限公司出資成立廣靈縣惠發食品有限公司。
（10）2019年11月18日，經諸城市市場監督管理局批准，由山東惠發食品股份有限公司出資成立山東潤農供應鏈管理有限公司。
（11）2019年11月21日，經北京市工商行政管理局海淀分局批准，由惠發小廚供應鏈管理有限公司、張慶山共同出資成立北京惠享樂橙科技有限公司，2019年12月26日變更為惠發小廚供應鏈管理有限公司持股100%。
（12）2019年5月9日，經諸城市市場監督管理局批准，山東馬金龍生物科技有限公司已辦理註銷登記。
