2015年起，監管層對股市進行了一系列的改革和清理整頓，使得中國股市從原先那種“莊股時代”進入到“機構化時代”。
通常我們所說的機構包括：國家隊、公募基金、保險資金、社保基金、養老基金、券商資金、QFII、私募基金。
2019年10月，央行根據各路機構的持倉市值進行了一次統計並做了公佈，持倉股票市值如下：
（1）國家隊：持股市值4.35萬億，較半年報又增加了2300億；
（2）公募基金：持股市值2.2萬億，較半年報增加了1156億；
（3）境外機構和個人：持股市值1.768萬億
（4）私募基金：1.45萬億
（5）保險資金：持股市值1.3182萬億，較半年報減少141億；
（6）社保基金：持股市值1658億，較半年報增加了130億；
（7））QFII持股市值1042億，較半年報減少了74億
（8）券商：持股市值346億
（9）養老基金：持股市值122億，較半年報增加了3億；
知己知彼百戰不殆
作為一名投資者，你要時刻提醒自己，股市中的主導力量是誰，他們分別有什麼特徵，比如散戶化時代，市場非理性成分很大，追漲殺跌，波動巨大；機構化時代，股市趨於理性，波動越來越小，崇尚上線投資。同樣是機構，養老金、MSCI、富時羅素等機構都崇尚長線投資；私募崇尚成長性投資；保險和社保喜歡穩健的藍籌股...
今天，我主要梳理一下私募基金。從剛才的列表中我們看到，私募持倉市值排名第四，似乎並不是市場的主導力量。但是，我要提醒大家的是，私募目前沒有持倉的硬性限制，進出自由，倉位起伏比較大，就拿去年三季度來說，他們持倉市值雖然只有1.45萬億，排名第四，但是根據同期基金業協會的數據顯示，私募基金總規模達到13.33萬億，可以這麼說，如果市場環境良好，私募持股市值隨時會飆升到前面去。所以，這是A股目前最靈活的也是最大的變量。
私募現狀
截止2019年年中，中國共有私募基金（已備案的）近9000家，另有私募股權基金和創投基金分別14000多家。
私募的實力參差不齊
在這8000多傢俬募基金中，絕大部分規模在5000萬以下，佔比74%左右；管理規模在1000萬以下的近四成；不少私募資產規模可憐到只有200萬或以下規模，嚴格的講，這些私募都屬於保殼的機構，資產規模只相當於散戶裡的中戶水平，連大戶室都進不了。
在近幾年的糟糕行情下，失聯的私募達數千家之多，以來是行情的原因，二來是操盤手的能力不夠（所以，股民朋友們，不要盲目崇拜私募經理這個頭銜，私募經理不等於一定是高手，很多連散戶都不如）
當然，有實力的肯定有，在目前的私募中，有300多家實力相對穩健，至少能夠做到收支平衡或持續盈利。
所以，對於投資者來說，只需要重點研究時間沉澱下來的實力私募就好，其他無需關注。
近年來，中國基金報持續對國內私募的實力、表現、規模等進行了研究和比較，開設了一個獎項叫“英華獎”，並每年都會做個評選。
近三年情況如下：
2019年私募規模前100名如下：
對於那些偶爾上榜的公司來說，帶有一定的偶然性運氣成分，或者別的原因，所以我一般不予考慮，比如2016年私募冠軍蘇思通，人稱“快刀八郎”，後來遭到證監會處罰，原因是“非法操縱股票”，令人唏噓。
但是，也有不少公司的確中規中矩，並且長年佔據榜單，這就是實力的表現。這些公司，就很值得我們長期跟蹤研究、借鑑、參考。
根據上面三年的獲獎名單，以及資管規模這些綜合因素，我選出“十佳私募基金”（本人觀點，僅作參考），分別是：
上海高毅資產管理合夥企業
上海重陽投資管理股份有限公司
上海大樸資產管理有限公司
淡水泉（北京）投資管理有限公司
深圳東方港灣投資管理股份有限公司
上海景林資產管理有限公司
上海寬遠資產管理有限公司
千合資本管理有限公司
上海少藪派投資管理有限公司
海寧拾貝投資管理合夥企業
最強私募基金持股名單
高毅資管：廈門象嶼 世紀華通 麗珠集團 人福醫藥 世紀華通 承德露露 海信家電 利爾化學 順豐控股 三七互娛 吉宏股份 邁克生物 中旗股份 光威復材 康緣藥業 中航高科 福斯特 紫金礦業 辰欣藥業 中興通訊 隆平高科 海利得 合興包裝 奇正藏藥 索菲亞 欣旺達 凱利泰 貝達藥業 歐普康視 萬興科技 萬東醫療 海正藥業
上海重陽投資管理股份有限公司：魚躍醫療 上海家化 長江電力 同仁堂 華僑城 青島啤酒 福耀玻璃 上海機場 招商證券 白雲山
上海大樸資產管理有限公司：惠而浦（數據不全）
淡水泉（北京）投資管理有限公司：紅太陽 中材科技 招商輪船 艾華集團 太極集團 歌爾股份 萬華化學 天士力 海大集團 復星醫藥 烽火通信 東方園林 中材科技 杭氧股份 貴研鉑業
上海景林資產管理有限公司：大華股份 五糧液 騰達建設 瀘州老窖 順豐控股 盈趣科技
上海寬遠資產管理有限公司：恩華藥業 富安娜 新座標 榮泰健康 九牧王 東睦股份 七匹狼 裕同科技 新寶股份
上海少藪派投資管理有限公司：中堅科技 奇信股份 凱龍股份 華源包裝 任子行 潤欣科技 乾景園林
海寧拾貝投資管理合夥企業：科森科技 科銳國際
（注：以上個股僅作收集交流參考，不作推薦使用）
