籌碼分佈的一個重要作用是用來偵察和判斷主力的行為。可以說，從誕生之日起，籌碼分佈的各種技術指標就是為了捉莊而設計的，這使得它們非常切近現實。
在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優勢、信息優勢以及人才優勢，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數的消息都是莊家炮製的，具有極大的虛假成分。事實上，中國股市呈現出的是個很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢，而散戶卻不斷的從莊家手中獲取信息和操作建議，這可以用得到一個成語--與虎謀皮。這真是個恐怖的格局。或許這就是我們研究籌碼分佈，並最終使它產生的內在動力和原因，因為籌碼分佈的出現徹底改變了這一狀況。
籌碼分佈的研究思路遵循這樣的邏輯：莊家無論多麼強大，他終歸屬於投資者的範疇，既然是投資，就需要買和賣，而只要是發生過的買和賣的行為，就會在籌碼分佈的技術分析圖表上留下痕跡，聰明的散戶可以通過分析主力進出的跡象，從而獲知主力的真實意圖。
籌碼炒股技巧
一、籌碼分佈圖示
紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤，中間白色線條為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分佈的重心。
另一個專業詞語和籌碼相關的，散戶也要知道一下，就是籌碼乖離，它代表著獲利盤與黃色線的平均成本線的乖離率，乖離率越小，說明獲利的人越少。
如何瞭解主力持倉成本？
1、籌碼分佈
即“流通股票持倉成本分佈”，其數據來源於在對應價格區間所形成的成交量分佈，用於反映不同價位上的整體持倉數量。
對於主力而言，想要控盤盈利，在拉昇股價前就要拿到足夠多的籌碼。籌碼分佈這一指標就能較好的反映主力的持倉。
2、籌碼分佈分類
籌碼一段時間內在某個區域大量堆積，大多因為股價在該區域長期盤整。
（1）高位密集（如果籌碼堆積的位置偏高，稱為籌碼的相對高位密集）
高位密集一般是股價經過一段拉昇之後，在高位橫盤時形成的。高位密集的狀態說明該股在高位的換手率已經足以讓主力出貨了，但高位密集不代表主力一定出貨或者該股一定會跌。一般情況下，遇到籌碼高位密集的時候，我們需要考慮幾個因素：
A、該股拉昇之前是否形成了低位的密集；
B、該股拉昇的空間是否足夠主力出貨；
C、第三就是拉昇過程中是否放量；
D、主力拉昇到高位，是否有資金願意接貨。
一般來說，遇到高位密集狀態，且股價從盤整中樞漲幅超過30%，儘量要謹慎
（2）低位密集（如果籌碼堆積位置偏低，則稱之為籌碼的相對低位密集）
底位密集形態一般出現在底部橫盤的階段，說明主力在底部充分收集籌碼，市場成本集中在相對低的價格。如果股價向上運行，只有獲利盤的拋壓，而幾乎沒有解套盤的拋壓。假如該股真的有主力在底部收集籌碼，那麼此時拉昇股價，獲利盤中大部分都是主力的籌碼，拋壓也不會很大。而且，能夠接受長時間底部盤整而不賣出的投資者，一般也是比較有耐心的投資者，大部分不會滿足於十幾二十幾個點的漲幅，所以這些籌碼也相對穩定。如果主力在拉昇之前再來一些試盤和洗盤的動作，那很大概率會來一波不錯的上漲
（3）籌碼分散
一般來講，籌碼分散狀態出現在上漲或下跌的過程中，或者是橫盤吸籌的初級階段，這個時候市場的成交相對分散，籌碼分散。比如在下跌的過程中，顯示出籌碼分散的狀態，說明在每個價格段，都有大量的成交，如果拋開主力對倒的情況，那說明有不少資金在下跌過程中抄底，而且出現虧損，那麼這個時候，無論是下跌還是上漲，都會面臨很大的拋壓，對於股價的運行都是不利的。所以，當籌碼出現分散狀態時，我們一定要多觀察，如果是中長線操作，儘量先觀望，如果是短線操作，還需要從其他的方面來考察
籌碼分分佈識別主力動向
【吸籌階段】
在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在莊家吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而莊家在市場中又佔有絕對主導地位，所以莊家趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，導致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，莊家才能在低位吸籌承接。
其實，莊家吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，莊家為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，莊家才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是莊家吸籌的大體成本。
【拉昇階段】
當莊家完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，莊家用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，莊家趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作莊家由散戶自行完成，莊家只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，莊家並未打算完全出貨的意思。
【派發階段】
在股價不斷上升之後，莊家的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，莊家最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，莊家藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於莊家具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了莊家較好的派發籌碼時機。
如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉昇的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明莊家需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。
【收尾階段】
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。莊家通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖（四）所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續８天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。而對於圖（三），在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉昇中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，莊家成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。
籌碼分佈辨別洗盤和出貨
對於投資者來說，分清洗盤和出貨十分重要，因為這直接關係到最終獲利情況。那麼，如何辨別主力洗盤和出貨?
(1)莊家獲利空間：洗盤一般小於20%，出貨一般大於50%，甚至100%。
(2)支撐壓力：洗盤的目的是為了恐嚇市場中的浮動籌碼，股票價格在主力打壓下快速走低，但在其下方能獲得強支撐;而出貨的目的是為了兌現籌碼，所以往往股票價格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出現明顯滯漲。
(3)是否護盤：洗盤時股票價格維持在短期均線之上，即使跌破也不會引起大幅跌落，縮量盤穩後又會繼續向上;出貨時股票價格跌破短期均線，不能重回線上繼續向上運行。
(4)價格平臺：洗盤，主力會構築新的價格平臺，為下一次的發力做蓄勢準備，整理後最終都會向上突破;而出貨，則是在平臺整理後低點不斷向下移。
(5)均線系統：洗盤時仍然呈向上發散，趨勢走好，多頭排列不變;出貨時被破壞，或者開始向下。
(6)成交量：洗盤的成交量特徵是縮量，隨著股價的破位下行，成交量持續不斷地萎縮，常常能創出階段性地量或極小量，但上漲時成交量卻放得很大;出貨前股價往往經過大幅上漲，成交量一直保持在較高水平，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。
(7)整理時間週期：洗盤的時間週期通常都較短，一般5至12個交易日就結束;出貨的時候，股價盤整的時間週期即使超出洗盤的時間週期(5~12個交易日)，仍然會表現出不溫不火的震盪整理走勢或緩慢陰跌走勢。
(8)籌碼分佈：洗盤時，底部的籌碼一般總會有10%左右沉在下面不向上移動;出貨時底部的籌碼基本全部移動到了新的籌碼分佈區內。
籌碼分佈戰法
一、上峰不死熊市不止
在下跌行情裡，如果上密集峰沒有被充分消耗，並在低位形成新的單峰密集，將不會有新行情產生。
上漲行情的充分條件是股價的上方沒有大量的套牢盤，下跌多峰中的每一個上峰都是強阻力位，上峰消失，在低位形成新的單峰密集意味著止跌企穩。
四川美豐，2015.06.18，籌碼大部分集中在頂部。隨後大幅下跌，中間經過幾波反彈後，再次下跌，直到2016.9.30形成低位單峰密集後，發動了一波行情。
二、跌破高位單峰密集
股價已經有較大的漲幅，原低位單峰密集消除，形成高位單峰密集。
股價跌破高位單峰密集，應及時止損出局。
三、持續下跌，下跌多峰
股價經高位單峰密集後啟動下跌行情，在下跌途中做震盪整理形成了兩個或兩個以上密集峰，新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。
下跌途中的震盪整理屬於反彈性質，每一個密集峰都將成為該股反彈回升的強阻力位。
四、下峰不死牛市不止
在上漲行情裡，如果下密集峰沒有被充分消耗，並在高位形成新的單峰密集，上漲行情將繼續延續。
上漲行情中，上漲多峰中的每一個下峰都是強支撐位，下峰全數消失，並在高位形成新的單峰密集才意味著行情可能結束。
五、突破低位單峰密集
股價經過較長的時間整理後，籌碼分佈在低位並形成單峰密集，股價放量突破單峰密集，通常是一輪上漲行情的徵兆。
一輪上漲行情的充分條件是籌碼分佈形成低位峰密集，單峰的密集程度越大，籌碼換手越充分，上攻的力度越大。
六、持續上漲，多峰密集
股價經低位單峰密集後啟動上漲行情，在拉昇途中做震盪整理形成了兩個或兩個以上密集峰，新密集峰形成時原密集峰雖減小，但仍存在。
拉昇途中的震盪整理屬於洗盤性質，每一個密集峰都將成為該股回調洗盤的強支撐位。
七、突破高位單峰密集
股票經一輪升勢後在高位形成單峰密集，股價再次突破高位峰密集，創出近期歷史新高。
股價再次突破高位單峰密集是新的一輪升勢的開始，應結合其它信號適當介入，股價回落擊穿高位密集峰時止損。
籌碼分佈戰法更多的是為交易者提供大方向的判斷依據，只能輔助交易者判斷行情，不能單單以此作為買賣股票的依據，需要結合其他技術分析綜合判斷！
免責聲明：以上內容不推薦股票，不構成投資建議，據此操作風險自擔，股市有風險，入市需謹慎！
