同花順（300033）金融研究中心4月29日訊，有投資者向國聯股份（603613）提問， 公告前股價112元。非公開發行不超過42244500股，募集資金不超過246606.67萬元,相當於每股58.38元，這個價格與現價相比是相當錯誤的。請問公司領導層這樣誤導廣大的中小投資者究竟是為何？？？
公司回答表示，1.預案中的發行規模已明確為“不超過”246,606.67萬元，而42,244,500股只是政策規定的發行上限（即發行前總股本的30%），這並非實際發行股份，只是個標準描述。 2、公司管理層肯定不會希望股份受到過多稀釋，因此會控制發行規模。比如：按現在國聯股份市值142億元。發行規模24.66億元僅佔市值的24.66/142=17.36%，摺合股份數大致為17.36%*1.41億股=2447萬股，遠低於4224.45萬股的發行上限。 3、本次非公開“發行底價”為發行期首日前20個交易日公司股票交易均價的80%，發行數量=發行規模/屆時確定的發行價格。“發行底價”表示未來增發價格不會低於這個價格，這也僅是個標準描述。目前遠未到發行階段，因此發行價格尚未確定，而發行數量會因發行價格的變化進行相應的調整。根據歷史案例判斷，競價發行根據公司股價走勢以及公司發展基本面情況，通常會在20個交易日公司股票交易均價的90%-95%之間。公司也希望最少能夠達到90%以上的成交價格。比如：如果公司確定交易日前20天的均價為120元。 1） 則本次發行的最低價格即發行底價最少是120*80%=96元。 2） 根據各機構競價結果，按照歷史案例判斷，最終成交價格可能在120*90%=108元到120*95%=114元之間。（當然，也有可能因為無人競價，最終以96元成交，但成交價格不會低於96元每股）。 綜上，公司本次非公開發行方案，不存在誤導中小投資者的情況。感謝您的關注！
