學金融的學長
基金的選擇、我選指數基金
我們都知道，在股票市場上預測一隻股票的漲跌就像憑空作畫般困難，但市場上卻有一種基金能如依葫蘆畫瓢般使得預測漲跌變得相對容易。
那就是指數基金。作為新手小白、久經沙場的普通投資者，指數基金的這些事兒，你都懂嗎？
基金
01什麼是指數基金？
指數基金，顧名思義就是以特定指數為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。
簡單來說就是，基金公司把籌集到的資金用來炒股賺錢，買什麼股票以及買多少比例是確定的，如何確定就看預先選定跟蹤的是哪一個股票指數。
那什麼是指數呢？它是指一攬子證券的組合，是反映市場上各類證券價格總體水平及變動情況的指標。
以滬深300為例，中證公司從上交所和深交所選取A股市值最大的300只股票為標的，反映一、二線藍籌股的整體走勢。
我們試著把股票想象成菜市場裡琳琅滿目的食品，由於消費者普遍患有選擇困難症，商家為了刺激消費，按照不同的比例為普羅大眾搭配了不同的套餐。
不同的食品組合構成指數，最終成型的套餐我們可以理解為指數基金。
因此，買入指數基金就相當於持有“一籃子股票”，具有分散投資的特點。
02指數基金的分類
指數基金是一個龐大的家族，不同的分類會有不同的稱謂，可以按複製方式、交易機制、投資標的或者指數代表性進行分類。
這裡選取常見的按複製方式分類進行說明。
按複製方式分類：包括完全複製型被動指數基金和指數增強型基金。
完全複製型被動指數基金：最大限度的按照選定指數的成分和權重來配置自己的投資，儘可能減少跟蹤誤差，其漲跌將完全與指數同步。
指數增強型基金：將很多資產按照選定指數進行配置，同時拿出一部分資產進行積極的投資，以達到超越目標指數表現的目的。
⭐完全複製型被動指數基金→完全採用被動的投資方式→人為干擾因素少→對基金經理能力要求↓→管理費、託管費↓
⭐增強型指數基金→結合被動投資、主動投資兩種策略→加入基金經理主動操作→對基金經理主動投資能力要求↑→管理費、託管費相對↑
03指數基金的優點
⭐費用低廉
由於指數基金採取的是被動跟蹤指數策略，基金管理人不需要花大量精力選擇投資方向，也無需經常換股操作，減少了頻繁交易股票帶來的費用。因此指數基金的費用相較積極管理型基金更為低廉。
⭐迴避單一投資風險
由於指數基金採取廣泛地分散投資，單隻股票的波動很難對它的整體表現構成影響，因此也分散了投資的風險。
⭐業績透明度高
指數基金以特定指數為標的，瞭解自己購買的指數基金上漲或下跌，只需跟蹤對應的指數，指數基金上漲的幅度也非常接近指數的表現。
炒股一道
首先說一下基金高手，如何界定？看的是短期盈利還是長期盈利？每個人對風險的認知不同，期望獲得的收益也就相應不同，投資的方向和產品組合的風格也會有所不同。即便是被稱為投資高手的巴菲特也會因判斷錯誤而虧損3500億。所以，投資需要的是一套符合自己的投資邏輯，而並非是簡單的複製成功！
下面就來講講在基金投資上應該具備怎樣的投資邏輯。
一、什麼是基金
基金，是將普通投資者的資金彙集在一起，交給基金經理打理的一種資產管理模式。通俗地講，就是讓專業的人幫你去做投資。因此，從單隻基金來看，收益水平大部分反應的是基金經理的投資水平 ，而投資者需要的本領是會選人或是會選基金。
二、根據基金的特性選擇基金
- 貨幣型基金：收益偏低，但安全性較高，流動性好，可隨時支取，滿足資金流動性需求，參考七日年化收益率2%-3%；
- 債券型基金：收益比貨幣型基金稍高，但短期持有賣出手續費較高，適合於長期資金的穩健增值投資，參考年化收益率5%，略高於1年期國債；
- 被動管理型基金：即指數基金，是以特定指數作為跟蹤標的，並以選取指數的成份股作為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，達到與對應指數同漲同跌的效果，是一種“進可攻退可守”的投資品種，對基金經理沒有更高的要求，非常適合沒有經驗又想獲得高收益的投資者；
- 主動管理型基金：包括混合型基金、股票型基金，屬於基金中的高風險產品，主要考驗基金經理的個人能力，在選擇上對投資者的專業性有一定的考驗。
三、基金投資策略
1. 精選基金長期持有。 基金不能像股票一樣去做短線，除貨幣型基金外，其他基金均建議做2年以上的長期投資，原因是2年以內賣出會產生贖回費，相當於折損了投資收益，基金經理的投資策略也是長期的，短期炒熱點的基金風險就會相對高，正所謂長線是金；
2. 如何選擇出好的產品。基金產品選擇就好比淘寶購物，需要看價格、看銷量、看評價、看店鋪信譽等等，基金也一樣，你需要綜合考慮產品的業績排名、基金公司、基金經理、看產品規模等；
- 選排名，需要綜合考慮一隻基金的長中短期的盈利能力，可用4433原則進行基金產品篩選，按順序剔除不符合條件的產品，分別選擇1年內排名前1/4、2-3年內排名前1/4、6個月內排名前1/3、3個月排名前1/3，這種方法對主動管理型產品很有效；
- 選基金公司，儘量選擇大的基金公司，原因是大公司治理結構穩定，有較為系統化、科學化的投資決策流程，基金經理相對穩定性高；
- 選基金經理，投資基金其實就是投人，尤其是對於一隻主動管理型基金，它的盈利完全看的是基金經理的投資水平和管理經驗（一個好的基金經理是具有清晰的投資理念而非追市場熱點，會建立自己完善的投資框架有效控制風險），建議選擇基金經理的任職年限在3年以上的；
- 選產品規模，貨幣基金、債券型基金、指數型基金均以胖為美，即規模越大越好；主動管理型基金要選擇規模適中的基金，建議在5-50億為宜；
3. 基金組合的投資。
- 基金組合數量5只左右比較合適，數量太多沒有精力兼顧，少了分散風險的效果不明顯；
- 組合中各類產品的相關性要低，貨幣基金1只（用於管理日常消費的資金，保證流動性可隨時變現使用），債券基金1只（收益穩定波動小，作為長期持有保底收益，比例控制在30%-40%），寬基指數基金1只（如滬深300，跟蹤市場平均水平），股票基金1-2只（消費類、醫療類、科技類等行業類基金或者平衡性基金可以用來增加收益）；
- 偏股型基金的投資比例不宜過高，原則上控制在30%-50%，風險承受能力較強、投資期限長的投資者，可調高此類基金的比重，相反，則調低此類基金的分配比重。
4. 儘量集中渠道購買基金。集中在一個渠道購買基金，對於非專業的投資者來說比較重要，這樣便於觀察帳戶，特別是將貨幣基金與中高風險的產品集中在一個帳戶中投資，一是可以根據需要在低風險資產和中高風險資產之間做一些轉換，另一個可以增加緩衝墊，如果中高風險產品的波動加大，看著貨幣基金帳戶中的錢可以有安撫情緒的效果。
5. 建議以基金定投方式做長期投資。中國的股市牛短熊長波動大，基金定投無需擇時買入，省心省事，並可通過價格波動均衡投入的成本，長期跑贏市場平均水平。
四、基金投資應注意的方面
- 正確認識基金的風險，購買適合自己風險承受能力的基金品種
- 選擇基金不能貪便宜，收益率才具有可參考價值；
- 新基金不一定是最好的，雖說新基金髮行時淨值較低1元，但相對之下老基金比新基金更具有優勢，有歷史業績可以衡量基金管理人的水平，而且新基金均要在半年之內完成建倉任務，有很多不確定的因素，因此購買建議選老基金；
- 分紅次數並非越多越好，基金分紅是基金業績的分配，會消化掉基金淨值，所以投資者在進行選擇基金的時候，一定要看淨值的增長率而不是分紅的多少。
我不是高手，但可以指導你進行理性投資。
芳姐有的聊
想要玩轉基金，就要先知道為什麼投資基金會虧，避免這些坑，再深入學習分析市場行情基本就可以讓基金為自己掙錢了。
投資基金有最大的坑—自己的情緒化操作
相對於股票，基金已經是低風險、易操作、穩收益的理財產品了，但很多買基金的人還是虧了，這是為什麼呢？
小編結合身邊案例和自身理財經驗，總結出一個共性問題，那就是“情緒化操作”，具體情況有以下幾種：
1.追漲殺跌。看到基金漲，就認為行情向好，感覺像牛市，趕緊買入；而一旦下跌，自己虧錢了，怕虧更多，趕緊賣出。
2.賺點就跑。雖然我們強調落袋為安，但可沒說賺點就跑，比如投資了2年，剛經過2018年熊市，漲了10%，感覺掙到了，趕緊清倉，然後2019年小牛市來了。目標收益率一定要合理設置。
3.剛跌就加倉，跌了很久卻賣出。剛開始跌的時候還能穩住，會堅持持有，有的還會逢低加倉，但是時間一久很多人就坐不住了，看到跌或者反彈趕緊賣出止損。很多人就是在黎明前選擇了放棄，然後只能眼睜睜看著別人賺錢。
有人可能問，難道踩雷或者選錯基金不是基金投資的大坑嗎？
這些的確是大坑，但是隨著基金越來越流行，監管制度越來越完善，我們只要不去非正規的地方購買基金，一般都不會踩雷，這種情況是很好避免的。而情緒化操作則伴隨著投資者始終，很難完全規避。
玩轉基金的基本方法
首先針對情緒化操作，最有效的方法就是事先制定好投資方案，並時刻保有餘糧（不滿倉）。
1.投資方案，主要包括收益目標、止損線、以及投資策略。
收益目標根據不同基金類型而定，一般我們可參考其歷史平均收益。比如下圖的基金，3年平均收益率約40%，如果我們現在買入，算是高位，那麼收益率目標不能定為40%，20%左右還算合理。
一般的，權益類基金目標收益率10%是最低標準，15%比較正常，好一點的可以設置為20%左右。（注意一定是年均收益率，比如投了2年，那30%收益率才考慮止盈）
而對應的止損線則可設置在15%左右。
投資策略，其實就是定投還是自由操作，建議月定投，尤其是震盪時期。
2.時刻保持餘糧，不要滿倉。
市場行情多變，有餘糧就意味著你可以隨時逢低加倉，拉低買入成本。否則，很容易出現，低估值時兩手空空，想要而不能的局面。
同時，有餘糧就有底氣，有底氣投資心態就會平和，情緒化操作會減少許多。比如高位一次性買入80%，跌了一點又加倉20%，然後繼續大跌，相信大部分人都會選擇止損，然後只能眼看著基金反彈，這就是很多買科技主題基金近半年來的心態，並非小編杜撰。
相反，如果我們當初只入場了40%，手裡有60%餘糧，我們大可以慢慢逢跌加倉，等待反彈或者下一輪進攻，根本就不會如此著急。
深入學習分析市場行情
避免情緒化操作帶來的負面影響可以保證我們更穩定的收益，但還想獲得高收益就需要我們深入學習，直到可以分析市場行情短、中、長期走勢。只有這樣我們才能知道，買什麼、什麼時候買、什麼時候賣。
這個就需要自己慢慢學習了，看財經新聞、數據分析以及大神言論，小編沒辦法一一解說。
其他注意事項
1.選擇大平臺購買基金，避免踩雷
2.選擇優質基金，重點看平均收益
3.適當注意基金收費，選擇收費低的
