電網小僧
期權走勢是對未來波動率的反應，不是對價格的反應。 這點必須先搞明白。其次期權有看跌期權和看漲期權，你必須分清楚。 個人投資者，交易時，看漲就買入看漲期權，看跌就買入看跌期權，也就是選擇買入相應方向的期權合約，不要賣出相應方向的期權合約。
買入期權是風險有限收益無限
賣出期權是收益有限風險無限
簡單解釋就是期權金就相當於買保險，賣出期權就是相當於保險公司賣保險，需要規模效應。如果保險公司只賣出一份保險，萬一出險，風險就太大了。這就是我不建議個人賣出期權的原因。
股指奶爸
你所說的期權和指數走勢相反是你看到期權的各個不同品種情況是不一樣的。
期權和指數走勢相反不同情況下確實有不同的表現情況。
期權分認購和認沽期權。
當走勢相反的時候可能存在以下不同情況。（在不考慮波動率情況下）
1.如果上證50ETF行情大漲,則認購大漲，認沽大跌。那麼就是認沽跟50ETF相反。
2.如果上證50ETF小漲，則實值認購上漲，虛值認購可能漲也可能跌，越虛越可能跌。認沽一般都是跌。這裡解釋下實值和虛值，實值對認購來說就是小於50ETF現價價格的標的期權品種，虛值就是大於50ETF的現價價格的期權品種，認沽相反。
考慮波動率的情況，則又有不同了。
1.如果目前波動率很大，而上證50ETF小幅上漲，則認沽認購可能一起漲，這個時候漲的是時間價值，可能理解為外在價值（與波動率相關的價值）。
2.如果目前波動率很大，而上證50ETF大幅上漲，則認購肯定大漲，而認沽可能小幅下跌。
3.如果目前波動率很小，而上證50ETF小幅上漲，則認沽認購可能一起跌。
4.如果目前波動率很小，而上證50ETF大幅上漲，則認購漲，認沽跌。
綜上，你說的情況其實要考慮的外在因素太多，要分析情況太多，不能一概而論，需要具體分析。
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鑫哥投資
首先，我們需要了解的是上證50ETF指數和上證50ETF期權是兩個不同的概念。
上證50ETF指數的走勢取決於其組成的一攬子股票的價格所換算出的淨值走勢。通俗理解，就是代表當天其組成的一攬子股票的綜合走勢。
而上證50ETF期權的走勢則是代表了以上證50etf交易型指數基金為標的衍生的標準化合約的價格走勢。而標的價格（也就是上證50ETF指數）的走勢只是影響期權價格的一個因素，其他的影響期權價格因素包括波動率、到期時長、行權價格、市場利率等等。一般情況下，行權可能性越大、波動率越大、到期時間越長期權價格越高。所以期權走勢與標的走勢並不一樣。
如問題中圖所示，第一張圖代表9月行權的以2.800為行權價格的看漲期權的價格走勢，第二張圖代表6月行權的以2.800為行權價格的看漲期權的價格走勢。而第三張圖則是標的上證50ETF的走勢圖，截圖價為2.765。該看漲期權屬於虛值期權。你可以對比下各個不同到期時間，不同行權價格的期權價格，其實也是有一定差距的。
當然在期權交易中，很多投資者不會持有到期行權，而僅僅是賺取期權價格的價差，這也為實際期權價格的波動中添加了其他投機的因素。
