一、倉位建議
70%
二、主要指數一週表現和估值分析
市場縮量反彈
三、經濟數據:
下週經濟日曆
週一(4月20日)
09:30 中國4月LPR
點評:降息是預期內,不降死給你看
四、資金面分析
貨幣寬鬆,北上資金大幅流入,融資餘額止跌回升
五、市場研判
最差的經濟數據,最好的起點,最蜜月的政策。
- 自2646反彈以來,原預期2850附近結束反彈。
- 國內一季度經濟數據非常差,從1-3月的數據分析,2月受衝擊比較大,3月快速反彈。最差的時候已經過去,二季度GDP預計快速反彈到6%以上。
- 近期北上資金大幅流入,4月1日放開外資對券商基金公司的持股限制,標誌A股金融開放的節奏和力度加大,龍頭券商的合併謠傳,帶動內外資金搶籌“核心資產”。
- 4月17日政治局會議,以及本月26-29日的常委會,給予市場對財政和貨幣共同發力的預期,二季度應該是政策蜜月期。
投資策略: - 指數空間有限,選股重於判斷指數
- 方向:科技(新能源汽車/5G/雲計算),基建(機械/建材),金融(證券/B保險)
六、週末要聞
(1)中共中央政治局召開會議,分析研究當前經濟形勢,部署當前經濟工作。會議指出,要以更大的宏觀政策力度對沖疫情影響。
點評:非常差的經濟數據,給了政策更多的想象空間,二季度是政策蜜月期。
(2)十三屆全國人大常委會第十七次會議將於4月26日至29日在北京舉行,將審議固體廢物汙染環境防治法修訂草案、關於農村集體產權制度改革情況的報告等。
點評:環保。
(3)外管局:中國市場對全球資本仍有較強吸引力,近期股票市場外資恢復淨流入;未來中國市場以及人民幣資產對境外資金仍然會有比較強吸引力。
點評:金融開放加速了,勸大家都買點便宜籌碼吧,不然10年後只能去當老外的接盤俠。