權力與數學的映射
不知是針鋒相對,還是宿命使然。
2020年4月16日這一天,數學貨幣領域出現兩件大事。
❶中國央行數字人民幣即將應用,蘇州作為試點城市,部分工資將以數字貨幣形式發放,相關人員將完成央行數字貨幣(DC/EP)數字錢包安裝。如果一切順利,這將是全世界第一個以主權國家貨幣為錨的數字貨幣。
❷世界社交巨頭Facebook主導的Libra數字貨幣項目更新白皮書,最重要的一點改變:提供錨定單一法幣的穩定幣,例如≋USD(美元),Libra大概率將是
助力數字美元開疆拓土的先鋒,一旦Libra正式運行,將是其它國家的金融噩夢!當今世界最強大的兩個國家,不約而同在同一賽道發力。
這是數字貨幣世界的暗流湧動,也是金融百年的重大破局。
誰能率先完成權力對數學的映射,誰就將贏得未來先手。
1
什麼是央行數字貨幣
央行數字貨幣(DC/EP)是指中央發行的數字貨幣,屬於
央行負債,具有國家信用,與法定貨幣等值。它的功能屬性與紙鈔完全一樣,只不過是數字化形態。它具備以下特徵:
❶替代 M0:DC/EP 是對 M0 的替代,也就是對現金的替代,而不是對M1(M0+活期存款)、M2(M1+定期存款)的干涉。央行數字貨幣是法定貨幣,具有法償性,也就是說,不能拒絕接受數字貨幣。從法權性講,其效力和安全性是最高的。
❷雙層運營:第一層是人行對商業銀行,第二層是商業銀行對接老百姓。商業銀行向人行交付 100% 準備金 ,然後人行給予商業銀行等額的 DC/EP,接下來用戶通過現金或者存款等向商業銀行兌換DC/EP。
❸防止雙花:採用類似 UTXO 結構的貨幣模型,同時從技術上保證發幣和轉賬的安全性。
一張央行數字貨幣在農行賬戶內測的照片在網絡流傳開,消息稱,央行數字貨幣將在深圳、雄安、成都、蘇州四個試點城市測試。
從網上流出的農行數字貨幣錢包截圖看,其顯示的主要功能與銀行電子賬戶日常支付與管理功能基本相似,如農行數字貨幣錢包首頁中,有“掃碼支付”、“匯款”、“收付款”、“碰一碰”四大常用功能。
傳統電子支付在沒有信號的環境中無用武之地,而DC/EP不需要網絡就能支付,因此也被稱為收支雙方“雙離線支付”。極端條件下如天災、地震等情況沒有網絡,網銀和第三方機構的使用會陷入癱瘓狀態,而DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下和紙幣一樣使用。
2
“數字貨幣”背後的“結算網絡”
數字貨幣只是表象,重構支付網絡才是“遠大宏圖”。
美元霸權的背後,隱藏著一張無處不在的貨幣結算網絡——SWIFT。
1973年,來自美國、加拿大和歐洲的15個國家的239家銀行正式成立SWIFT,建立一個為世界各國銀行結賬的計算機網絡系統。
總部雖然設在布魯塞爾,可至關重要的兩個信息交換中心一個設在荷蘭的阿姆斯特丹,另一個設在美國的紐約。
現在的SWIFT系統連接超過1萬家金融機構,覆蓋全世界200多個國家和地區。
美國之所以有權力“長臂管制”,這就是核心原因之一。
無論你在哪裡,你的錢都在美國手裡。
除非你願意閉關鎖國,否則美國只要切斷你的SWIFT網路,你就會成為金融孤島。
2014年,為反對克里米亞加入俄羅斯,美國對3家俄羅斯銀行實施了制裁,VISA和萬事達支付系統不得不停止向“俄羅斯銀行”等三家銀行提供支付業務,不是這些支付機構不想賺錢,只是他們得罪不起美國控制的SWIFT系統。即便俄羅斯想建立自己的支付網絡,就算解決了技術問題,也沒有那麼多國家加入參與。
2019年,傳聞美國將華為列入“特別制定國民清單(SDN)”,一旦上榜,美國就可能利用
SWIFT控制權,要求更多銀行封鎖華為的金融往來,這無疑是致命的。重構一個支付體系,比構建數字貨幣重要得多。
區塊鏈時代的開啟,也是再造“清算體系”的最好機會。
❶從中心化到去中心化;
❷從傳統法幣到數字貨幣;
❸從T+0到T+1;
❹從物理存儲到數學結算。
彎道超車,降維打擊,中國的機會來了。
如果此次DC/EP的開源體系做得足夠好,其它國家可以在這條公鏈上安全、迅速地進行本幣發行和轉賬,那麼中國將建成一個以自己為中心的新金融體系,如果能夠在安全性、公正性、價值觀上說服更多的國家,那將是一個劃時代的成就。
目光長遠,這是中國在數字貨幣上的最大盤算。
3
傳統美元的“數字盤算”
那美國在數字貨幣上又是如何謀劃的呢?
關於數字貨幣,一直是美國的心病。
在這個問題上,美聯儲自相矛盾、進退失據。
一方面美國號稱創新中心,自由之邦,本應鼓勵並支持區塊鏈新技術;
另一方面因為美元霸權帶來的既得利益,使得美聯儲對數字貨幣視若仇讎。
沒有誰願意革自己的命,這是可以理解的。
所以,從2009年開始,可以看到美國各種舉止失常。
2012年對暗網“絲綢之路”的突襲...
2014年開始與數字貨幣企業裝模作樣的對話…
這種情況持續到2018年,美國才找到如何對付數字貨幣的方法。
2018年9月,美國政府批准了兩種穩定貨幣Gemini Dollar和Paxos Standard,每1個代幣兌換1美元。
這種以“穩定幣”為刀鋒的策略又準又狠——無需任何舉動,只需建立規則,無數優秀的商業公司就會鞍前馬後為數字美元背書。
美國政府不發一幣,卻已經將13000億市場囊括手中。
這是權力和數學的完美聯合,是美元霸權的數字延伸。
可以肯定地說,從2018年9月份開始,會有越來越多的公司創造數字美元。
美國政府不費一兵一卒,沒有破壞市場規則,只是簡簡單單地順水推舟,商業公司將利用自己的品牌價值來為美國創造數字美元。
一紙通告,就有可能收穫加密貨幣世界的10年苦功。
這些衝鋒在前的商業公司,通過運營穩定幣將其背後的美元帶向世界每一個角落。
自下而上的機制,舉重若輕的裁定。
不用多久,一個“數字美元”(數學美元)時代就能成形。
原來以為加密貨幣是來革美元的命,沒想到現成了美元的護國軍。
借力打力,順勢而為,全球收割,這是傳統美元的“數字盤算”。
4
Facebook驚擾了美國“數字貨幣夢”
本來一切順風順水,美元在數字貨幣的征途上坦然前行。
沒想到的是,扎克伯格這頭年青野牛突然衝進了數字貨幣王國。
2019年6月,Facebook子公司Libra Network(天秤座網絡)聯合全球26家企業,發佈加密貨幣項目白皮書,白皮書的第一句話是:Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。Libra要建立一個“無國界貨幣”。
Facebook建立“世界貨幣”的勃勃野心,著實嚇壞了華爾街。
實際上,Libra還另有一個名字,叫GlobalCoin,翻譯過來就是“全球貨幣”。
Facebook這個動作意味著將有27億用戶接入加密貨幣支付體系;當然,同時也意味著3/4的互聯網人口可能要擺脫美元的控制。哈耶克《貨幣的非國家化》將第一次得到現實驗證;科技巨頭從硅谷殺向華爾街。
Libra的具體規則如下:
❶建立穩定的區塊鏈生態體系;
❷以去中心化的方式來推進聯盟建立;
❸以基金會治理的模式來主導Libra 的運轉;
❹結合區塊鏈的POS機制來共享利益。
Facebook發幣本可以像GUSD一樣接受紐約金融服務部(NYDFS)的監管,1:1錨定美元,但它卻錨定了“一籃子貨幣”。錨定“一籃子貨幣”等於沒有錨定任何單一法幣,它錨定的是自己。
美國的數字貨幣之夢,被自己人阻擊了。
5
美聯儲的法律反擊戰
扎克伯格是飛翔在互聯網上的雄鷹,他有著自己的夢想。
骨子裡流著全球化的血液,Facebook並不甘心做
美國金融的一枚棋子。這位經常被叫去國會接受質疑的猶太驕子,想在“美元霸權”之外再佈一個棋局。
他大概會想:憑什麼我要被這幫傳統的老傢伙給束縛在老掉牙的SWIFT世界?
新世界的建立並不容易,美聯儲和華爾街不會甘心。
現代法幣經過近500年的漫長演化,最終美元歷盡艱辛打敗黃金成為世界通用貨幣,成為收割全世界的最有效武器,不知道有多少看得見和看不見的利益牽絆其中,豈能拱手相讓?
對於這樣一個攪局者,他們一定會進行反擊,捍衛美元的地位。
“美元霸權”反擊Libra可能有如下手段:
❶利用法律手段打壓“美元體系”之外的穩定幣。
2019年4月,紐約的法律部門就凍結過Bitfinex8.5億美元。
❷將穩定幣納入金融體系,成為數字美元的一部分。
2018年9月,紐約金融服務部(NYDFS)建議發幣行為受政府監管。
❸在現有金融體系裡建立機制來控制加密貨幣。
2019年6月,紐約證券交易所旗下的Bakkt公司宣佈測試比特幣期貨產品。
❹培養競爭對手來制衡Libra。
支持傳統金融領域企業發行穩定幣,或者鼓勵谷歌、蘋果公司從底層嵌入代碼貨幣。
❺
發行美國的國家數字貨幣。發行屬於國家的數字貨幣,用暴力來建立它的信用。
從2019年到2020年,傳統金融世界實際上使用的只有第一招。
Libra這一年內先後遭遇了美國國會以及美聯儲、歐盟等地政府的輪番質詢、拷問,可謂是傷痕累累,滿目瘡痍。
理想很豐滿,現實很骨感。
別說扎克伯格,我們邊上的觀望者都覺得累了。
6
硅谷與華爾街的結盟
理想很豐滿,現實很骨感。
歷經一年的反覆折騰,這隻衝進數字貨幣世界的公牛,在泥潭中奄奄一息。
它放棄了公鏈,放棄了白皮書1.0的偉大理想。
2020年4月16日晚,Libra項目更新白皮書。
在白皮書2.0版本中,進行了四項關鍵更改:
❶除了提供錨定一籃子法幣的幣種外,還將提供錨定單一法幣的穩定幣;
❷通過強大的合規性框架提高Libra支付系統的安全性;
❸在保持其主要經濟特性的同時,
放棄向無許可公有鏈系統的過渡計劃;❹為Libra的資產儲備建立強大的保護措施。
雖然說得非常委婉,但本質上並無改變,Libra戰略撤退並與美元結盟,成為數字美元中的重要一員,在美國國家權力的保護下拓展自己的數字領地,但這個時候的Libra已經不再是全球化的數字貨幣了,只是權力美元對應的數字美元而已。
看到曾經的理想志士,最終淪落為國際打手,莫不悲傷。
硅谷的科技巨頭,最終與華爾街走在了一起。
Libra與數字美元的聯盟關係一旦形成,它與傳統美元完全不一樣,其
本質是數學的衝刺。如果說在傳統歲月,國家之間還可以通過疆域治理傳統美元,通過金融管制來阻止美元進入,但數字美元一旦讓去中心化成形,國家壁壘無法存在,它可以更加方便地滲入到任何國家。
兩者一旦結盟,其它國家更要警惕。
7
數字美元的”權力邏輯“
華爾街如果真的馴服了扎克伯格這頭野牛,那它將又將強力主宰世界金融體系。
從歷史上來梳理一下“黃金·數學·權力·貨幣”的關係。
1944年,佈雷頓森林貨幣體系建立之後,整個世界的貨幣體系是:
黃金是底層資產儲備,美國國家實力即“權力”是中間連接件,美元是外在表現形式。
這看起來是一個非常穩定的貨幣體系。
1972年佈雷頓森林體系瓦解之後,全世界以為美元會完蛋,但沒有想到的是最後形成的貨幣體系是:
也就是說,到了最後,美元直接錨定“權力”,也就是美國的國家實力,不再與黃金掛鉤,這樣的貨幣體系運行到了現在。
2018年,數學美元(穩定幣)的邏輯是:
法幣美元相當於佈雷頓森林體系的黃金,美國國家實力也就是“權力”是中間連接件,“數字美元”是外在的表現形式。
再往下發展就是:
也就是說,穩定幣的信仰一旦建立,可能沒有多少人在意穩定幣背後的“法幣美元的儲備”,市場上開始直接使用“數字美元”。
這一天的到來,也就是“數字美元”大一統時代的來臨。
“法幣美元”苦心經營了上百年,才成就了今天的地位。
但“數字美元”只要策略得當,一夕之間就可抹平整個世界。
未來的“數字美元”由成千上萬家公司進行競爭,例如Facebook類似的公司,對應的是全球最優秀的資產,比美國的國家實力更有說服力。到那個時候,與其說“數字美元”是基於“法幣美元”發行的資產,還不如反過來說“法幣美元”是“數字美元”的寄生體。
兩者形成“連環馬”機制,一旦映射完成,美元體系幾乎無懈可擊。
這就是數字美元的“權力邏輯”。
結
貨幣領域的數學競爭
不過,在數字貨幣領域,權力並非唯一的倚仗。
它的底層屬於數學,數學是信任的基石。
貨幣的數學化,它並不簡單。
2020年4月16日,這天看似平常。
也許將來回眸眺望,卻發現它是新時代的一個座標。
因為美元已經不是原來的美元,人民幣也不是原來的人民幣。
一切似乎偶然,也並不突然。
“美元霸權”主導的法幣世界存在不公,應該有更良性的競爭者 。
人民幣這次主動升級,展示了中國在技術方面積累多年後的遠見。
美元有傳統優勢,如果自由市場認可它的“穩定幣”戰略,那麼數字美元將多點開花。
人民幣也有自己的優勢,前瞻而強悍的執行力,可以在新賽道上走得比所有人都要快。
中美兩國,誰能夠最快完成權力對數學的映射,誰就將走在前面。
我們不認為這是一種貨幣戰爭,而應該是一種數學競爭。
“本文轉自公眾號 量子學派——專注於自然科學領域(數理哲)的教育平臺”