長期負債
（一）什麼是長期負債
長期負債是指一年以上或兩年以上需要還的款，長期負債的一般費用要高，但是它的風險比較小，所以我們要保持合理的長期負債和短期負債的比例。有人這樣借錢：第一年貸五年期的貸款，第二年借四年期貸款，第三年借三年期貸款，第四年借兩年期貸款，第五年借款借一年期貸款，到第六年企業破產了。錢是不能這樣借的，因為借的過程中你就忘了，造成還債期特別集中，造成企業一下子死亡。
（二）資本公積
包括幾個方面：
1.發行股票
發行股票，要去申購資金，申購資金之後要凍結幾天，凍結幾天會產生大額的利息，這個利息算企業的，算股東的，要計入資本公積，這是全部股東共有的資產。資本公積轉增股本，也屬於資本公積，資本公積轉增股本的含義，就是把共同共有的劃到二分共有，然後就可以用此來享受紅利分配。
2.捐贈的資產
也計入資本公積，凡是別人贈給企業的，算大家共有的資產。
（三）庫存股
一個公司在幾種情況下可以持有自己股票：
第一種情況是兼併了持有自己股票的公司，原來的公司持有我的股票，但我把它兼併之後，這個股票歸到我身上，但要轉時間把它賣出去。
第二種情況是持有自己股票，就是在市場上回購股票用於註銷。長期借債成本高，短期借債成本低，但發行股票按正常來講，其實股票的成本要比債券的成本要高。艾森克美孚石油在那年石油大漲的時候掙錢，它就在市場大量回購股票，買回來全註銷掉，不跟人分紅，它自己掙，這叫回購，有錢公司回購後把股票註銷。而有的企業回購之後，先放在庫存股裡，這叫庫存股。
如果打開企業的報表，看有庫存股，這就說明這企業至少發生兩件行為，一是它兼併了持有自己公司的股票的公司，另一方面它準備回購股票。當然，一次購股票，不意味著它的股票價值上升。
【案例】
IBM在經營中遇到很多的坎兒，利潤也不好，後來調了一個總裁叫郭士納，郭士納原來是賣餅乾的，做食品有限公司，他是一個財務高手，他進行了一系列財務運作，比如把複印機項目賣給施樂，筆記本電腦也賣了，把所有項目整合出來賣，倒回來現金流，把經營不好的、利潤不夠的賣掉，通通出售出去換回來現金，然後在股票市場大量回購股票，他一回購股票價格就上來了，所以幾年就把IBM做起來了。
其實每個人都會扭虧為盈，就看你做的動作對不對，一個企業如果虧損嚴重幾年，還去進行新的項目轉型，沒有新項目就去搞研發，沒有研發就去請高人，這樣的企業肯定完蛋，不去還好點兒，還能挺兩年，這麼一去一年就死，這是絕對不能幹的事。
企業經營困難的時候，最缺的就是錢，先把現金流要回來，讓它撐一段時間，然後才能進行組織結構改革，才能進行新產品的投入研發，所以第一步其實是出售不相關資產，精幹主業維持作用，然後才能動人。既不能上來就動人，也不能上來就動產品和項目，除非有新型的、可以移植的新項目，或者有非常成熟的項目直接移進來，否則就是犯大忌。作為經理人，得做規範動作。
（四）盈餘公積
盈餘公積就是有利潤之後，不能直接進到未分配利潤裡去，要首先提取法定盈餘公積金。比如一個企業以今年利潤必須按利潤總額的10%，提取法定盈餘公積金，按5%到10%提取法定盈餘公益金，用於職工福利改善。
法定盈餘公積金是用於企業未來長期發展的，因為企業是法人，股東投入了資金以後，就不許再抽出去了，但是不給他留盈餘公積金，掙多少錢往回拿多少錢，這企業就不會變大，所以法律要求企業必須留出10%，用於企業的發展，這叫盈餘公積金。剩下的企業可以在章程中規定是否提取任意盈餘公積金。
（五）未分配利潤
所謂任意公積金，就是股東都不想在現在掙錢，想在未來再掙錢，所以提30%的任意盈餘公積金，用於企業未來的發展，剩下的70%再進入未分配利潤，否則不允許分配，有的人沒提取盈餘公積金，馬上就分配，這分配就無效，是可以追回來的，而且全追回來，因為你違規操作，而且還得被罰款。
（六）歸屬於母公司的股東權益合計
就是把股東權益加起來之後，就出現了屬於母公司的那部分，因為它是合併報表，有些子公司進來的，還有子公司的股東，所以要分開。新會計準則頒發以後，要求合併報表，會出現歸屬於母公司股東權益。
長期負債和所有者權益都屬於成本較高的資本，但是它更安全。
