嚴打上市公司財務造假，證監會亮出了“利劍”。
證監會4月24日表態嚴厲打擊上市公司財務造假，近一年多來，已有22家上市公司因財務造假被立案調查；18起典型案件領了罰單，6起財務造假涉嫌犯罪案件被移交公安機關。證監會表示，上市公司財務造假往往伴生未按規定披露重大信息、大股東非法佔用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計評估等中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失的問題依然突出。
業內人士指出，從對瑞幸咖啡財務造假事件強烈譴責，到嚴打境內上市公司財務造假，證監會從嚴從重從快懲治相關主體，目的就是要提高上市公司質量，規範上市公司信息披露，壓實中介責任，加大對大股東、實際控制人和高管人員的約束。
財務造假有這四方面特點
上市公司真實、準確、完整、及時的披露信息是證券市場健康有序運行的重要基礎。財務造假嚴重挑戰信息披露制度的嚴肅性,嚴重毀壞市場誠信基礎,嚴重破壞市場信心嚴重損害投資者利益,是證券市場“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。2019年以來,證監會立足於提升上市公司質量的總體目標和服務實體經濟的工作要求,強化協同,嚴格標準,優化機制,嚴厲打擊上市公司財務造假,已累計對22家上市公司財務造假行為立案調查,對18起典型案件做出行政處罰,向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。
財務造假案件呈現四方面特點：
一是造假週期長，涉案金額大。經查，索菱股份(002766)2016至2018年連續三年虛構海外業務、偽造回款單據，虛増鉅額利潤。
二是手段隱蔽、複雜。經查，藏格控股(000408)2017年7月至2018年串通上百家客戶，利用大宗商品貿易的特殊性實施造假。
三是系統性造假突出。經查，龍力生物(002604)2015年至2017年上半年為虛增公司利潤,定期通過刪改財務核算賬套實施造假。
四是主觀惡性明顯。經查，東方金鈺(600086)2016年至2018年上半年以全資孫公司為平臺,虛構翡翠原石購銷業務，通過造假方式實現業績目標。
此外，上市公司財務造假往往伴生未按規定披露重大信息、大股東非法佔用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計評估等中介機構未能勤勉盡責執業、“看門人”作用缺失的問題依然突出。
對財務造假從嚴從重查處
資本市場發展必須堅持市場化、法治化原則，依法誠信經營是最基本的市場紀律。4月15日召開的金融委第二十六次會議指出，最近一段時間，一些上市企業無視法律和規則，涉及財務造假等侵害投資者利益的惡劣行為。監管部門要依法加強投資者保護，提高上市公司質量，確保真實、準確、完整、及時的信息披露，壓實中介機構責任，對造假、欺詐等行為從重處理，堅決維護良好的市場環境，更好發揮資本市場服務實體經濟和投資者的功能。
實際上，早在2019年，對上市公司財務造假行為的從嚴從重從快打擊就是證監會的工作重點。來自權威渠道的消息顯示，2019年新增虛假陳述案件101起，同比增長28%，圍繞提升上市公司質量的總體工作安排，嚴肅查辦財務造假案件。
個別公司連續多年有組織造假，如康得新(002450)連續四年虛增利潤；航天通信(600677)重組標的智慧海派為兌現重組承諾實施造假；獐子島(002069)寅吃卯糧,財務數據嚴重失實，大股東和實際控制人資金佔用、違規擔保,嚴重損害上市公司和中小般東利益；2019年大股東和實際控制人資金佔用、違規擔保占上市公司信披違法案件50%；盛運環保(300090)為盛運集團及其關聯方提供三十多億元擔保未依法披露；天翔環境(300362)實際控制人隱瞞關聯關係,累計二十億元關聯交易未依法披露，新光圓成(00147)、輔仁藥業(600781)也存在類似情況等。
統計顯示，2019年以來至今年1季度，160多起上市公司及相關主體信息披露違法案件，不少涉及財務造假，2020年以來，15家上市公司(含)披露收到立案調查通知書。4月中旬以來，幾乎每天1家。
今年以來，上市公司披露收到立案調查通知書統計：
1、4月22日,天目藥業公告收到調查通知書
2、4月15日,東方網力公告收到調查通知書
3、4月15日,中潤資源公告收到調查通知書
4、4月13日,新疆浩源公告收到調查通知書
5、4月12日,長城影視公告收到調查通知書
6、4月8日,豫金剛石公告收到調查通知書
7、3月31日,ST摩登公告收到調查通知書
8、3月26日,延安必康公告收到調查通知書
9、3月15日,泰和科技公告收到調查通知書
10、3月15日,雅本化學公告收到調查通知書
11、3月15日,秀強股份公告收到調查通知書
12、1月15日,ST中捷公告收到調查通知書
13、1月15日,ST步森公告收到調查通知書
14、1月2日,亞太藥業公告收到調查通知書。
新時代證券首席經濟學家潘向東表示，一直以來，總有一些上市企業在法律“紅線”邊緣試探，與證券法等法律法規和監管要求背道而行，缺乏對市場、法治、投資者的敬畏之心，擾亂了資本市場生態，更侵害了與市場共擔風雨、共同成長的投資者的合法權益。甚至近年來還出現了若干起上市公司實際控制人，自己設局操縱自家上市公司股票的惡性案件。這些市場違法行為，嚴重偏離了“依法誠信”的基本底線，破壞了資本市場服務實體經濟的功能發揮。對此，證監會動真格、出重拳、擊要害，以儆效尤，是對資本市場公平、公開、公正秩序的保護。
用足新證券法 加大證券違法違規成本
證監會表示，下一步將繼續堅持市場化、法治化原則,重拳打擊上市公司財務造假、欺詐等惡性違法行為，用足用好新《證券法》，集中執法資源,強化執法力度，從嚴從重從快追究相關機構和人員的違法責任，加大證券違法違規成本，涉嫌刑事犯罪的依法移送公安機關，堅決淨化市場環境，保護投資者合法權益，切實維護市場紀律和市場秩序，促進資本市場健康穩定發展。
“上市公司的信息披露和處罰力度將加大，尤其是新證券法實施後，很好的解決了我國資本市場長期違法違規成本低的痛點。” 潘向東指出，未來將完善上市公司治理、提高上市公司質量來加強市場主體的自我約束，逐步完善上市公司退市制度，形成資本市場的優勝劣汰，避免類似瑞幸咖啡、康美藥業等這樣的造假事件再次發生，後續料將繼續修訂《刑法》、《公司法》等，完善法治體系，與國際市場接軌。
