金融業蓬勃發展，新產品層出不窮———這是什麼？能買什麼？值得買嗎？諸多問題困擾著金融消費者，他們情不自禁地高呼“給我一雙慧眼吧”！
誠然，越是紛繁複雜的世界越需要提升辨析力。基於此，南都金融研究所推出“金融安全盾”專欄，旨在為金融消費者搭建一個跟著金融機構、監管部門和業內專家深入學習的平臺。我們將通過剖析典型案例、一問一答解疑釋惑等多種形式，助您每次金融消費都清楚、明白、有底氣！
隨著銀行理財轉型逐步深入，保本保收益型理財產品、預期收益型理財產品正漸漸淡出，與之相對的是，淨值型產品日益火爆。
對於未曾接觸過淨值型產品的投資者來說，他們想嚐鮮又難免心慌慌。怎麼辦？本期金融安全盾請來中國銀行廣東省分行財富管理與私人銀行部高級經理郭雪，通過五問五答為投資者一解究竟。
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什麼是淨值型理財產品？
郭雪：淨值型理財產品，是指產品發行時沒有明確預期收益率，產品收益以淨值的形式定期公佈，投資者將根據產品運作情況享受浮動收益。
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淨值型產品與預期收益型產品有什麼區別？
郭雪：主要有兩點不同，一是產品形式不同。淨值型產品是以每日單位淨值表示產品收益，業績基準僅作為超額收益分成；預期收益型產品以明確的預期收益率來展示投資收益。
二是收益分配不同。淨值型理財產品收益完全歸屬客戶，扣除相關費用後按照超額收益進行分成，如產生虧損也由客戶承擔；實踐中預期收益型產品基本是以產品發售時的預期收益率兌付。
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都是“淨值”，可以簡單地理解為近似於基金的產品嗎？
郭雪：基金產品有“淨值”這一概念，“基金單位淨值”就是指當前的基金總淨資產除以基金總份額。淨值型理財產品的“淨值”也同樣是採用市價法對資產進行估值，銀行作為產品管理人會定期公佈產品淨值，投資者能夠更清晰地瞭解產品資產變化情況和風險狀態，也能夠充分分享市值增長帶來的投資收益。
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投資淨值型產品有什麼必須注意的事項？
郭雪：淨值型理財產品的產品淨值會隨著市場變化而有所波動，投資者在充分認識投資風險的同時，也要理性對待產品每日淨值變化。因此，投資淨值型理財產品需要關注更多信息。
首先，要到銀行找有銷售資質的銷售人員辦理，銷售人員需對產品進行充分的產品介紹和風險揭示。投資者只能投資風險等級等於或低於其風險承受能力評級的理財產品。
其次，投資者也要了解產品的投資範圍、投資策略、過往業績、產品管理人等，需具有較為全面的投資理財知識。
再次，客戶如果未滿18週歲則不可以購買理財產品，超過65歲須謹慎購買，超過70週歲一般不建議購買淨值型理財產品。
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首次購買淨值型產品，投資者應如何挑選淨值型產品？
郭雪：第一，對於首次購買淨值型產品的投資者，建議先挑選具有較好投資管理能力的銀行發行和管理的淨值型產品，首次購買還需要在銀行網點櫃檯辦理理財服務簽約並進行風險承受能力評估。
第二，購買時可以根據自身的風險偏好和用款節奏，選擇風險等級和產品週期符合自身風險承受力和投資需求的產品，如活期類理財、3M/6M/12M定期開放式淨值型理財、6M/12M封閉式淨值型理財等。
第三，購買淨值型產品後，還應該定期關注產品的淨值變化，防範潛在風險。投資者可以通過銀行官網、網上銀行或手機銀行等渠道，查看銀行定期公佈產品淨值與產品季度、年度運作情況報告等。
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授權轉載：南方都市報 記者吳夢姍
編輯助理：群
