中信出版墨菲邀請許國慶先生，就如何才能進入心儀的金融機構，進行如下分享。許老師近年來在各大高校進行金融行業求職技巧講座，並曾任職於華爾街投行，和中外投行及金融機構長期保持著合作與交流。
作者
許國慶先生曾在雷曼兄弟紐約、香港及摩根大通北京工作近10年，曾在哈佛商學院就讀MBA，在北大經濟學院就讀本科。許先生是誠迅金融培訓公司創始人及董事長，受邀擔任復旦大學泛海國際金融學院首屆職業導師。
談到進入華爾街投行、著名合資/中資券商、心儀的金融機構的方法和渠道，許多同學會從機構的校園講座、學院職業發展中心的諮詢指導，以及通過網絡瞭解相關技能、行業知識、求職技巧。很多同學在虔誠刻苦地獲得上述資源啟發後如願以償，但也有一些同學奔忙一通頗感徒勞。
同學們能通過許多途徑汲取相關求職信息。但我也發現，有一些常見問題和實用經驗很少有人深入交流，它們就好像只可意會不便言傳的戀愛秘籍。
不成功的“戀愛”，總是有相似之處。不成功的求職也不外乎幾種共同的原因。今天的分享，我就側重聊聊同學們在哪些方面著力不夠，因而可能被心儀機構拒之門外，從而為同學們揭秘那些“帶有神秘色彩”的職場要點。
01 獨立思考
不同的家庭和教育環境中成長起來的學生，在獨立思考方面會有所不同。金融機構也是如此。有些機構求賢若渴，期待善於獨立思考的優秀同學加入，但有些機構的崗位截然不同。咱們今天重點探討的是一些需要獨立思考的金融機構和崗位，比如：
A. PE和VC需要善於從一堆信息中分析思考潛在被投企業的發展潛力和風險；
B. 投行需要找出影響擬上市企業估值的多種因素及它們之間的關係；
C. 商業銀行需要對貸款企業可能存在的財務造假進行識別和應對。
總結概括來說，善於獨立思考的人，既會閱讀大量信息，也會注意避免受其他觀點的干擾，自己分析判斷投融資項目的價值和風險。
Part 1
下面出一道面試思考題，請聽題：
某國際投行研究部資深經理在2020年4月7日給一個國內著名院校的金融碩士打電話面試時，提出了一個問題：
“假如你在我們研究部做行業研究分析員，cover瑞幸咖啡。前一段時間某做空機構曾聘請了多家機構對瑞倖進行調查，動用了近百名全職人員和上千名兼職人員。這麼大的動靜再嚴格保密也難免有不透風的牆。如果你在計劃寫一篇“買入”推薦報告時聽到一些風聲議論瑞幸可能有財務造假，你覺得有哪些可以採取的措施選項？你會採取哪些措施並說明理由？”
這位同學平時很關注國際國內要聞及財經信息，功課做得比較充足。隨後便回覆到：
“確實，做空公司用了92位全職和1418位兼職人員，真是大陣仗。作為分析員的話，我覺得可以考慮下面這幾條措施，當然有些措施也可以同時採取：
1. 鑑於我最近訪談瑞幸所瞭解的收入樂觀的信息，我可以不信“謠言”，堅持完成“買入”推薦報告並儘快發佈。
2. 我馬上把“買入”改為“賣出”推薦報告並儘快發佈。
3. 我不急於寫出報告，而是想辦法從瑞幸之外瞭解更多信息。
4. 我也不知道應該怎麼辦，我會請教研究部的有關負責人。
至於我個人會採取哪些措施呢？我會……”
這位同學之後的回答和分析也令經理比較滿意，因為裡面包含很多的獨立思考，也有一些向經理的提問。
其實，這個問題更大的難點在於，現實中的思維和做法可能和事實揭露後的選項有所不同。
Part 2
再做一題，試試手氣
以下例子角色較多，大家可以設身處地想象一下自己會怎麼處理。
新冠疫情期間（當時全球多國疫情還不很明朗）有個金融機構電話面試學生：
“你認為東京奧運會會取消或延期嗎？並請說一下你判斷的原因。”
學生A：“我認為不會，因為日本首相公開表示按時舉辦。”
學生B：“我認為不會，因為奧組委官員態度明確按期舉行。”
學生C：“我認為這要取決於日本疫情是否控制住，也取決於世界上大多數參賽國疫情是否被及早控制並有足夠時間訓練準備。”
面試官對學生C追問道：“如果在中國舉辦類似活動，你會怎麼回答呢？”
學生C沉思片刻說：“現在作為一個學生判斷的話，我覺得還是應該取決於我上面提到過的背景情況，不能僅取決於領導的決心和所謂的國家聲譽。”
面試官聽出學生C話中有話，進一步問道：“如果你不是學生，你會有什麼樣的回答選項呢？”
電話另一端的學生C清了清嗓子：“如果我作為國家有關部門的工作人員，我首先會按領導的要求回答，比如：我國政府有決心有能力打贏這場抗疫之戰，一定能成功舉辦本次盛會。”
我想請問，你認為哪類機構會錄取哪個同學？大家也可以假設還有其他N種回答方式。
Part 3
相信有同學會希望再給幾個需要獨立思考的問題，模擬演練一番。
請聽題：
1.你認為近年來中國金融改革開放在哪些方面做得較好？哪些方面做得不夠？深層原因何在？
2.你認為註冊制改革應該採取什麼樣的措施和節奏？為什麼一直以來雷聲大雨點小？
3.你認為政府對上市公司造假的處罰是否能足夠震懾造假者？有何具體改進建議？
面對上述問題，你將如何作答？你將利用哪些知識/信息去梳理你的回答，支持你的觀點？這些信息源是否經得起推敲？是否富有可信度?……
現在網絡信息和各種媒體信息魚龍混雜。如果在某些學科方面沒有足夠的學習，對歷史沒有一定的瞭解，不善於獨立思考，不會用邏輯思維去分析，會不自覺地人云亦云，分不清事實和觀點的區別和順序，甚至不顧事實，直接從立場出發去發表觀點，導致斷章取義、篡改事實、張冠李戴的現象。
作為金融行業的從業人員，當分析某個行業的發展趨勢，或是某個企業的財務狀況，你是否能秉持獨立思考的原則，並掌握一些思考和分析的硬核工具，還是堅持某個立場或觀點？是否能避免像牆頭草兩面人一般，搖擺不定，受輿論影響？
投資機構為真金白銀而測試
在面試PE或VC這類投資機構時，不善於獨立思考的學生一般無法通過面試。這些投資機構的真金白銀都是公司的自有資金以及有限合夥人的信任投資。他們需要員工能夠審慎地分析思考潛在被投企業，還要有紮實的財務報表分析、估值建模等中外投資機構專業的實操分析技能，以便對企業做出準確分析判斷，避免因不善於獨立思考、不善用分析工具而寫出“漏報”關鍵信息的分析報告。
此刻，同學們便可思考自己是否具有卓越的獨立思考的能力，以支持自己的金融之路？
02 誠實
在正式講述“誠信故事”之前，我先談談兩種不同投行的激勵方式。
A. 大團隊協作方式
這種方式一般用於華爾街投行，以及專業的合資投行。投行部雖然承攬承做了一個個企業上市項目，為公司帶來可觀收入，但沒有人知道哪個上市後的項目能給個人、團隊和部門帶來多少確切的收入。因此，在年底綜合評估公司總收入的前提下，薪酬評估團隊根據不同部門的貢獻、不同員工在有關項目上的功勞、在團隊和項目中的管理工作、團隊合作表現、獨立思考分析指導項目的水平、現有職級和技能的市場段位、上年總薪酬、未來在公司的發展潛力等多個因素評定獎金數額。
這樣既能促進員工在項目上的努力，又鼓勵員工在多方面做出貢獻，做一個好的公司公民，並通過項目不斷提高多種能力，成為公司的梯隊儲備人才。倡導這種文化的公司是有大格局、長遠發展戰略、要做百年老店的公司。相比而言，我們也不難發現中外都有因急功近利而導致公司關門的例子。
B. 項目團隊方式
目前國內投行普遍使用這種幾個人組成的項目團隊方式。在承攬上市項目前，已經和券商領導談好了分成比例。重賞之下必有勇夫，團隊的每個成員在很有吸引力的薪酬激勵下，拼了命地找項目，絞盡腦汁要把企業包裝成可以上市、高估值的項目。
這一過程中，很多靠的是資深員工的豐富經驗，以及充滿智慧及創造力的包裝方法，當然，利益驅使下也不乏一些造假的欺詐手段。在這種機制下做項目，容易出現“利益最重要，誠信別擋道”的現象。證監會曾經處罰過嚴重造假的公司和個人。
瞭解這兩種不同的激勵機制之後，我們很容易判斷出，誠實，在什麼樣的投行中要求更高，什麼樣的投行在面試時更傾向考察。
“誠信”風起雲飛揚
值得高興的是，中國金融市場改革開放以來，很多中外金融機構在誠信道德方面的要求越來越高，監管機構的有關法律法規和對不誠信機構和個人的處罰力度也越來越嚴格。證監會在2019年底開始了提倡“合規、誠信、專業、穩健”的券商基金行業文化建設運動。中國銀行間交易商協會與CFA協會及誠迅金融培訓於2019年秋開始編寫的《金融職業道德手冊》將於近日發佈。這將進一步加大金融機構在誠信道德方面的培訓力度。越來越多的金融機構高管認為，在招聘入口處嚴格把關，對公司的操作風險防控會更加事半功倍，因而在面試提問時會設置一個“誠實”的考察評分欄。
如何面試“誠實”？
作為學生，你一定很好奇：面試官怎樣考察“誠實”呢？會問什麼樣的問題呢？
有的面試官會專門問你一個比較發散的問題，比如對某事件的看法，自己評價自己的某一方面。在面試交流的過程中，面試官其實一直在判斷你的話哪句是真的，哪句是編的或者說假的。面試官的閱歷和情商一定都是極高的，對於初入社會的同學們來說，一言一行都被面試官診斷著。他們不完全聽信同學們的表白。
而有的面試官不專門提出考察誠實的問題，而是在整體面試之後，把筆停在“誠實”這一欄閉目沉思片刻，做出評價。如果他覺得你面試時準備的太圓滑甚至是背臺詞的話，那就給個低分；如果你的回答基本可信，沒有發現什麼謊言，就會給你高分；如果面試官覺得你很實在，也很想讓你進下一輪，那麼給滿分的機會就會較大。
面試官那麼火眼金睛，我們需要如何準備？
我的第一答案是“沒法準備”。有一定閱歷的面試經理幾分鐘之內就能感覺出一個人的誠信道德面貌或面目。如果準備得很熟練或是顯得“很政治正確”的話，甚至會給人很裝很假的印象。
如果硬要我說一個準備方法的話，那就是“在平時和人溝通時要養成誠懇誠實的習慣”，在回答問題時，不會的、不知道的和做錯的事情，都要誠實地說出來，起碼簡單地說出來，不要說假話或不懂裝懂。如果面試官結束面試時對你的印象是“假的，全是假的”，那你就完了，你的聲譽也會完了，以後也別再想進這個公司了。
扣回第一部分的“獨立思考”，在回答面試問題時，越有獨立思考見地，就越能體現誠實的品德，就越容易被注重誠實的金融機構錄取。
又一個面試“陽性”的例子
下面是一個與誠信相關的面試例子：
有一個同學在簡歷中寫到自己興趣愛好時，寫上了“愛好專業登山”，以表現勇敢和體育精神。結果有一次面試時遇到一個有登山愛好的面試經理，問此同學使用什麼牌子的繩索時，這位同學難為情地回答說：“我只登過香山，從來沒有用過專業的登山裝備。”顯然面試後沒有了下輪，但這位同學亡羊補牢，馬上把簡歷中的“愛好專業登山”刪去了。
你會“吹哨”嗎？
2015年前後國內的互聯網行業成為本世紀初全球互聯網泡沫之後的另一次繁榮。證券公司的研究報告、新聞頻道、網絡論壇，互聯網精神無處不在。
在樂視網市值達到1000億的時候，有大量的投資者，甚至包括一些專業的投資機構都在描繪更加美好的未來。打開樂視網的財務報表，我們可以看到當時樂視網的收入和利潤每年都在增長，但同時如果我們用專業的分析方法去看公司的自由現金流，會發現這家公司始終沒有為投資者創造自由現金流。後來的事情我們都知道了。
站在那個喧囂的時刻，如果你是一個對投資者負責的投資經理，你會怎麼做呢？你會誠實地寫出你的分析報告嗎？還是人云亦云？
雖然現在提出樂視還有瑞幸，大家都會給出一些明智的馬後炮分析。可是，你現在能嗅出誰是下一個樂視和瑞幸嗎？即使你聽到某些公司的謠言（好像謠言成真的案例還不少），你敢吹哨嗎？你掌握了硬核的分析吹哨方法了嗎？
*誠迅金融培訓公司江濤先生對本文亦有貢獻。
*文章來源：FISF CSO，《金融行業“求職暗坑”知多少 ——為何被心儀的金融機構拒之門外？| 職場》， 復旦大學泛海國際金融學院。
參考資料
1.《重新理解人力資源管理》，中信出版集團，2019年出版，作者肖南老師曾任高盛及摩根大通中國人力資源總監，中金公司首任人力資源總經理。本書用許多案例詳述了華爾街投行人力資源管理的理念與方法。
2.《神秘做空報告背後：我們是這樣調查瑞幸的》，鳳凰網財經2020年4月5日公號推文，該文來源於“燃財經”原創文章。
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[美] 安德魯·古特曼 | 作者 王宇博 | 譯者
