深夜卍浪人
我們的原油寶是進行石油期貨交易，而且還必須100%的資金到位，銀行不提供槓槓交易。這也就意味著我們的期貨市場只能買多而不可以賣空，這次虧了幾百億，跟銀行和國內投資人沒有關係。
在衍生品市場中有遠期、期貨、期權和掉期等四大板塊。要做空那必須是在期權中進行，我們估計目前還沒有開通這樣業務。在石油期權中又分看漲期權和看跌期權，其中也是有多空雙方在打賭。那麼這次賺大錢的應該是看跌石油期貨者中的空頭買入方。聽起來很複雜，我們就舉一個例子吧！
如果看跌期權NYMEX2005石油期貨的價格定在20美元的買入價3美元，這是什麼意思呢？就是在交易期權的當天價格沒有關係，只是雙方在期貨到期前的預測賭約，20美元就是賣出期貨者在未來不論跌幅多少都必須買回去的價格，而3美元就是對他的回報。正所謂拿別人的手軟是一樣的道理。
甲以1萬桶賣出，收到了10000*3=3萬美元的期權收益。而賣空的卻是付出了3萬美元，而到期時如以—30美元完成交易，那麼每桶石油賺50美元，也就是乙方的利潤1萬*50-3萬=47萬美元。用3萬美元在一個月不到時間裡賺了16倍。而賣出者是必須以20美元一桶的價格在—30的價位時買進去的。但這些中間交易環節太多，估計是石油公司在—30美元的價位時承擔了20美元的石油價格。
而這些所有的操作都是多空雙方的較量，最終被拖進地獄一起陪葬的就是這種炒石油期貨者。
鞅論財經
市場總資金量沒有變。你兜裡少了，自然別人兜裡就多了，買多的虧了，買空的賺了。
有啥說啥A
中行原油寶虧掉的錢，都是做多原油虧掉的，這部分錢被誰賺到了呢？你做多肯定就有做空的，期貨是零和遊戲，你虧掉的多少，那做空的就賺多少。期貨做空的，有的是純粹做交易，賺差價，有些是石油公司保險起見，也就是套期保值，把實際市場降價的損失用期貨交易來彌補。我們中行原油寶虧掉的錢，傳說就是被墨西哥國家石油公司賺去啦。
