lmy0817
這個一個很有意思的投資問題，也很有現實意義。
時間區間：未來十年到未來二十年。
投資額度及投資頻率：每年10萬。
總投資：100萬到200萬。
從我的專業講起，本人作為較早從事陽光私募的人，從事過股權投資、證券投資，包括國債、企業債、基金、股票、股權、期貨、期權等都有所涉及，對比特幣、類比特幣、P2P都有所瞭解。
由於所有的投資行為，都可以用風險收益比來對比，針對不同的風險偏好的投資者，題主的這個問題，都有不同個答案。
以下是對各項投資項目的風險及收益的分析，並將結合當前的投資形勢進行闡述：
1、國債
由於國債是國家信用擔保的投資品，基本上，在國家滅亡之前，都不會有風險，因此，風險最低，按一般的理解可以認為，這種投資是無風險投資。
現實：我國經濟保持在每年6%左右的增長速度，分稅制保證了中央政府手有餘糧，投資基建運作良好。新冠病毒疫情下，世界經濟受到極大的破壞，但中國由於最快最有效率控制了疫情，因此，中國作為最完整的工業體系國家，將進一步提升生產力。由於經濟繼續向好，扶貧取得了良好的開端，民眾將越來越富有，消費佔比將進一步提升，巨大的市場效應將繼續引爆經濟增長，經濟結構轉型也即技術性的投資比重，將進一步提升中國的綜合實力，從以上的總總來看，未來三十年，中國將是全力走向龍頭地位的時代，因此，國債的安全性，完全可以保證。
但由於國債的巨大安全性，也即無風險性，其收益極低。
不同期限的國債，有不同的收益率，但總體上，年化收益不超過5%。
國債投資，適合完全的風險厭惡性投資者，也即保證其本金的安全，對收益要求不高的投資者。
2、銀行存款
銀行存款分活期存款及定期存款，兩者的區別在於流動性不同而收益不同。
由於流動性缺失，因此定期存款的風險高於活期存款，收益高於定期存款。
但決定銀行的風險的，還有其背景。
如四大國有銀行，由於準國家信用背書的關係，而風險相對較低。
一般國有銀行、地區商業銀行、信用社，可以從其體量來比較其風險級別，基本上，體量越大，業務多，收入多的銀行，風險相對低。
2019年開始，我國實施存款保險制度，由中國人民銀行背書，對銀行存款的保證，是50萬以下的存款，基本上是安全的。50萬以上的存款，一旦銀行破產，就有可能無法取出。
因此，至少本案例，前五年的存款，可以認為還算是安全。但從第六年開始，這錢就有點點危險。
現實：由於商業銀行深度介入了房地產、P2P項目，一旦房地產風險暴露，重要基建項目資金無法回收，或者銀行管理者風控失效，管理出現紕漏，完全有可能出現破產的風險，因此，該風險不可不防。
像餘額寶，是由阿里巴巴企業的背書，一旦阿里巴巴出現問題，則將出現兌現風險。對此應當有清醒的認識。同類的還有微信的理財通、京東金融等等，這種私企的準存款，風險跟一般的商業銀行類似。
3、企業債
企業債一般有兩種，一是可轉債，二是企業債。
可轉債，指的是可在一定期限內選擇轉為股權的債券。
由於股權的價格彈性極大，預期收益高，因此可轉債一般年化收益率極低，甚至低於銀行存款。
企業債一般按照其評級的不同，而收益率不同，一般來說，評級越低的，其收益率越高。
優質的企業的企業債，在6-10%的年化收益率，而評級較低的企業，則可以到10%-20%。
跟企業債類似的，是風險更大的P2P，什麼是P2P，本質上，就是人對人的債券，或者說人對小企業。
對於管理較好的平臺，在放貸端的風控控制可能較好，因此風險可以有效降低。
但對於管理混亂的平臺，由於放貸端的風險控制失效，風險將極大。
現實：互聯網金融泡沫破滅下，平臺公司投入過大，導致入不敷出，因此大量平臺出現了挪用客戶資金、卷資跑路事件。
4、基金
基金按募集分類，一般分陽光私募基金及公募基金。
由於陽光私募基金起投金額為100萬起，因此這裡不作介紹，有興趣的，可以翻看本號的其他文章。
公募基金本質上是資產管理，面向大眾募集，起投額度極低，可以說，非常符合本案例。
產品按投資方向分：債券型基金、股票型基金、混合基金、貨幣型基金等等。
貨幣型投資基金，投資方向一般為債券、央行票據、回購等，因此其風險比較低。
債券型投資基金，投向國債、企業債，風險比貨幣型基金略高。
混合基金，投資方向為債券及股票，風險比債券型基金略高。
股票型基金，由於股票漲跌幅度極大，因此，風險係數更高些。
股票型基金又分主動管理及被動管理基金產品。
所謂被動管理基金，一般是指數基金，配備的股票通常是代表性的一籃子股票，按其相對固定的比例配置，比如50ETF基金。
這種基金由於跟一籃子的股票相關，該類型的股票漲跌的情況不同，而風險不同。如50ETF、深100ETF、180ETF、中小板ETF、紅利ETF等。
還有債券ETF。
主動管理基金，即由基金經理按其投資理念、產品投資方向約定，確定其倉位、買賣時機及投資標的的數量的基金。由於其主動性極大，因此極大的考驗基金經理的投資水平及選擇標的的能力。選擇這種基金，最好看看其過往的業績，有一定的參考意義。
除了這些，還有分級基金。
分級基金即根據風險偏好的不同，本質上，是風險偏好方向風向厭惡方借錢，到期支付利息。
因此，風險偏好方，實際上是借錢來投資，風險極大。當然，收益也可能極大。
而風險厭惡方，由於對方有資產作為抵押，風險即小，一般可控，當然，在市場極端惡劣的情況下，投資面臨極大的虧損，一旦放的槓桿過大，如1：2、1：3等高槓杆，也有可能無法兌現風險厭惡方的本金安全。一般風險厭惡方的年化收益率在4-8%之間。
為什麼現實中債券型基金，還有一些突然大幅虧損的情況?一是配置的債券大面積的違約，二是很可能是放了槓桿。
現實：由於中國資本市場尤其是股市，處於熊市的階段，而中國經濟的繼續騰飛，兩者明顯形成了剪刀差。中國經濟繼續看好的邏輯，以上已經論述過，因此，股市未來看好的邏輯就很清晰了。目前股市處於結構化行情之中，所謂結構化行業，也即部分板塊向下，部分板塊向下。像一些符合國家戰略的板塊，有繼續熱炒的可能，但其兌現，需要在現實一步一個腳印走出來。像一些優質的板塊，如銀行、保險等等，則明顯處於低估之中，值得配置。而一些業績較差，行業屬性又不好的板塊及個股，則有可能因註冊制的實施而被迫暗淡退市，風險極大。因此，基金的投資，其面對的不同的標的，因而不同的基金產品，風險及收益將極其不同。
綜合以上的論述，本號認為，像50ETF基金，就是較佳的定投項目。其一籃子股票，大部分是銀行、保險及優質的企業，估值在當前市場下又比較低，值得長期持有。
5、股票
股票的邏輯在上述對股市的論述中已經有所論及。
由於股票需要投資者個人的操作，而操作，又跟個人對投資的理解，對投資行為的時間把控能力息息相關。
因此，投資者如果沒有閒暇的時間去研究去操作，一般不建議自己購買股票。
但配置一些低估的優質公司，未來十年二十年不斷去購買，本人認為風險極低，收益或極高。
具體的股票風險控制及投資策略，請參考本號其他回答。
6、股權
股權投資，本質上是投資於創業，而創業是九死一生，因此風險極大。
首先，創業的整個環境來說，需要辨別宏觀層面的趨勢。
其次，需要考察行業的發展路徑，處於哪個階段，紅海還是藍海。
再次，需要看團隊的能力。
每年都投同一個企業或者投到不同的企業，需要投資人較專業的投資能力。
而由於10萬級別的投資級別，這種企業通常處於初創階段，因此風險會更大一些。
由於流動性缺失，股權投資一般面臨退出困難的問題，即使簽署對賭協議，亦難以解決。
7、期貨
期貨與現貨相對，是一種標準化的合約。
由於保證金制度下，是一種極高的槓桿比例，一般五倍以上的槓桿，有些金融衍生品，如外匯期貨，甚至是幾十倍上百倍的槓桿，因此風險係數極高。
期貨與股票不同的地方，在於雙向交易機制，即做空做多的雙向性，雖然股票的融資融券也有一定的相似性，但由於槓桿比例極低，且標的股票又往往是白馬股，因此其漲跌震盪不是同一級別。
這次的中行原油寶，實際上就是銀行忽悠了客戶去炒期貨。
在監管的角度上看，是風險適配性出了問題，也即客戶並不能真實瞭解這種投資產品的風險，也沒有承受這種投資風險的能力，因此一旦出現問題，就出現了極大的社會性事件。
8、現貨
現貨投資有幾大方向：藝術品投資、賭石、金銀等貴金屬投資、酒類、茶類等農產品、土地投資、房地產投資。
由於資金級別不夠，土地投資及房地產投資不適合本案例。
這些現貨的炒作，有其重要的特徵，一是具有長期的收藏性或耐久性，二是具有投資屬性，也即具有流動性。
藝術品投資：藝術品投資最大的市場在中國，是由於中國五千年的文化積累下，書畫古籍等藝術品極多，但由於藝術品投資具有非常大的門檻，一般人無法辯解其真偽，因此風險極大。這行業莊家的控制及騙子的設局又極多，因此不建議投資該行業。
賭石：即翡翠原石的購買到切割的過程。由於無法從外表通過各種觀察得到，玉石是否具有高價值，只有切割後才能得知，因此，是“一刀窮，一刀富”的投資過程。玩這種的人，需要極大的運氣，嚴格來說，已經不屬於投資的範圍。
金銀等貴金屬：由於未來三十年，世界處於去美國、去美元的趨勢，不論是現貨或者是其大宗商品，都將有一個爭奪定價權的問題，這種衝突，將極大的激發價格的變動，此起彼伏，在塵埃落定前，都極難把控這種投資，風險控制更加艱難。但在現貨上，可以以長週期來抹平其風險，因此，有其投資的意義。
酒類：最佳的投資時機，是白酒塑化劑及限制三公消費下的價格恐慌下跌。但由於資本市場的賺錢效應尚未出現，因此，白酒類目前價格的上漲，可以認為，尚處於消費引導的上漲階段，尚未到投資拉動階段，以及財富極端擴大後的消費升級階段，是不錯的投資品種。
茶類：最佳的投資時機，是茶莊大量倒閉後的低價回收發酵茶，其餘時段不值得介入。
9、比特幣類比特幣
由民間發起，沒有國家信用背書，具有投機意義，在局部領域有支付能力的電子貨幣。
由於該電子貨幣起源於美國，因此，極有可能是美國官方暗地發起支持的電子貨幣騙局。
沒有國家信用背書，意味著其支付能力有其半徑，且有很強的侷限性。
投機性，意味著價格的極端變動。
一旦放高槓杆，則非常容易血本無歸。
可以低倉位低槓桿在其回調到技術反彈位置參與，不建議十年二十年連續的大投入。
重要申明：投資有風險，投資有風險，投資有風險。由於本人的專業偏好，與投資認知差異，文中所述投資品，僅作參考，不作為投資建議。
私募研究
從財商角度來看，投資以下5大資產是比較好的投資。
投資的目的是保值和增值，讓財富保值增值。沒有這些資產，我們終其一生都很難實現財務自由。缺乏一個都有退出財務自由行列的可能。
《大宅門》裡面的同仁堂，歷經三朝，從清朝創立，歷經民國，再到中華人民共和國。同仁堂作為一個企業，為什麼能夠延續300年？給我們以深刻的啟示。
同仁堂至今屹立不倒。與其佈局五大資產息息相關。接下來從這五大方面分析每年有10萬如何投資。
第一、投資可自動化運營並且帶來正向現金流的企業。
至今為止，企業仍然是最好的擁有被動收入的載體。全球所有的投資家都是懂企業運營的。一個從從小老闆直接從事炒股的人，不是真正意義的投資家，也是不長久的投資者。這是投資的重點。
第二、投資不動產。
包括土地，房屋，採礦權，探礦權
三、投資有價證券。
包括股票，債券。廣義上包括商品證券，貨幣證券和資本證券。
第四、投資專利，著作等等知識產權項目。
包括配方，商標，商業秘密，發明專利，外觀專利等等
第五、投資可以流通並且保值升值的物品。
包括古玩，黃金，字畫，貴重藥材等等
綜上所述
投資是一個長期的過程，讓財富保值增值是永久的話題。在投資的時候，每一種資產建議投資5個類別。比如：不動產，不建議只是投資在一個城市，我們有條件的話可以在不同國家進行投資。當我們清楚這五大資產對於我們實現財務自由的重要性之後，我們的投資就會更加有的放矢，投資效率會更高。最終實現自我價值或者超越自我。
大家對於每年有10萬如何投資有什麼看法？歡迎━(*｀∀´*)ノ亻!發表寶貴觀點！
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長線投資方向就是消費永不過時。看看茅臺不斷刷新歷史新高就明白了
