選幾個典型的客戶問題：
我自認為也是有良心的銀行從業人員，保障型是推薦的首選，可是也有迫於無奈的時候啊
作為從業十多年的外行精算師，深有體會。保額，保額，保額！！！要買改變家庭命運的保單，而不是買佔小便宜的保單
嗯，所以買保險一定要看人品。自己學了AFP，又把保險法研究了一下，最後找了幾個保險經濟面談，最後才選定了一個廣州的保險經濟簽單……買個保險不容易啊
最後一段我認同，保險行業的信息不對稱和大量真實需求的存在，必然會有靈敏者進入的。特別是移動互聯網的催化劑作用。
在寫本篇之前，正好看到一個保險投訴的新聞，非常有代表性，先拿出來說下：
劉女士稱，當時向其介紹保險產品的人說5年後能取回本金和收益，自己就認為合同期限為5年；去年**人壽保險北京分公司的人稱要再過5年才能取回本金，就以為是簽了10年合同；但回家後仔細一看才發現，合同竟然長達104年。劉女士說，“這太荒唐了，入保時我38歲，怎麼可能再活104年，我兒子都受益不了，得等到孫子了。”
看看這條新聞下面的評論。保險行業，被不專業的媒體，和不負責的銷售，一刀刀的割肉流血。在媒體誘導下，都在批判居然賣給30歲的人104年期限的產品！
實際上，從產品角度，並沒任何問題。因為這是款終生保險，所有終身保險，都有默認的終生年齡作為精算依據，常見的是100歲和106歲。而從這篇新聞截圖可看出：
被保險人是男性，也就是投訴人的孩子。基本可以推測，這份保險是買給其孩子的，當時小孩2歲，因默認終生年齡為106歲，故保障期限自動為104年。而非媒體所說，30多歲的投保人給自己買了份104年保障期限的產品。
銷售人員奔著高佣金，銷售時存在誤導，而這款保險產品本身是沒問題的。媒體太想搞個大新聞，而沒有往下深究，歪曲了這個投訴的核心問題——銷售誤導。但經過媒體的不專業報道，社會上更關注“保險是騙人的”，而非“銷售人員有問題”。
本質上，保險機構不是活雷鋒，都是要賺錢的，所以買保險本質上一定是投保人和保險公司之間的博弈。在你無法承擔自己的病、殘、老、死的風險之前，選擇一個最適合自己的即可。如果你有幾千萬了，保險只是你的財富傳承工具而已。
回到正題，今天聊下保險行業近幾年的一些變化：海外保險、互聯網保險和短期消費型保險，考慮到篇幅，直接說重點了。
一、海外保險
這兩年隨著rmb貶值的預期，香港保險突然火了起來，對於香港保險，老南寫過（【老南讀財】你所不知道的香港保險）（【老南讀財】香港保險停售？你的套路我的心）（【老南讀財】買香港保險前，還記得被停售的香港101保單嗎？），主要觀點直接羅列如下：
1、香港保險不是人人都適合。尤其是普通中產家庭，配置足夠國內產品後，且支付能力較強時，才建議配置海外高端醫療保險。不建議國內任何保險都沒有，直接購買香港保險。
老南碰到過一個真實諮詢：一姑娘，作保險的閨蜜約她去香港買保險，說香港保險好。姑娘想都沒想、問都沒問就去了，當時想支持下閨蜜。直到拿到保單要簽字了，一看，年繳保費6萬美金，繳納5年。
建議她冷靜下，再土豪簽完這個字也三百多萬要出去了，在未提供任何家庭財務數據和未來保障需求前，真不確定這款保險是否適合她，建議回家重新考慮下，如果的確合適再買。
估計姑娘的閨蜜一下子少了幾十萬的提成收入，要恨死。但實際上絕大多數買香港保險的，還是出於人云亦云，完全沒做過家庭財務分析。
保險買錯的後果，可能要多年後才會發現，而且往往會讓人非常痛苦。的確香港保險保費比大陸便宜，但畢竟是外幣，從保障一輩子的角度看，不能賭RMB必然貶值一輩子，需要和境內保險產品共同配置，對沖風險。
2、香港保險迷一樣的分紅率
先來一組好玩的數據：
中國上市保險公司股票配置比例
資料來源：上市公司公告
香港保誠保險2015年資產配置比例
資料來源：上市公司公告
美國壽險公司權益類資產配置比例
資料來源：美聯儲
英國壽險公司權益類資產配置比例
資料來源：英國保險業協會
日本壽險公司權益類資產配置比例
資料來源：日本壽險業協會
中、美、日壽險公司，投資於股市等權益類資產佔比，僅10%左右；香港和英國壽險公司，投資於股市等資產的佔比，遠高於前者，在50%左右，非常激進。
這個數據很少有人來拿分析，但這也是對於香港保險最不放心的地方，而高分紅正是香港保險最大的賣點。高股票配置下的高收益，到底有多長久的可持續性？
3、海外保單槓杆槓桿再槓桿
遇過不少客人拿海外保單來諮詢，一般海外產品總體成熟，但最怕的就是加槓桿。比如美國保單（這裡插一句，美國保單比香港保單還便宜）。
如某美國終生保單，保額100萬美金起，實際槓桿已非常大，很適合中老年以上的中高淨值人士，做遺產傳承規劃和避稅規劃，本身是好產品。
但經常被銷售人員忽悠加槓桿買，如“通過保單質押，本來可以買100萬美金保額的，可以買500萬美金保額，用保單分紅覆蓋借款利息。這樣過世後，給子女的賠付可以讓他們過上好日子”。
可實際上加槓槓買保險，保險公司產品多賣了，銷售人員佣金多拿了，提供保費融資的銀行多賺利息了，所有的風險呢？全部在買保險的人身上：萬一分紅收入覆蓋不了佣金支出，或出現其他問題。
如2008年，大量放槓桿買海外保險的臺灣土豪，保單全部被強制平倉，血本無歸。
所以，無數的血淋淋案例告訴我們，保險產品本身不是騙子，只是為了賺佣金而不關注投保人真實需求的銷售人員，才是騙子。
二、互聯網保險
互聯網保險目前有兩個分支，一是網絡保險銷售，二是互助保險。老南對此均持保留意見。
自身作為保險消費者，在選擇保險過程中，也會請教很多老從業人員。
因為很難找到兩個幾乎一樣的保險，而每個人的需求也是不一樣的，互聯網更適合餘額寶這樣的標準化產品。但對於保險這樣的複雜產品，往往會有大量隱患 ，舉個例子。
江蘇某市，醫療改革試點，出了個奇葩的狀況：所有好藥，醫院不得銷售，只能在藥房銷售。這事已經有段日子了，但當地老百姓幾乎都不知道，甚至不少醫務工作者都不清楚。
這裡蘊藏一個重大保險隱患：買了醫療報銷險，遇到賠付時，保險公司只認可醫院開具的發票，藥房購買藥物的發票保險公司並不認可。這可真是要了命了。
實際上互聯網銷售醫療保險時，壓根無法關注類似上述這種個性化問題。這也是老南不看好互聯網銷售複雜的人身保險的核心原因。還是需要專業的保險人員對接，才能避免此類情況。
至於互助保險，有個很有意思的情況，幾乎所有互助保險的高管，均不是多年保險行業出生。然後大量幾元錢，可以保30萬重大疾病的廣告，情懷滿滿。
實際上，根據保險基本的大數法則，可以比較下多家國內甚至海外保險公司重疾險的純保費。
如某保險公司“30萬元保障的基礎重疾險，30歲的人年保費是870，40歲的人是1740元，50歲的人是4950， 這個數據已經是千錘百煉，有足夠的歷史數據支撐，不用有任何質疑。”
也就是說，僅靠消費者情懷以及佔便宜的心理，初期9元的參與是肯定不夠的，後期隨著疾病賠付的增加，需要消費者不斷投入才能保證運行。最後消費者實際繳納的保費，不會比保險公司少多少。
關鍵是缺乏監管下，以及隨著賠付越來越多，需承擔的保費越交越多，退出的消費者自然會越來越多（如當累計支付過百之後，退出的消費者會越來越多），整個項目會難以維持，畢竟大家都是被佔便宜吸引來的
當你未來救命的保費，依賴與一群佔便宜心理人的無私時，你敢嗎？換句話說，從薅羊毛的角度，這類產品不適合年輕人買，更適合年級大的人買，這就是傳統商業保險防範逆選擇的原因。
三、短期消費型保險
前面提到的兩種創新，一種是海外的產品，一種是互聯網的產品，第三，是保險行業自己的革命。前文提到的，400多元保費，可以保300萬保額的醫療報銷就屬於這種。
據瞭解，目前有三家保險公司推出了類似的產品。觀點是：樂見其成，知其長短。
1，國內缺少純醫療保障類的保險，幾乎全是壽險，健康保障極低，美國老百姓過去十年健康險超過壽險越來越多。
中國人壽保險結構
數據來源：WIND
美國人身保險收入情況
數據來源：ACLI
我國健康險發展與美、德相比差距很大
資料來源：統計局、保監會
加上目前社保體系入不敷出，“醫保控費”被列為醫改重點工作，同時國內醫療自付比例也很高，在社會醫療保險以外，要提前考慮商業保險了。
各國醫療費用的資金來源
資料來源：世衛組織
所以，願意推出純保障醫療保險的，大力支持還是需要的，從博弈角度看，這是個大市場，有人打了第一槍，市場競爭起來，老百姓容易得利。
2、瞭解產品的優缺點
這類產品的優點很明顯：
保費便宜，保額高。適合年輕人購買，也適合中產作為重疾的補充。
但原因在於非常清楚這個產品的缺點：
一方面，隱性門檻高。如0天猶豫期、30天免賠期，1萬免賠額，不少常見疾病不能參保（如膽囊息肉、胃/十二指腸潰瘍、高血壓、肝炎、腎/輸尿管結石等）。
但不少人通過互聯網投保前，並沒有注意到這些，以後面臨賠付時容易產生糾紛。保險公司大額賠付時，會去醫院找你15年的病例。
一方面，也是最大的問題——不保證續保。
某保險廣告中關於保證續保的解釋
某保險合同中明確不保證續保
《健康保險管理辦法》明確規定：短期健康保險是指，保險期間在一年及一年以下且不含有保證續保條款的健康保險。
目前此類產品，雖然廣告宣傳對續保有積極態度，但合同條款均明確不保證續保。也就是說，會存在不續保的風險。
3、關心產品可持續性
這點其實很重要，即這麼便宜的保費保險公司別說能不能賺錢，能不賠穿掉就很好了。保險公司是最不能被薅羊毛的，一旦被薅必死無疑。
若干年前，某大保險公司，因國家政策要求，曾出過一類似產品，當時的費率表，某精算師提供給老南看過，保費差不多是上面所說的3倍左右，後來該產品停售了。換句話說，客觀講，目前該產品的保費，老南認為是過低的。
所以，對該類產品的觀點是，可以作為重大疾病保險的補充，但不能完全依靠，畢竟這些保額不是保證續保。
