文 | 女司姬
上週金融圈有一個重大消息：線下理財四巨頭之一信和財富要被清退；不禁引起大家的紛紛議論。
信和財富規模不小，總部在北京，全國分支機構100多家，資產配置超千億，體量很大，不料卻被爆出線下產品無法按時兌付，而且兌付延期時間超過半年，關聯的兩家P2P平臺金信網和信和大金融很可能也會受到波及。
Part.1
大家還沒緩過神來時，今天，另一家線下理財巨頭冠群也被爆出要清盤的消息。
冠群內部流出的兌付方案
1、支付原則：優先本金後收益。
2、兌付開始時間：自2019年7月1日開始分批支付（平臺稱需要時間修整和提升）
所謂的分批支付，是根據續投或不續投區分，續投則本金有8%的收益，不續投則只有等待期5%的收益。
1）、不續投：2018年12月31日及之前到期，最早兌付時間為2019年7月1日；
2019年1月1日以後到期則順延6個月，如2月1號到期則最早兌付為2019年8月1號，3月20日到期則最早兌付時間為2019年9月20日。
2）、續投：19年3月1日起，產品到期後簽署續投的客戶，按照原合同到期日作為起始日期，即續投6個月後，同樣執行分批支付。如3月1日到期的續投，則最早兌付時間為9月1日。
3、兌付期限：
1）20萬（含）以下的，12-18個月內完成支付；
2）20萬-100萬（含）的，12-18個月內最低完成20萬或投資額度50%以上的資金支付，18-24個月內完成支付；
3）累計投資額100萬以上的，18個月內最低完成投資額60%以上的資金支付，24個月內完成支付。
4、兌付比例
2019年第三季度每月支付3%-5%的本金，第四個季度每月支付5%-10%的本金。2020年上半年每月支付10%以上。
Part.2
冠群可能面臨的兩種結果：
1、1年內兌付完畢，公司順利轉型；
2、無法完成正常兌付，公司破產甚至監管部門以及經偵介入。
Part.3
冠群清盤因果
1、
冠群等線下理財機構一直都是監管重點整治的對象，天津、江蘇、長沙等地均開展過不同力度的打擊線下理財的行動，冠群同樣是名單中的一員。如果冠群真要清盤，也不難理解；2、項目信息嚴重不透明，出借人根本無法查證資金流向，極其容易形成資金池，嚴重的甚至涉嫌非法集資，冠群作為線下理財巨頭之一，一直被詬病存在不少問題，此次清盤傳聞如果屬實，可能會在業內造成巨大震動。
其實在傳出清盤消息之前，冠群馳聘就已有黑歷史。
去年7月28日，冠群馳聘因未登記而冒用有限責任公司或者股份有限公司分公司名義被工商局罰款一萬元，此前冠群馳騁就已被工商局以行政處罰，累計罰款已達16.5萬元。
此外，冠群馳騁的多家分公司因違反稅收管理規定、虛假宣傳、自行停業連續六個月等原因而受到行政處罰，且出現多家分公司因為登記的城市或是經營場所無法取得聯繫而被列入經營異常名錄。
9月，有投資人在某媒體論壇發帖稱冠群馳騁稱線下逾期嚴重，而且有投資人表示在多次撥打客服電話卻收到從承諾10個工作日回款、再到30個工作日回款，這種不斷延後的回應 。
12月14日前後，有自媒體引用網絡圖片，稱冠群馳聘線下兌付已出現逾期。冠群馳聘集團品牌中心負責人在接受媒體採訪時認為媒體對平臺的逾期事件存在誤讀、誤導和誤識，而針對逾期事件也聲明會給出相應的解決方案。
除此之外，冠群馳騁還發生了很多負面事件，這無疑為平臺清盤埋下隱患。
Part.4
出借人怎麼做？
1、首先應該成立出借人委員會，組織與冠群高管進行談判，清楚瞭解冠群目前的經營狀況和資金情況，包括出借人的資金流向等問題，如果確認不存在假標自融等情況，進一步與平臺溝通優化兌付方案，尤其是打折退出和以物抵債等方案，還有調整的空間；
2、可嘗試求助監管部門，目前信和財富被監管“勸退”，線下理財可能要迎來一波集中整頓，借委會可適當與監管溝通，看看能否獲得一些建議；
3、摸清冠群的資金流向，如果項目真實可靠，兌付是有望的。反之，出借人可能會損失慘重，比如善林金融這樣的例子。如果有完成兌付的希望，可以繼續談，如果沒有，只能是經偵介入調查，問題可能會比較複雜。
下面是一組線下理財被立案的平臺名單及規模，影響力比較大的e租寶、泛亞、善林金融都在其中。
2019年可能會進一步加強對線下理財的監管，線下理財作為“爆雷”重災區，一旦出問題，涉及規模較大，人數眾多，影響惡劣。
