我经常看到一些小白创业者,提出这样的问题——
我正在创业,有创意,没有启动资金,怎么找投资人融资呢?
我们有成熟的商业模式,但是没有资金,如何才能拉来投资?
我有一个好项目,手上没钱,有VC愿意投资我吗?
这些问题,让我想起了网上的一个融资段子——
创业者A:“您好!您是经纬创投的人吗?我有个项目需要融资3000万!”
风投B:“是的,您是?”
创业者A:“我们是大学生创业团队,有极强的运营能力,正在开发一款校园社交产品。”
风投B:“项目进展如何呢?”
创业者A:“就差个程序员了!”
风投B:“滚!”
这是典型的只有创意、只有商业模式,就想空手套白狼。
一、创业者只有创意,可以空手套白狼吗
直白地讲,创业者,仅凭创意和商业模式,就想空手套白狼,去找投资人谈融资,不说绝对没有可能,但可能性极小。
无论何时,要想让别人为你掏钱都不是一件容易的事,冯仑不是有言“谋人钱财不亚于夺人贞操”吗?更别说是那些人老成精的VC和各路天使投资人了,想拿他们的钱,绝不是一件容易的事。
除非你的项目本身具有开创性、革新性,但这是小概率事件,这里暂且不深入谈;
或者你有着极强的个人光环,比如退休后的马云、早已实现财务自由进行二次创业的雷军,方可让投资者争向投资,但即便如此,他们本人恐怕也要出资,投入相应的真金白银;
再或者你有极强的人脉和影响力,你本身就是一个超级IP,你的名字就是融资的信用证,那么,你才有可能“空手套白狼”。
比如,褚时健,运作褚橙时,自己并没有资金,全是靠筹借到的1000万启动资金,投资人为什么愿意给他钱?来看柳传志对他的评价——“老先生从年轻时起,造酒、制糖、产烟、种橙,做一件成一件,已是奇而又奇。”我想恐怕这才是投资者信任他的缘由所在。
话说回来,如果你是一个一文不名、初出茅庐的创业者,你敢这样去融资呢?投资者敢投你吗?
答案不言自明。
二、风险投资擅长的是锦上添花,而不是雪中送炭
创业者为什么很难从投资人那里空手套白狼?
因为,投资人更喜欢的是锦上添花,而不是为创业者雪中送炭。
2014年,阿里巴巴在纽约上市,有句话在网络上被疯传——今天你对我爱答不理,明天我让你高攀不起。
这句话源自阿里巴巴上市前夕马云的路演演讲,当时,面对蜂拥而至的美国投资人,马云实际上的开场白是——
“15年前来美国要二百万,被30家VC拒了。我今天又来了,要二百亿。”
马云对投资人调侃的背后,反映的其实是创业者和投资人之间的一种天生矛盾关系。
创业者,希望的是“雪中送炭”式的投资和支援,渴望在自己最缺钱、最艰难的创业起步期,有投资人能够通过自己的创意和模式,对创业公司慧眼识珠,施以援手。
而VC们,最擅长做的事却是“锦上添花”,极少为创业者“雪中送炭”。
这是风投们的一项不成文的规定,也是他们的一种共识。
在“中国PE/VC新形势挑战”分论坛上,集富亚洲董事总经理(区域)朱建寰就此曾谈到:“风投坚持从最早期开始做好企业很困难,我们经常给人的印象是锦上添花,而不是雪中送炭,希望现状慢慢改变,但是需要相当长的时间,
很抱歉,我们多数情况还是锦上添花。”创业者和投资人之间本就是一种双向选择,所谓存在即合理,这或许才是最理性、最现实的创(业者)投(资人)之间的合作逻辑,也是最接地气的投融资逻辑。
认清这一点,有助于创业者进行更具针对性的融资,放弃不切实际的幻想,先苦练内功,而非整天想着空手套白狼,在毫无准备的情况下盲目出击,那只会四处碰壁。
我看到,随着投资环境和创业环境的越来越成熟,很多创业者在看待融资问题上,也越来越理性,越来越成熟,他们愿意把更多的精力放在了企业内部经营上,先修炼内功,再谈融资。
332掌门人叶新艺就表示:“专心经营要大于热钱。”
但叶新艺并不避讳风投,他对风投有着比较理性的认识:“风投应该是锦上添花,不应该是雪中送炭;当经营理念与商业模式得到了市场的检验,夯实自身发展的基础,并走出一条良性的发展轨迹的时候,再正确利用风投资金,就会使企业稳定的发展壮大;但是从商业模式刚刚确立之时,立足未稳,就单纯的依靠风投提供企业的发展原动力,这样急功近利就极有可能酝酿经营风险。”
这才是成熟的创业者,是最接近投资人心理期望的融资心态。
三、想让投资人跳火坑,你得自己先跳
如同叶新艺所言,创业者首先要做出一定姿态,夯实基础,走出一条良性发展的轨迹,这时,再去谈融资,不仅更有底气,成功率也会大大增加。
要想从投资人兜里掏钱,不是一个简单的创意和商业模式就能搞定的,创业者需要自己真刀实枪先干上一场,甚至要投入全部的身家性命。
曾经的创业者、现在的北极光风险投资基金合伙人邓峰,有一个观点:
“从别人兜里掏钱是很困难的事,就相当于让人跳火坑一样,要让别人跳,你自己必须先跳……”
要让别人跳火坑,你得自己先跳!
太经典了!
邓峰这番话并不言过其实,他当初创业时,其实就是这么干的。
1997年,邓峰跟几个同学在硅谷创建了Net Screen公司,为了表达创业决心,创业团队的几个人都承诺把一切都抛诸脑后,全副精力投入创业公司,破釜沉舟,切断退路。几名合伙人规定每人必须出资5万美元,邓峰当时没钱,就找别人借了5万美金,投入了公司。
自己做出承诺、做出姿态后,再加上项目本身也比较成熟,他们又去跟风险投资人承诺,很快,他们就从天使投资人手里拿到了100万美元的投资。
邓峰后来感慨说:“天使投资人不太懂技术,他就赌人,看你到底有多大的承诺。你说‘我把裤子都输掉了跟你一块玩’,他肯定跟你干。我现在也做天使投资人,也是这个想法。”
投资人不傻,不要认为,你不付出一些实质性的行动,仅凭创意就可以吸引来投资人。要别人跳火坑,你得自己先跳,你最好是将自己的全部家当都先投进去,让项目取得实质性进展,之后,再谈融资。
就比如曾经的谷歌,创始人一度想尽了办法、耗尽了手上能够筹集到的所有资金,需要进一步融资时,仍然对项目充满信心不愿意出售,这种情况下,才打动投资人为他们进行新的注资。
否则,如果空有一个创意,自己不做任何实质性投入,不付诸实质性的行动,就想空手套白狼,那么任何VC和天使都不会眷顾你的。
想让投资人跳火坑,你得自己先跳!
四、创业者融资的正确姿势
中华英才网是今日资本的一个成功投资案例。
中华英才网当初只是一个5人的创业小公司,后来做成了行业巨头。不过在前期,中华英才网曾经历了两次CEO的变更。第二任CEO张建国上任前,今日资本总裁徐新和他进行过一番沟通。
徐新说:“你要来,这是非常好的舞台,但你要把你的身家放进来。”
张建国就问需要放多少。
徐新回答:“把你身家的三分之一放进来吧。”
结果张建国真的就把房子卖了,把钱投进了中华英才网。
张建国另外还有一个人力资源咨询公司,在业内小有名气。徐新告诉他:“你这个公司做不大,充其量做到1亿元的销售收入,能赚个2000万就撑死了,互联网是一个无人之地,来了就能把这个事业做大。”
后来徐新又代表资本方,追加了条件,告诉张建国说:“你要来,第一把钱放进来,第二把公司退掉,第三工资不能拿太高,但是我们会给你很多股份。”
张建国接受了这些条件,得到了中华英才网15%的股份,如今已经身价不凡。
这才是创业者融资的理性态度和正确姿势。
还是那句话,VC非常精明老道,创业者要想让他们投钱陪自己一起玩,让他们跟自己一起“跳火坑”,承担风险。那你就必须先跳火坑,自担风险,将所有身家积蓄都投进去,将公司做出个轮廓、做出个模型,让他们看到希望,他们才会过来“锦上添花”。