短線大師兄
頻道交易弊端：
1.到最後沒賺到錢💰，錢都交給手續費了！
2.股價上竄下跳短期很難把握，而一般人根本戰勝不了內心的恐懼和貪婪，到最後很可能做成“高吸底拋”。
做股票除非你是極其少數的股票高手，否則都不建議頻繁交易，有時候連莊家都不能左右短期走勢你說你能行嗎？
理財投資一點通
在股票投資者，投資者經常聽到這樣的策略：每天下午臨近收盤買入，第二天擇機賣出，既能控制風險，又能大概率獲利，如此頻繁交易，一定能夠實現財務自由。理論上講，這個策略堪稱完美，無懈可擊。但是事實的真相是，採取此策略交易的投資者中，90%都以破產離場。顯然頻繁交易不但不能取得盈利，反而是虧損的根源。本文今天重點說說為什麼說頻繁交易是不賺錢的根源？
頻繁交易概述
頻繁交易，即投資者在交易規則允許的範圍，加速資金的週轉，以期望無數的小盈利累計、最後帶來財富飛躍的質變。
1、股票交易中的兩種獲利途徑
在股票交易中，投資要想成為最後的贏家，只有兩種模式：
其一：提高單次交易的盈利幅度，即每一筆交易追求盈利最大化；
其二：降低單筆交易盈利要求，但增加交易頻率，在勝率處於均衡狀態下，用無數的小盈利堆砌成最後的大盈利。
後一種模式是最散戶投資者最喜歡的，打心眼裡最認同的投資的模式，但事實證明此模式恰好是投資股票虧損噩夢的開端。
2、頻繁交易的核心思維以及特徵
（1）頻繁交易的核心思維的小盈利積攢成大盈利，唯快不破，用快速的交易來規避市場的不確定性。
道理很簡單，也很樸實，只要足夠快，就躲避風險或者將風險控制在最小。
比如：昨天大盤中陰線，尾盤買入，今天（5月22日）低開5個點，弱勢，那9.30分之後連續交易第一時間離場，從而規避了今日大陰線。
（2）頻繁交易的特徵
很明顯，頻繁交易具有下列這些特徵：
第一：交易週期儘量縮短，如果規則允許，甚至可以縮短到前一秒買入，後一秒賣出；
第二：頻繁交易預期收益不能太高；
第三：交易者雷厲風行，執行力強；
（3）頻繁交易的兩種具體可執行的模式
在A股市場，投資者頻繁交易只有兩個具有實操性的模式，即日內T+0交易和今買明賣的短線交易。
所謂T+0頻繁交易：即投資者每日買賣的個股都是上一交易日結束後，賬戶持有的個股。
比如：投資者昨天收盤持有中源協和，今天衝高賣出，收盤前等量買入。
而今買明賣則更簡單，也是投資者在理解上無障礙另一頻繁交易方法。
即投資者在每天下午兩點半之後，根據全天80%的走勢情況，預判明天的熱點和可能上漲的個股，從而在兩點半到收盤前半小時內擇機買入，第二天獲利了結的頻繁交易模式。
頻繁交易面臨的現實問題
從前面的解析中看，頻繁交易的確能夠賺取一些利潤，但是在實際操作中，投資者不得不面臨以下問題：
- 在什麼條件下頻繁交易？
- 怎樣提高勝率？
- 怎樣提高賠率？
投資者頻繁交易面臨的第一個難題就是：什麼條件下可以頻繁交易？
很多投資者總是自認為，因為頻繁交易快，所以不考慮大盤條件，這是大錯而特錯。因為覆巢之下無完卵。
所以，溯源認為只有在大盤處於橫向運行和上升趨勢中才能頻繁交易，不建議熊市頻繁交易，即使是反彈也不參與。
提高勝率只投資者頻繁交易過程中，獲利的次數大於虧損的次數。但是華爾街上百年的交易數據證明，如果投資者的交易次數足夠多，最後交易的結果會遵循統計學上的正態分佈，換言之，成功的交易和失敗的交易都無限趨近於50%。
顯然，提高勝率和頻繁交易這本身就是矛盾，很難兼顧。理由很明顯，交易一次成功的話，勝率100%，但是如果交易兩次，潛在的勝率就只有50%。
提高賠率指投資者在交易中，盈利的時間一定要讓利潤奔跑，虧損時一定要技術斬斷虧損，即避免破產之後，財富隨時間自然增加。
為什麼說頻繁交易是不賺錢的根源？
之所以說頻繁交易是虧損的源頭，是因為頻繁交易有以下這些弊端。
1、頻繁交易會產生高昂的交易成本
目前滬深股市投資者交易成本主要包括券商收取的佣金，印花稅等。
印花稅賣出收取，固定的千分之一；
過戶費，按照交易金額的0.002%收取（僅限上交所上市的股票，買賣雙向收取）；
證券監管費用由證監會按照交易金額0.002%雙向收取，買賣一次價值1萬元的股票需要繳納證管費0.4元；
券商收取的佣金萬分之三。
比如買賣10000元的股票，最後產生的費用合計為21元，即每一萬元付出交易成本0.21%，如果交易十次就是2.1%，交易100次就21%........。
有幾個投資者年化收益能達到21%呢？
2、交易越多，勝率下降，最後盈虧相抵
前面我們說過了，交易的頻繁越高，對錯的概率都是50%，即使每次交易的盈虧相等，但是最後還得虧損本金。
想想這個問題：為什麼期貨公司一個小小的營業網點，僅僅一兩個億，甚至幾千萬的存量資金，能夠養活十來個員工呢？還有有所盈利呢？
3、A股市場不適合頻繁交易
在A股過去的30年曆史中，投資者真正認知股市，參與股市幾乎都是2000年之後的事情，而在2000年之後的20年中，投資者熟知的牛市只有2007年和2015年，其餘時間都是熊市。
換言之，牛短熊長的市場，投資者根本就沒有那麼多機會，很多看似機會的機會，那不過是投資者為了交易而交易，虧錢當然是大概率。
4、頻繁交易打亂投資者操作節奏，低買高賣
頻繁交易就意味著出錯，出錯就一定導致投資者心態的不平衡，心態一旦不平衡就容易出現急躁，急於扳回損失，進而更加頻繁的交易，錯誤率更高，最後失去理智，非理性折騰。
5、投資者無法克服貪婪和恐懼
頻繁交易因為投資者時刻面臨著貪婪和恐懼，隨時都面臨這抉擇和選擇。
但是事實是絕大多數投資者無法克服恐懼和貪婪，甚至很多人患有選擇綜合徵，這種情況的交易，其成功的盈利的概率又有多大呢？
顯然失敗、虧損可能才是常態。
綜上所述：投資無法提高勝率，賠率上由於恐懼和貪婪同樣無法提高，加上高昂的交易成本和牛短熊長的市場，頻繁交易成為虧損的根源也就沒啥奇怪的了。
溯源歸一
在股票投資的世界裡，長線是金，中線是銀，短線就是銅，不值錢！
而頻繁交易一直是伴隨著短線投機，而並不是長線投資。
這就像，一個人在100米的比賽之中可能會因為摔倒而錯失了金牌，但是如果是一場長途馬拉松的比賽，那麼短期的摔倒根本不會影響到一個比賽的最終結果。
這就是為什麼短期頻繁交易不賺錢，但是長期更容易賺錢的原因。
因為越長的週期可以越大程度的避免短期不確定性造成的風險，從而讓我們的投資過程更加安全、穩定、收益更持續。
短線頻繁交易有哪些利弊？
短線的唯一好處就是很快的看到一個結果，無論是虧還是贏。所以，短期往往可以給我們帶來很大的刺激和滿足感，這就像賭博，可以分泌出大量的多巴胺，是使人產生快感的一種交易行為。
但是它的弊端在哪裡呢？
那就是不確定性，在股市裡最大的確定性的就是短期的不確定性！是不是有些拗口，其實這就是告訴我們，如果短期的頻發交易，就會因為很多不確定性從而導致虧損的結果，畢竟我們無法控制明天，甚至下一秒會出現什麼“意外”。
就好比，本來看上去是一個短期的上升趨勢，從而進行買入，可能就會因為一個消息面的影響，甚至資金面的影響導致了這個上升趨勢的改變，從而造成買入者的虧損。
例如2020年年頭本來A股是一個明顯的上升趨勢，後來就是因為疫情這個“黑天鵝”導致了趨勢的改變，許多紛紛短期看好，並且頻繁交易的人，就會因為“意外”造成了追漲殺跌的投機，最終淪為虧損。
股市裡短線頻繁交易，真的是投機嗎？
答案是：絕大部分的情況下，都是！！
在股市裡，你頻繁短線投機的次數越大，你失敗的概率就會越高，虧損的金額就會越多。
在股市裡，短線的頻繁博弈，追漲殺跌行為，其實就類似於賭博。這就是為什麼賭場和股市，會讓人痴迷的根本原因！
大家熱愛短線的頻繁交易，無非就是因為只有立竿見影的盈虧才能夠給予自己帶來更多的刺激。而長線則相對枯燥無味，不能得到短期那種應有的刺激，所以許多人會放棄，甚至會無法堅持。
巴菲特：許多人為什麼無法投資成功？就是因為不願意接受慢慢變富的事實！
數據顯示：
從交易的頻率來看，市場上大部分的散戶年換手率可以高到7-10倍；
而一個基金經理人的年換手率則是3-5倍；
一個牛散的年換手率為1-3倍；
最後巴菲特的年換手率僅為0.3倍。
個人投資者平均持股期限僅為39.1天，遠低於機構投資者的190.3天。
所以，從“二八定律”的角度你去考慮，是不是大家都鍾愛並且熱於執行的短線頻繁交易更容易讓大家虧損，而不是賺錢？反而那些能夠做好長線投資，長線價值投資的人，更容易通過確定性獲得回報和成功。
我的親身經驗告訴大家，為什麼不要短線頻繁投機！
我自己投資股票已經15年的時間了，我自己深有體會。我也是和大家一樣，剛開始的時候短線頻繁的投機，整天想要買在最低點，賣在最高點，甚至想要通過T+0的方式來降低成本，以及高拋低吸的策略，來避免坐電梯。
但是時間長了，你會發現，這些都是錯誤的想法，也是不可能持續完成的美夢。
就拿我來說吧，現在基本都不做短線頻繁投機，而只專注於長線價值投資。（下圖我的最近一年左右交易數據）
因為在一個底部區域裡，主力往往會利用散戶的這種弱點，來進行一個洗盤，吸籌，從而導致大家普遍成為“買了就跌，賣了就漲，是不是主力就盯著我這點資金和籌碼”的錯覺。
其實並不是如此！
只是你和大部分的散戶一樣，掉入了一個投機的陷阱，主力的圈套。
所以，頻繁的進行交易，很容易讓你錯失底部區域的優質籌碼，甚至還會讓你“撿了芝麻，丟了西瓜”！
要知道，主力可以利用自己的資金優勢，可以配合上市公司的消息面來控制短期的走勢，甚至改變短期的趨勢，以及一些大家參考的短期技術形態和指標。
這樣的話，你短期頻繁的交易，無非就是更容易掉入主力的陷阱。
有人說了，我控制不住啊，怎麼辦？
那麼，我們如何避免短線投機，最好的方法是什麼呢？
1、減少自己的看盤次數和時間，不要每天盯著盤面去看，可以儘量選擇在晚上覆盤；
2、儘量不要在交易的時間裡臨時決定交易，而是在晚上制定一個交易，第二天只管執行就行；
3、儘量保持長線價值投資的策略，而避免短期的短線投機；
4、多讀一些關於長線價值投資的書籍，多看一些倡導長線價值投資大師的建議，這樣會慢慢薰陶，改善你的思維方式；
5、控制好你的倉位，不要滿倉，不要加入槓桿，就不容易去犯錯，去頻繁交易；
6、不要一年做20個決策。1年做20個決策，肯定會出錯，那不是投資。一輩子做20個投資決策就夠了；
綜上，想要在股市裡獲得持續、穩定的收益，你得投資，而不是“炒”股票，頻繁的短線交易其實就是投機，就是炒股，自然結果是不美麗的！
結論：
長線就像上班，再難都得堅持，因為要生活；
短線就像打麻將，輸贏無所謂，因為要刺激；
所以，既然選擇了頻繁短線交易，那就是為了刺激，不為收益。而為了收益，你就必須戒掉短線頻繁投機的毛病，改為長線價值投資，這是一個魚和熊掌不可兼得的道理！
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