投資是一門藝術，藝術源於生活，推薦一隻股票，小編喜歡從生活入手。中國A股上粉飾財報的公司特別多，眼見不一定為實，所以小編分析一隻股票，通常從常識入手，從道的層面來看。
絕味食品這家公司，我的靈感來源於周圍越來越多的絕味鴨脖店，基本上有人員聚集的地方就有鴨脖，就算你住的比較偏，如果你想吃鴨脖，打開地圖一搜的話，離你最近的不出意外就是絕味鴨脖，截止6月底，絕味的門店數量為10598家，上半年開店數量為683家，預計Q2淨增350家，我的數據來源都是網上可以查到的。
另外還有一點要說的是，我對絕味的一句廣告——用心做鴨印象深刻，讓人一聽就能記住，可謂用心了。
分析一家公司，小編通常喜歡從生活常識入手，也就是巴老的不懂不做，然後從好行業、好公司、好價格三個層面來分析。
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好行業
首先來分析絕味食品是不是好行業，絕味的行業也是滷製食品，主營鴨脖的，和另一篇文章說的煌上煌有很多相似之處，因為行業相同，分析也大多類似，小編索性將之複製過來。周黑鴨沒落的原因，我認為很大一個原因在於它的商業模式，周黑鴨屬於直營，由於資金問題，就在一定程度上限制了它的增長速度，而絕味和煌上煌屬於加盟模式。依小編來看，像鴨脖這種開店要求資金門檻不高的，大可放開向全國加盟，比如海底撈的話，因為它單店成本投入較高，一般人負擔不了，店面運轉需要很強的管理能力，而且食品種類複雜，食品安全管控要求較高，這種就有直營的必要，所以絕味的商業模式是對的，戰略正確。
鴨脖行業我叫得上名字的就只有周黑鴨、絕味鴨脖、煌上煌，醬滷製品的市場規模近數100億元，但是絕味和煌上煌兩家行業龍頭，兩者的市場佔有率卻都不到2%，行業集中度有很大的提成空間，意味著絕味和煌上煌只要不斷地搶佔市場，它們的增長空間就會一直有。
鴨脖在年輕群體中很受歡迎，當然也越來越看中乾淨衛生，這樣一些熟知的品牌加盟連鎖店就是她們選擇的對象。醬滷肉製品屬於消費行業，小編把終端產品面向消費者的都可以稱為消費股，尤其是那些不受政策影響，受經濟週期影響不大的公司，就是我喜愛的對象，小編認為絕味食品所在行業是個好行業。
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好公司
再看公司的年報，從有記錄以來的2012年-2018年，公司營收增長率分別為48.6%、15%、15.8%、11%、12%、17.6%、13%，扣非利潤增長率分別為83%、30%、17%、32.44%、29.6%、31%、27%，絕味食品連續七年利潤高速增長，似開了掛一樣，利潤增速最低的一年也有17%，絕味食品股價也在今年突破上市以來新高，這一點很重要，意味著上升空間打開，2019年中報數據也靚麗，營收同比增長19.42%，扣非利潤增長25.24%，不出意外年底的業績也是這樣，一如既往的穩。細心的朋友可能有發現，煌上煌每年第四季度的利潤顯著低於其他季度，而絕味每個季度的利潤都很均衡，也更體現出絕味的穩成長屬性。
再看絕味食品的銷售地區，以最新的2019中報數據來分析，與煌上煌不同，絕味的是按地區來分的，華中地區11.4億，華東地區11.2億，華南地區7.4億，對比2018年數據，華中、華東地區的銷售增長率維持在10%多，穩步增長，和煌上煌一樣，公司維持這麼高增長率也是在於開闢新的增長點，我沒有查到2019年中報數據，就拿2018年與2017年對比，公司新的增長點在於西北地區，同比差不多翻了一倍，另一個是新加坡、香港市場，同比翻了4.19倍，相信今年的數據也不會差。綜上，我認為絕味食品是好公司。
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好價格
最後來看絕味食品現在是不是買入的好價格，絕味食品目前的年漲幅為77.74%，較利潤增速較多，公司目前靜態市盈率為37，通過業績增長25.81%估算，可算出在股價不變的情況下年底市盈率為29.4，相對於煌上煌來說，市盈率較低，但事出都有原因，因為絕味市值是煌上煌的三倍，市值小就意味著增長空間。
對於這麼一隻穩健成長股來說，我認為估值不貴，對比海天味業、桃李麵包等公司，估值可以說便宜，也同樣在所處行業基本沒什麼競爭對手，但是鑑於今年漲幅較大，從最低點已經翻倍，我還是較為保守，注重足夠的安全邊際，所以認為年底前回調一下最為安全，畢竟現在多數股票不便宜，大盤有下跌風險。如年底前不回調，明年業績大概率增速20%，所以也是值得買入的。原創 價值成長圈
