一個簡單的問題：什麼時候數字貨幣不是加密貨幣？回答也十分簡單：當央行發行時。
在致美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾的一封信中，兩名美國議員希望美聯儲考慮創建數字美元，並指出：
“隨著數字貨幣進一步發揮紙幣的特性和用途的潛力，美聯儲著手開發美元數字貨幣變得越來越必要。”
但這其中存在著一個重要的區別：央行數字貨幣（CBDC）並未被稱為法定數字“加密貨幣”。
就目前而言，任何一個經濟大國都不可能或永遠不會追求完全去中心化的法定數字貨幣，監管者們通常認為有兩方面的問題：
1）監管者擔心，不受中央集權控制所束縛的法定數字貨幣成功，將導致央行數字貨幣（CBDC）價值不受控制得產生通貨膨脹，從而造成央行儲備破產；
2）大多數國家監管機構採取家長式的觀點，因為會顯得過於“危險”，而不願賦予民眾經濟自主權。
央行數字貨幣（CBDC）的現狀
全世界許多國家正積極研究數字貨幣，一些政府已經實施了法定數字貨幣的想法，一些政府一直在研究它，而其他國家（例如德國）則完全否定了這一想法。塞內加爾和突尼斯是最早採用國家法定數字貨幣的兩個國家，它們發行的數字貨幣完全依賴中央銀行系統，並且只能由授權的金融機構發行。公民可以使用智能手機進行即時移動匯款、在線交易，甚至可以以此管理官方的政府身份證明文件。
這正是數字貨幣的一大意義，塞內加爾發行的“ eCFA”（以非洲金融共同體法郎命名）和突尼斯發行的“ BitDinar”的價值將基於個人數據價值的產生和交換，這將帶來“真正的”數據經濟，作為獨特穩定的替代經濟的一部分，它將按照國家法規受到民主控制。
在這種情況下，法定數字貨幣不受其法定貨幣波動的影響，這將極大地刺激主流經濟體的供需，並增加民眾之間的主動數據生成和在線交換，這些都將得到全球地方經濟以及更廣泛的經濟的支持。
也有不同路線的法定數字貨幣，馬紹爾群島發行的即是完全去中心化的加密貨幣，但這很大程度上是由於該島沒有中央銀行，馬紹爾群島（Marshall Islands）大約有53,000人，是與美國自由結盟的總統制共和國，一直使用美元（USD）作為官方貨幣。但是，自2018年3月起，它又實施了另一項法律：即發行了被稱為“主權”（SOV）的去中心化加密貨幣，並宣佈政府無法控制貨幣供應（在ICO之後）。據報道，為了避免通貨膨脹，政府將SOV的供應限制為2400萬枚。
委內瑞拉也是發行法定數字貨幣的代表之一，因為它龐大的石油儲備和其他自然資源承保，因此它的法定數字貨幣備受關注，同時由於其發行是對美國干預的一種反應，這也使得它不斷登上新聞頭條。
當然也有考慮發行央行數字貨幣（CBDC）的國家。厄瓜多爾是採用央行數字貨幣（CBDC）的先驅國家之一。該國早在2014年就宣佈了自己的電子貨幣（“dinerolectrónico”，或“ DE”）。到2015年2月，它已成為一種功能性的付款方式，允許合格的用戶通過移動應用程序進行轉帳。但這一嘗試最終失敗。 2018年3月26日，當地報紙El Universo報道說，該系統將於3月31日完全停用，並完全關閉所有帳戶。 2017年12月，厄瓜多爾國民議會通過了立法，廢除了中央銀行的電子貨幣系統，並將電子支付系統外包給私人銀行。
正如喬治·梅森大學（George Mason University）經濟學教授勞倫斯·懷特（Lawrence H. White）在他對卡託研究所（Cato Institute）的文章中所寫，厄瓜多爾央行數字貨幣（CBDC）失敗的主要原因是無法吸引足夠的用戶，在使用期間總共開設了402,515個帳戶，而其中只有41,966個賬戶曾用於購買商品或付款，76,105個賬戶只用於上傳和下載資金，剩下的286,207個帳戶（約佔71％）在整個時間內一直處於閒置狀態，這主要是因為人們已經習慣了美元，不願接受另一種貨幣，並且不信任厄瓜多爾中央銀行（BCE）。
“人們只有在效果更好或更便宜的情況下才會轉向新事物。”從Libra的公佈到央行數字貨幣緊追其上，新事物的出現受到追捧、遭受質疑，但重重阻礙間新事物仍在不斷髮展，究竟何種央行數字貨幣將取得成功，亦或是真正的去中心化數字貨幣取代法幣，且讓我們靜觀其變吧。
