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这一集给大家讲国产替代之光芯片。
最近有一则消息，华为在英国的硅藻建立了研发中心，这个目的是要打破外企高端光芯片的垄断，所以我们目前要寻找的就是A股有没有光芯片非常优秀的龙头。
因为有可能技术上还略有不足，但是国产替代发力狂奔，能够帮助华为一起形成比较好的一个助攻。万恶的西方的这种政客，华为刚刚10亿的英镑项目落地，不到24小时，他们关切就来了，所以我们就要专门做一集为华为扬威，然后蔑视这种无稽之谈的美国政客。
半导体的器械里面分为分立器件、集成电路、光电器件以及传感器。光电器件就是我们这一集所讲的光模块到光芯片要关注的一个重点领域。
因为作为一个模块，它里面包含着核心的部件，光芯片就是光模块的最核心的组成部分，可以说是他的心脏，所以芯片在光模块当中的成本构成至少是30~40%。如果在高速长距离的应用场景当中，光芯片的成本占比要达到50%以上。所以A股里在光芯片当中认真努力工作的有这么两三家公司，比如说像光迅科技，他本身是比较优秀的在电信传输网、接入网和企业数据网等方面，构筑了从芯片到器件模块子系统的应用解决方案，所以它是一家比较纯正的一个标的。
它的营收跟体量也是A股里面最大的。对照着它的营收，近两年他一直排名行业前三，那么2019年三季度的营收超越了华工科技，明显的高于中际旭创，当然一些比较小的像剑桥科技、太辰光，新易盛，虽然也是做光模块的，但是跟光迅科技的体量上差了非常明显。所以这就是光迅科技比较重要的光模块相关的接入类的产品。
光迅科技在研发方面的投入也是非常的大，他的下一代 p o n的产品已经有了一个突破性的一个进展。目前它的400G的光模块已经成功的打开了北美的重点客户的送样窗口。当然我们在必须要强调的还是一点，光模块里面包含了光芯片，而光芯片是更加核心的的器件。
所以从这个角度上来讲的话，光迅科技在光模块方面还有一定的差距要补上。A股里面有一家公司，它叫做华西股份，华西股份下面有一家叫做艺春资产，这家公司比较多的是做股权投资的，所以在股权投资方面，他目前投了一家叫做索尔思的公司，索尔思在比如说第一排的产品传输网络的光模块产品， 以及固网的光模块产品，以及无线宽带的光模块的产品当中，具有核心的竞争力，主要就表现在能够自产核心的光芯片。因为中国在25G的光芯片方面，国产市场占有率只有3%，其他的都是要靠进口。
当然一些比较低端的，比如说10G的光芯片，国产替代率大概是50%，低于10G的这个竞争比较充分，国产大概能够占到80%，总之越高端相关的核心的光芯片的生产厂商几乎是极其的稀少。
这有两张表是索尔思的数据光模块产品，以及光传输网络光模块产品的相关的规格汇总，在评判产品过程当中，你不能简单的按照比如说400G，很高速率，或者10个G就是很低速率，这种理解是有错误的，因为根据适用的场景不同，比如说10G的 S F P它的传输的距离是10公里，而400G的那么光模块它是70米，也有100米，也有到10公里的。所以主要还是应用的场景，包括在光模块里面有各种各样的主流接口与外形的规格，所以就会有很多比如说 q s f p像这种sfp以及 c f p等等不同的参数。
总之，索尔思目前在金坛的芯片基地中国内地第一家生产高速光芯片的基地，那么它的目前生产的25G的光芯片还是具有非常领先的市场地位。当然我们也希望像光迅科技也能够随着研发的快速推进，在25G光芯片方面能够形成快速的生产的一个定型。那么当然国际比较先进的现在已经到了50G甚至60G的光芯片。总之国产替代在这个领域还有比较明显的短板要补上。
以上就是今天的全部内容！
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