易元機的投資組合代號
充分降低下行風險，追求跑贏大盤，讓金錢成為我們的賺錢機器。
大家好，我是易元機，歡迎閱讀本文。
關於本文
在專業領域，其實有很複雜的選擇基金和股票的方法，甚至於出現了人工智能的方法。但是這對我們普通老百姓有什麼作用？幾乎沒有。
作為一個平民投資者，你在不具備太多選擇基金和股票工具的情況下，如何能夠快速、簡便的做出選擇，就變的尤為重要。本文將結合前面文章中所給出的終身收入投資組合與主要市場對比的數據，引出4個選擇基金和股票的重要方法，以便讓大眾通過簡單的Excel就能實現基本的對比。
終身收入投資組合與主要市場收益的對比
我們先來看一組易元機統計了最近20周，終身收入投資組合與幾個主要市場的收益對比。
終身收入組合與幾大主要市場收益對比
上圖給出了最近20周，幾個主要市場收益情況，包含了中國的上證指數、美國納斯達克指數、德國DAX指數以及黃金和石油。將每週這些市場的收益，做出來，並與終身收入組合收益做對比。
圖中數據給出的結論是易元機所使用的終身收入組合的收益率跑贏了這幾個市場的指數。
從圖中可以看到，終身收入組合平均收益率跑贏了5箇中的3個。
而標準差方面終身收入組合是好於5個市場的。後面將詳細解釋標準差的應用。
夏普指數也跑贏了3個市場。後面詳細解釋。
而在低於無風險收益率的次數方面，終身收入組合也是最少的，說明風險最低。
這代表了在與這幾個市場收益情況對比過程中，至少短期內終身收入組合，跑贏了這些市場。
4個指標的解釋
從上圖可以看到我們使用了4個指標，分別是平均收益率、標準差、夏普指數和低於無風險收益次數。
對於平均收益率，大家應該比較瞭解，就是將一段時間內所有收益率加起來求平均。其實他的作用只在於判斷這段時期是虧還是賺，也能代表在這個週期內，你平均每週能賺多少。
對於標準差，這是一個統計學名詞。是用來計算所有樣本數據的準確率的。在這裡我們可以將其理解為風險。這個數值越小，就代表風險越小。從上面的圖中應該也能看到，標準差最大的是石油達到了8.53%。這代表了與平均收益的最大偏差值會有多大。一般情況下標準差都是在與其他股票或指數做橫向對比時，你能知道哪個風險更大就好了。當然在某個股票自己的不同時段，也可以求出標準差來，以確定該股票處於歷史高風險的位置。在Excel中，我使用的是AVEDEV()這個函數。
選擇某個要計算標準差的單元格，輸入這個函數，在擴海內選擇某個區間的收益率
夏普指數=〔平均報酬率－無風險報酬率〕/標準差。代表著每一單位的風險，能夠提供的報酬有多高。從這個定義大家就能瞭解，這個數值越大越好。越大就代表承擔一個單位的風險，能得到的回報率就越大。當他為負數時沒有什麼實際意義。從上圖可以看到終身收入組合夏普指數是0.02，比納斯達克市場和黃金稍微差一點。但是納斯達克和黃金的標準差又都比終身收入組合高。
低於無風險收益率的次數是什麼概念呢？就是這段時間，每週收益率低於無風險收益率的次數。無風險收益率其實就是永遠不虧錢的收益率，一般是一年期國債的收益率，此處我們用的是3%（上面的夏普指數也使用了這個無風險收益率）。如果長時間都跑不贏這個數值，那麼就說明這個品種不太適合投資，還不如買理財產品或短期國債。從這個數據上看，石油就在這20周裡面有11周都低於這個收益。確實從走勢圖上可以看到石油鉅虧已經跌掉了一大半。
那麼這四個指標到底對選擇基金和股票有什麼意義
我們投資的目標其實很簡單，就是跑贏市場。那麼如果假定你已經知道在某個時期，市場的這四個指標是多少。那麼在選擇基金或者股票時，只要計算一下基金和股票的這個數值即可。
有些人說這太複雜，我算不來。沒關係，我告訴你一個地方，可以不用計算就知道基金的這些數值。你打開天天基金APP，任意選擇一個基金，就能夠看到這些數據，而且還提供了更多的指標。
在天天基金APP隨機選擇的一個基金
當然，對於股票現在很少有軟件提供這個數值。你只能那個Excel，將收盤的漲跌寫到表格中，然後計算一下。就像易元機這樣，在表格裡面可以做出自己任意想要的指標。
當你能計算出這些數據，就可以拿這些指標與某個大盤指數對比，能高於指數的，就基本屬於較好的。
當然，易元機這裡推薦低於無風險收益次數，首先要用這個數值來控制你的風險。如果一隻基金或股票，低於無風險收益率的次數過多。那麼只能代表該品種風險太大、抗風險能力差等特點。
記住我們的目標：充分降低下行風險，追求跑贏大盤，讓金錢成為我們的賺錢機器。
30年來幾個主要市場的指標情況供參考
下面給出易元機對30年來上證及幾個主要市場年收益率的對比分析數據。
從年收益率來看，上證的風險就較大了。而且1991年和1992年屬於剛開始，漲幅過大，偏差率較高。
在此易元機不做過多評判，如有想進一步溝通的，可聯繫我。
結束語
本文內容稍微專業了一點，用了很多數據。用一句《隨機漫步的傻瓜》中的話：
從數學角度思考歷史。
只有數字，才不會騙人，也只有數字才能幫助我們找到座標點。希望所提供的這些數據能夠幫助您在選擇基金和股票時，做個對比。另外給你一個忠告，根據很多投資大佬們的歷史數據勘探，大部分基金和股票，都無法跑贏市場。他們都會在不同時間曇花一現，很難做到市場這種幾十年都還是上漲的趨勢。
所以，跑不贏市場，那就與市場為伍，多選擇指數型基金，多考慮ETF投資，個別股票自己炒炒玩玩即可，長期投資會有風險。
股市有風險，投資需謹慎！
感謝大家閱讀，歡迎轉發，歡迎評論！
