昨天上午，上交所连发三份公告，都是关于沪深300指数异常的。很多小伙伴表示“活久见”：指数还能异动？到底是怎么回事呢？
大概描述一下：昨天上午，A股盘中交易时段，上证指数、深证指数开盘以后都是小幅上涨的，可与此同时，沪深300指数下跌，中证1000指数开盘暴涨，全指医药指数暴跌超过10%，这已经超过A股市场10%的涨跌幅限制，明显有问题。最搞笑的是，有位专业分析师依然按照固有套路分析指数走势，完全不理会主持人关于指数异动的提醒。
上交所第三份公告表示，指数已经恢复正常，上午的异常可能是由于系统故障引起的。具体的原因，我们还要等上交所的调查结果。虽然目前来看，尚未有投资者表示此事带来的损失，但是如果我们看一下历史上的“乌龙指”事件，就知道股指异动多可怕了！
国内历史上的“乌龙指”事件，发生在7年前。2013年，由于光大证券的套利系统出现故障，使得光大证券错误下单230亿，成交72亿，涉及150只股票，使得上证综指瞬间被推高将近6%，给投资者带来巨大损失的同时，光大证券也要赔偿相关人员损失425万。因为此事，光大证券当时的董事长被辞职，公司人事巨大变动。事件主角光大杨剑波与证监会对簿公堂。
光大证券“乌龙指”事件虽然很严重，但是与国外的“乌龙指”事件相比，就幸运的多了。
2012年的时候，美国骑士资本由于指令传送系统故障，导致无限制循环下单。纽交所开市以后，骑士资本有故障的交易系统在45分钟内，发出了数百万个订单，累计对154只股票进行了400万次交易，交易量将近4亿股。导致75只个股波动超5%，市场成交量的1/5来自骑士资本；37只个股波动超过10%，市场成交量的一半来自骑士，触发熔断机制。
一个交易指令系统的错误，导致骑士资本在45分钟内亏损4.6亿美元，公司无力偿付，最终被Getco LLC收购。
除了光大和骑士事件，全球市场上”资本乌龙事件“还有很多，比如05年中国台湾富邦证券”乌龙指事件”、05年日本瑞穗证券“乌龙指事件”、10年美国“闪电崩盘”风险事件等。
综合来看，这些资本乌龙事件，主要起因是IT系统缺陷和人为错误，深层原因却是公司和交易所风控缺陷和应急处理能力不足。现在的证券交易，基本都是电子化、网络化交易， 一个交易指令的错误，都可能引发大规模的资金流动，使整个市场产生巨震，而相应的异动应急处理措施的缺陷，将会使错误愈演愈烈，最终造成大麻烦。
再回头看4月20号沪深300指数异动，是不是细思极恐？虽然具体调查结果尚未出来，但此次事件是不是再次为我们敲响了风控的警钟？前事不忘，后事之师，资本乌龙，不仅与交易所、券商有关，更关系到我们每一位投资者的钱袋子，无论多么重视，都不为过！
