天音控股（000829）2019年年度董事會經營評述內容如下：
一、概述
2019年以來，全球宏觀經濟整體上呈疲弱態勢，主要發達經濟體和新興經濟體經濟增速都進一步放緩。分領域看，世界工業增長低緩，貿易表現低迷，影響世界經濟增長的不確定因素依然較多，下行壓力持續加大。同時，我國目前正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，結構性、體制性、週期性問題相互交織，經濟下行壓力加大。面對國內外風險挑戰明顯上升的複雜局面，2019年我國經濟穩中向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，“十三五”規劃主要指標進度符合預期，經濟社會持續健康發展。
2019年工信部正式發放5G牌照，即將全面到來的5G時代給手機廠商帶來了更大的機遇和挑戰。而隨著5G技術的到來，手機的應用範圍和體驗得到了進一步的提升，用戶對在手機上使用5G技術的願望也十分高漲，根據中國電信2019年9月20日發佈的《2019年終端洞察報告》，我國消費者對於5G手機的知曉率高達92.4%，其中67.8%的消費者有更換5G手機的意願，各大手機廠商紛紛瞄準這一機會，在2019年下半年陸續開始推出自身的5G機型。
2019年，公司繼續聚焦產業互聯網戰略，以線下渠道網格化為基礎網絡，以線上交易系統為平臺，整合供應鏈，形成“線下網絡，線上平臺”的產業生態系統。公司繼續以手機業務為核心，以彩票為重點業務，逐步形成“1+N”產業發展體系。面對新形勢下的經營挑戰，公司加大戰略推進力度，加速向線上電商平臺邁進的步伐，使線上線下深度融合，從而實現業態的升級，成為中國產業互聯網的領軍企業。
報告期內，公司實現營業收入529.42億元，歸屬於上市公司股東的淨利5,068.70萬元。
天音大廈項目建設進展順利，目前處於基坑施工階段。公司主要業務情況如下：
（一）手機分銷業務
報告期內，公司手機分銷業務規模逐步擴大，客戶合作持續深化，豐富渠道資源和強大整合能力的優勢開始顯現。在國內，蘋果業務方面，公司獲得京東CES渠道的授權，成為國內唯一同時具有蘋果線上、線下分銷和線下零售三大渠道授權的代理商，同時還配合客戶成功運行了多個營銷項目；華為業務方面，隨著客戶國內業務的市場份額快速增加，公司相關業務的營業收入也實現大幅增長，截止到2019年底，公司幫助華為成功運營智能生活館和1700多家HESR的專賣店，同時為了配合華為的海外發展戰略，公司在香港建立了運營平臺，與華為在迪拜、尼日利亞、巴拿馬等十九個國家都開展了業務；三星業務方面，公司成為了三星的最大國代商，營銷和服務能力都受到客戶的高度認可，可以持續獲取優質資源。
（二）彩票業務
報告期內，公司國內業務穩定發展，海外拓展初見成效。在國內，公司上半年成功中標中福彩基諾遊戲全國建設項目，該項目是第一個國家級福彩電腦票交易系統，本次中標標誌著公司技術能力得到客戶的高度認同；公司下半年中標中國福利彩票視頻型彩票新系統業務軟件建設項目，該項目是國家級視頻型彩票系統，公司目前在該技術領域屬於全球領先水平，系統設計容量可以同時支持10萬臺彩票銷售終端在線運行。同時，公司還在廣西和寧夏新簽署省級即開票系統的合同。
在海外，公司目前已與牙買加、坦桑尼亞、菲律賓等國當地的彩票運營商建立起良好關係，具體合作事宜也在洽談中。
在2019年底，公司還根據行業的發展趨勢和技術的發展方向，決定與火幣中國簽訂戰略合作協議，共同研究區塊鏈技術在彩票行業的相關應用。
（三）零售電商業務
報告期內，公司以能良電商為主的零售電商業務發展迅速，2019年營業規模增長了三倍達到64.59億元，品類擴張數量達到19個，合作品牌數量從54家增長到102家，SPU數量更是翻了一倍達到2432個。能良電商快速、健康的成長不但得到客戶的肯定，還榮獲由上海市商務委員會評定的“2018-2019上海市電子商務示範企業”的稱號。2019年零售電商業務快速的發展，主要是依託於天音控股上市公司的雄厚實力，為電商業務在數碼產品的營銷上、整體資金的運營上、戰略佈局上等多方面提供了大力的支持。
（四）移動轉售和移動互聯網業務
報告期內，公司作為首批少數幾家同時具備三個制式移動轉售正式商用牌照的企業之一，業務健康快速發展。公司與中國大型領先的互聯網平臺企業、基礎運營商的增值業務發展迅速。
報告期內，歐朋延續了和頭部互聯網廣告企業的合作關係，如百度、搜狗、頭條等公司。
公司目前主要業務集中在搜索廣告、信息流廣告，2019年開始涉入視頻廣告領域（以激勵視頻廣告為主），已經獲得較好的增長，信息流分發（線上api，vivo+搜狗）業務也取得突破，同時公司海外廣告收入增長穩定。
二、核心競爭力分析
（一）手機分銷業務銷售渠道豐富，產業整合能力顯著。
經過二十年的發展，公司手機分銷業務目前擁有豐富的渠道資源和全面的產業整合能力。
在渠道方面，公司目前在國內已經建立一張覆蓋廣、效率高、成本低的智能產品營銷網絡。公司設立25家分公司，100多個辦事處，通過500多個網格化運營管理，將渠道網絡深入縣、鄉、鎮地區，使業務範圍覆蓋全國330多個地市、1800多個縣城和8萬多家門店，可以直接服務超過2萬家合作客戶。在整合方面，公司通過佈局分銷、零售、售後等業務，逐步扮演協調和整合智能終端營銷行業信息流、貨物流、資金流等資源，使其進行有效關聯、高效流動的重要角色。公司在自身“一網一平臺”戰略的基礎之上，積極打通線上線下渠道資源，穩步推進新零售發展戰略，持續完善新零售服務體系，賦能線下零售商，提供一系列增值服務與技術支持。在國外，公司充分利用自身多年累積的分銷能力的優勢，可以為客戶在資金流、物流、信息流等多方面提供支持。
與此同時，隨著國內智能手機市場手機品牌和機型的集中度日益提升，“馬太效應”趨勢加劇，公司和國內外知名手機制造商蘋果、華為、三星擁有良好合作關係的優勢日益凸顯，可以持續獲得三大品牌核心產品的代理資源。
（二）彩票業務穩健發展，佈局完善。
公司經過多年業務積累和儲備，形成了在彩票行業全產業鏈的業務佈局，目前已成為國內領先的集“研發、銷售、服務”於一體的彩票綜合技術提供商，可為彩票機構提供從彩票遊戲設計，軟件技術系統研發，終端設備製造，到運營服務和綜合營銷的全產業鏈解決方案。
公司憑藉穩定、可靠、值得信賴的產品和服務有力地支持了中國彩票行業的快速發展，獲得客戶的廣泛好評。
在彩票核心軟件方面，公司的系統可以提供7*24小時的安全穩定運行，並且產品具有容量可伸縮、功能易擴展的特點。目前公司的彩票核心交易系統已經覆蓋中國13個省級福彩中心、1個國家級中心、2個海外國家,系統的先進性、安全性和穩定性得到市場的廣泛驗證。
在彩票銷售終端方面，公司先後為國內各地福利彩票發行中心和體育彩票發行管理中心提供了20多萬臺專業彩票銷售終端，市場覆蓋國內26個省。
（三）零售電商業務品類豐富，團隊專業。
公司堅持以服務顧客家庭消費為中心，堅持與客戶共生共贏，堅持以經營者為根本的經營理念。通過獲得蘋果、三星、華為、大疆、Kindle等知名品牌授權經營，通過京東、天貓等多家電商平臺為客戶提供以3C產品為主的多品類的服務。公司目前擁有強大的市場研究團隊和專業電子商務運營團隊，具備打造電子商務交易平臺的豐富經驗。
（四）移動轉售業務牌照齊全，為客戶提供高品質服務。
公司作為首批獲得三大運營商的全制式轉售商用牌照的轉售企業，擁有豐富的號碼資源儲備。公司堅持採用以門店銷售為主，以渠道銷售系統為支撐，以終端銷售能力為競爭力的發展策略。同時，公司以服務品質為核心，建立10033客服熱線、微信、手機APP等官網構成的多渠道服務體系，為用戶與代理商提供便捷周到的服務，各項服務指標及用戶滿意度長期位於行業前列。
（五）擁有一批優秀、高效、專業的高素質人才隊伍
公司堅持“尊重勞動、尊重知識、尊重人才、尊重創造”方針，大力實施“人才強企”戰略，以提高人才隊伍素質、促進職工全面發展為目標，以人才結構調整為主線，以人才資源能力建設為核心，以高層次人才培養為重點，抓住培養、吸引、用好人才三個環節，為公司的發展提供強大的智力支撐和人才保障。目前，公司已擁有一批優秀的管理團隊、一流的手機分銷團隊、資深的彩票團隊、富有創新精神的零售電商團隊、專業的移動轉售團隊、充分保障了公司各項業務持續、高效、健康發展。
三、公司未來發展的展望
（一）公司所在行業的發展趨勢
1、手機行業
2020年，手機市場格局預計依舊是強者恆強的狀態。5G將會成為手機的基礎和主流，根據中國移動在2019年底發佈的《中國移動2020年終端產品規劃》，預計2020年中國5G手機規模將達到1.5億部，5G手機銷量將超過4G手機。隨著5G技術的逐步應用，其對應的生態系統也將迅速完善，這將大幅促進上游電子元器件、中游網絡設備以及終端應用設備的全產業鏈升級。5G手機引領的“換機潮”即將到來的同時，相關的應用也在快速發展，自動駕駛、虛擬現實、智能城市等將引領萬物互聯的時代開啟。作為新一代通信技術革命性里程碑，5G也必將成為消費互聯網新的增長引擎。
2、彩票行業
近年來，國家加大了責任彩票的監管和審計，並出臺一系列相關調整政策，我國彩票市場的風險逐步降低，總體上呈現健康可持續發展的態勢。彩票專營店獲得了更多的政策扶持，彩票銷售渠道逐步向“智慧化”和“多元化”的方向發展，市場需要更多的產品和技術提供支持和保障。國內市場環境更加健康，更加趨於理性，彩票的購買人群將會發生轉變，新的業務模式將會孕育而出，新的市場空間也將打開。在海外市場，隨著國家“一帶一路”的政策推進，公司與沿線國家在彩票行業合作的機會將會變得更加頻繁，同時伴隨著大量中資企業的“出海”，也為公司匯聚更多資源大力發展海外市場奠定了堅實的基礎。
3、零售電商行業
根據國家統計局數據顯示2019年1-10月份，全國網上零售額82,307億元，同比增長16.4%。
其中，實物商品網上零售額65,172億元，增長19.8%，佔社會消費品零售總額的比重為19.5%。
網上零售依然處於高速增長階段，市場空間巨大。而根據2018年零售百強企業的榜單來看，百強企業總營業額7.35萬億，其中四大電商平臺4.69億，佔比63.7%；非平臺零售企業營業額2.66萬億，電商企業上榜四家，營業額合計675億，佔比2.5%。電商企業在非平臺零售企業中的比例還很小，市場目前還相對分散，整個行業還處於發展的初級階段，機會良多。
4、移動轉售和移動互聯網業務
從轉售行業來看，目前已經處於全面穩定商用期，從片面追求用戶規模向注重發展質量，追求長效經營轉變。整個行業對規範運營的要求越來越高，在整體行業資源相對收緊的情況下，更加合規的公司將會得到更多的優質資源。而通信行業持續“提速降費”，使得轉售企業的流量價格持續下降，用戶流量經營成為可行。同時預計5G將在基礎運營商形成商用，在具備一定條件後運營商將向轉售運營商開放5G的轉售商用。
從互聯網行業來看，整個行業將很大收益於5G技術的發展和應用。更加高效和便利的傳輸技術，將有可能徹底的改變人們的生活和溝通方式。這必將會給人們帶來更多、更好的廣告體驗，移動廣告行業將會迎來新的一輪發展機遇。
（二）公司發展戰略
公司繼續聚焦產業互聯網戰略，以線下渠道網格化為基礎網絡，以線上交易系統為平臺，形成“線下網絡，線上平臺”的產業生態系統。公司將深入拓展網格化渠道網絡；並通過向上遊各大廠商獲取優質產品資源，結合互聯網技術，構建供應鏈平臺，為各類零售終端提供有競爭力的產品和服務，打造消費領域S2B2C產業互聯新生態。公司以手機業務為核心，以彩票為重點業務，逐漸增加商品品類，逐步形成“1+N”產業發展體系。
（三）公司2020年度經營計劃
1、手機業務
面對5G技術帶來的“換機潮”，公司一方面加強和客戶的深度合作，充分將客戶品牌和產品優勢與公司強大的渠道能力和營銷網絡相結合，實現共同發展；另一方面公司將以“一網一平臺”為抓手，充分利用公司大量的渠道資源以及對手機供應鏈強大的整合能力，逐步實現“1+N”的戰略佈局。公司將以實體零售店業務和分銷網絡為基礎，拓展新零售業務；將以整合的手機供應鏈資源，為客戶精準賦能；將以產業互聯網為核心競爭力，逐步形成業務護城河。與此同時，公司繼續拓展海外業務，逐步完善海外業務的支撐體系，建立國際化的團隊，拓展更多國家，探索更多的業務模式。
2、彩票業務
2020年公司仍然堅持“立足國內，發展海外”的經營思路。在國內彩票業務方面，公司將在保證現有業務穩定的情況下，積極響應國家政策，憑藉公司自身過硬的技術能力和深厚的行業經驗，與客戶以及彩票專營店進行深度合作，積極探索新的發展契機。在國外，公司將藉助國家“一帶一路”政策的東風，先以亞、非、拉作為海外目標市場，利用公司手機分銷業務的海外客戶資源，憑藉軟件高性能、硬件高性價比的優勢，大力拓展海外市場。
3、零售電商業務
公司目前手機的訂單量佔零售電商業務的50%，但是因為手機價格較高，所以導致銷售額佔整體的85%左右。公司2020年在穩定自身業務發展的同時，要開始逐步加強非手機產品的業務規模，以便向綜合零售商的最終目標進行推進。公司作為零售電商，時刻保持著對互聯網技術進步的敏感性，2019年底已經初步開始嘗試通過線上直播、短視頻等新興手段進行營銷，日後將尋找更多方式增加公司的社交屬性。同時，能良電商還希望利用自身零售電商以及股東天音控股線下渠道的優勢，逐步實現“在平臺裡開店，在店裡開平臺”的戰略目標。
4、移動轉售和移動互聯網業務
2020年，移動轉售業務將在鞏固並擴大現有渠道規模及類型的基礎上，通過和三大運營商的合作加強，預計將會獲得5G業務相關資源。公司在創新業務方面，將強化研發與技術支撐能力，尋求在5G應用上取得突破，充分利用5G技術“高帶寬，低延時”的優勢，嘗試結合雲計算技術產生面向特定用戶群的新業務。在運營上，公司將進一步提升運營效率與質量、控制服務成本，確保業務的盈利能力。
歐朋未來將繼續以歐朋瀏覽器作為橋頭堡，不斷更新、迭代和優化內容產品矩陣，佔據用戶的使用時長，在流量成本走高的趨勢下，進一步深挖流量的變現價值，全力夯實和拓展移動廣告業務。
（四）可能面對的風險
整個手機行業可能會受到上半年出現的新冠病毒疫情的影響，比如：上游供應鏈廠商產能恢復需要時間，物流運輸部分地區受阻等。同時可能會因為產能不足和4G機型庫存等原因導致5G換機潮延期。公司將加強和上游廠商和下游客戶的交流與合作，加強服務力度，同時密切關注終端銷售變化，加強自身運營管控，降低經營風險，及時根據行業市場情況調整業務策略。
雖然新冠病毒疫情對彩票站點的影響較大，但是公司主要服務的是機構客戶，短時間內受到的影響相對較小。從長期來看，公司對彩票行業健康發展充滿信心，新的市場環境將會孕育出新的機會，公司將時刻關注彩票行業的最新動態，同時積極探索和挖掘海外市場。
