水峪村位於北京市西南部房山區的深山腹地，屬房山區南窖鄉管轄區域，是北京“西山文化帶”的重要組成部分。自古該地就是交通要道、重要商貿驛站，扼京內外之要塞、佔眾商幫之必由。
水峪村四面環山，環境優美，空氣清新，是名副其實的水峪村。村落在河谷東西兩側，沿一條西北東南向的溝巖分佈，地勢為西南高東北低，略呈三角形，具有“背山臨水，環山聚氣”的特點。全村山地面積達96.7%，群山環繞，生態資源保護較好，林業覆蓋率達73.6%。
元末明初，水峪一帶古商道雖人流匆匆，只道是“無限紅塵隨馬足，春光更比路人忙”。當時水峪一帶尚未形成村落，客居者或少數遊獵流民並未落腳定居，僅有少數山西商人通過開設客棧，在此生根落戶、薪火傳承。
明洪武四年（1371）至明永樂三年（1405），朝庭為了禦敵安民、發展生產，實行軍屯政策，相繼十九次從山西移民三萬餘戶，充實到京郊平原地帶，墾荒屯田。朝廷規定，遷徙之民不能回原籍，發現者重罪處之。有些逃脫者由於不敢再回山西老家，只能躲到山區謀生，水峪一帶的早期先民由來於此。
有的山西移民家族在京郊平原繁衍生息二百多年後，至明末清初，由於朝廷腐敗，貪汙成風，災荒不斷，內憂外患，為了活命不得已紛紛奔入大房山深處，有些山西移民後代輾轉來到水峪落腳後繁衍生息。他們初以草菴為家、以野果為食，維計香火。後通過古道商隊從山西老家帶來大門豆種子，在山坳旮旯播種收穫。顆粒飽滿、紅絲豔陽的大門豆，讓水峪先民們熬過荒年，度過難關。從此，一代代水峪人手壘石畦，鋤刨沙礫，躬耕泥壤，在山山峁峁、溝溝壑壑開荒壘田。水峪村東至楊家嶺、葫蘆棚、二道溝，西抵銀水道，南達白草窪、水泉陂，北至白嶺、板條溝、西山底下以及大黑疆累計上千畝層層梯田，無不灑下他們的汗水和淚水，傾注了他們的智慧和心血。
水峪村沿山谷呈南北走向狹長形，村落整體佈局形態基本保持完好，結構完整且脈絡清晰。水峪東村佈局為圓形八卦格局，村莊地勢西南高東北低。北部遠處中窖梁為水峪天然屏障，風水中曰屏，當地人俗稱“靠山”，使水峪村北高南低，與傳統風水觀點相符。南面南坡嶺低矮平緩。東面紗帽山高聳挺拔，與東翁橋形成對景。據說先人選址時看到這座山酷似古代官員的烏紗帽，認為這裡風水好，必會出人才。西面王位山位於西村西側，大氣連綿。
整個村莊呈現自發形成的圓形佈局，以南嶺古商道和水系為十字軸的空間格局。以一條臨水小路為村落主軸線，依山勢蜿蜒而上。村莊依山勢而建，南低北高。南、東、西三面存水，背山面水。水峪村以水為特點，村落形狀以水為中軸，向水而建。東甕門石刻“寧水”，以鎮水患。住宅順應山勢，依山而建，背山面水，形成錯落有序的割據形態，建築分佈在平面佈局上呈現出陰陽魚的形狀。水峪村中有5處主要開敞空間：村中心以戲臺為核心的開敞空間；村西街石碾和道路交叉口開敞空間；村東街娘娘廟和大槐樹開敞空間；楊家大院門前道路交叉口開敞空間；長嶺坨開敞空間。
依山而建的水峪村，格局錯落有致，形成了獨具特色的北方山村四合院風格。現存古宅100餘套600餘間，古宅類型較多，有三合院、四合院，風格自由靈活；石塊壘牆，石板封頂，牆皮以石灰和煤粉做原料；有石刻、磚雕、木雕和巖畫等較為典型的精美裝飾。古宅的典型代表有楊家大院、娘娘廟、果宅、王家大院等。
水峪村有石碾128盤，其中最早的道光年間的石碾至今仍為人所用，2008年被上海大世界基尼斯認證為“石碾收藏世界之最”。水峪中幡久負盛名，特別是參加奧運會開幕式墊場演出後更是聲名遠揚，成為水峪村的又一張“文化名片”。
水峪村歷史悠久，素有文化村的美譽。2004年，水峪村被確定為市級民俗旅遊村，2012年入選首批中國傳統村落，同年被評為“北京最美的鄉村”，2014年被評為“中國歷史文化名村”，2015年被評為“全國生態文化村”。近年來，水峪村深入挖掘歷史文化，傳承恢復非物質文化遺產，整合特色旅遊要素，以“古宅、古碾、古商道、古中幡”為代表的獨具北方特色的歷史文化旅遊業正逐漸興起。
